vs
インターナショナル・ペーパー（IP）とMPLX LP（MPLX）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
インターナショナル・ペーパーの直近四半期売上が大きい（$4.7B vs $2.5B、MPLX LPの約1.9倍）。MPLX LPの純利益率が高く（49.1% vs -50.3%、差は99.3%）。インターナショナル・ペーパーの前年同期比売上増加率が高い（3.6% vs 1.4%）。MPLX LPの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$782.0M vs $255.0M）。過去8四半期でMPLX LPの売上複合成長率が高い（6.2% vs 1.3%）
インターナショナル・ペーパーは米国テネシー州メンフィスに本社を置くパルプ・紙メーカーで、世界最大規模の同業企業です。従業員数は約3万9千人で、各種紙製品やパルプ製品を生産し、世界中の顧客に供給しています。
MPLX LPの子会社MarkWest Energy Partners, L.P.は米国のマスター・リミテッド・パートナーシップで、天然ガスの収集、処理、輸送事業を手がけています。1988年にコロラド州デンバーで設立され、同州第13位の規模の企業に成長した後、2015年にマラソン・ペトロリアム傘下のMPLXに買収されました。
IP vs MPLX — 直接比較
売上が大きい
IP
1.9倍大きい
$2.5B
売上成長率が高い
IP
+2.2%の差
1.4%
純利益率が高い
MPLX
純利益率が99.3%高い
-50.3%
フリーキャッシュフローが多い
MPLX
FCF $527.0M多い
$255.0M
2年売上CAGRが高い
MPLX
2年複合成長率
1.3%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $4.7B | $2.5B |
| 純利益 | $-2.4B | $1.2B |
| 粗利率 | 32.2% | — |
| 営業利益率 | -56.4% | 60.5% |
| 純利益率 | -50.3% | 49.1% |
| 売上前年比 | 3.6% | 1.4% |
| 純利益前年比 | -1521.8% | 8.5% |
| EPS（希薄化後） | $-4.76 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上IPMPLX
| Q4 25 | $4.7B | $2.5B | ||
| Q3 25 | $6.2B | $2.5B | ||
| Q2 25 | $6.8B | $2.4B | ||
| Q1 25 | $5.9B | $2.5B | ||
| Q4 24 | $4.6B | $2.4B | ||
| Q3 24 | $4.7B | $2.3B | ||
| Q2 24 | $4.7B | $2.3B | ||
| Q1 24 | $4.6B | $2.2B |
純利益IPMPLX
| Q4 25 | $-2.4B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $-1.1B | $1.6B | ||
| Q2 25 | $75.0M | $1.1B | ||
| Q1 25 | $-105.0M | $1.1B | ||
| Q4 24 | $-147.0M | $1.1B | ||
| Q3 24 | $150.0M | $1.0B | ||
| Q2 24 | $498.0M | $1.2B | ||
| Q1 24 | $56.0M | $1.0B |
粗利率IPMPLX
| Q4 25 | 32.2% | — | ||
| Q3 25 | 31.1% | — | ||
| Q2 25 | 27.9% | — | ||
| Q1 25 | 27.8% | — | ||
| Q4 24 | 29.0% | — | ||
| Q3 24 | 28.7% | — | ||
| Q2 24 | 29.0% | — | ||
| Q1 24 | 25.9% | — |
営業利益率IPMPLX
| Q4 25 | -56.4% | 60.5% | ||
| Q3 25 | -10.8% | 73.2% | ||
| Q2 25 | 1.7% | 54.9% | ||
| Q1 25 | -2.3% | 55.5% | ||
| Q4 24 | -4.9% | 55.6% | ||
| Q3 24 | 5.1% | 54.4% | ||
| Q2 24 | 6.8% | 62.9% | ||
| Q1 24 | 3.7% | 57.6% |
純利益率IPMPLX
| Q4 25 | -50.3% | 49.1% | ||
| Q3 25 | -17.7% | 63.2% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 44.9% | ||
| Q1 25 | -1.8% | 46.2% | ||
| Q4 24 | -3.2% | 45.9% | ||
| Q3 24 | 3.2% | 44.6% | ||
| Q2 24 | 10.5% | 52.6% | ||
| Q1 24 | 1.2% | 46.7% |
EPS（希薄化後）IPMPLX
| Q4 25 | $-4.76 | — | ||
| Q3 25 | $-2.09 | — | ||
| Q2 25 | $0.14 | — | ||
| Q1 25 | $-0.24 | — | ||
| Q4 24 | $-0.42 | — | ||
| Q3 24 | $0.42 | — | ||
| Q2 24 | $1.41 | — | ||
| Q1 24 | $0.16 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.1B | $2.1B |
| 総負債低いほど良い | $8.8B | $24.2B |
| 株主資本純資産 | $14.8B | — |
| 総資産 | $38.0B | $43.0B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.60× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資IPMPLX
| Q4 25 | $1.1B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $995.0M | $1.8B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $1.4B | ||
| Q1 25 | $1.2B | $2.5B | ||
| Q4 24 | $1.2B | $1.5B | ||
| Q3 24 | $1.2B | $2.4B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $2.5B | ||
| Q1 24 | $1.1B | $385.0M |
総負債IPMPLX
| Q4 25 | $8.8B | $24.2B | ||
| Q3 25 | $9.0B | $24.1B | ||
| Q2 25 | $9.7B | $19.7B | ||
| Q1 25 | $9.2B | $19.7B | ||
| Q4 24 | $5.4B | $19.3B | ||
| Q3 24 | $5.3B | $19.3B | ||
| Q2 24 | $5.3B | $19.2B | ||
| Q1 24 | $5.5B | $18.8B |
株主資本IPMPLX
| Q4 25 | $14.8B | — | ||
| Q3 25 | $17.3B | — | ||
| Q2 25 | $18.6B | — | ||
| Q1 25 | $18.1B | — | ||
| Q4 24 | $8.2B | — | ||
| Q3 24 | $8.6B | — | ||
| Q2 24 | $8.6B | — | ||
| Q1 24 | $8.3B | — |
総資産IPMPLX
| Q4 25 | $38.0B | $43.0B | ||
| Q3 25 | $40.6B | $43.2B | ||
| Q2 25 | $42.4B | $37.8B | ||
| Q1 25 | $41.2B | $39.0B | ||
| Q4 24 | $22.8B | $37.5B | ||
| Q3 24 | $23.2B | $38.5B | ||
| Q2 24 | $23.1B | $38.4B | ||
| Q1 24 | $23.0B | $36.5B |
負債/資本比率IPMPLX
| Q4 25 | 0.60× | — | ||
| Q3 25 | 0.52× | — | ||
| Q2 25 | 0.52× | — | ||
| Q1 25 | 0.51× | — | ||
| Q4 24 | 0.66× | — | ||
| Q3 24 | 0.62× | — | ||
| Q2 24 | 0.62× | — | ||
| Q1 24 | 0.66× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $905.0M | $1.5B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $255.0M | $782.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 5.4% | 31.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 13.7% | 29.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.24× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-159.0M | $4.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローIPMPLX
| Q4 25 | $905.0M | $1.5B | ||
| Q3 25 | $605.0M | $1.4B | ||
| Q2 25 | $476.0M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $-288.0M | $1.2B | ||
| Q4 24 | $397.0M | $1.7B | ||
| Q3 24 | $521.0M | $1.4B | ||
| Q2 24 | $365.0M | $1.6B | ||
| Q1 24 | $395.0M | $1.3B |
フリーキャッシュフローIPMPLX
| Q4 25 | $255.0M | $782.0M | ||
| Q3 25 | $150.0M | $905.0M | ||
| Q2 25 | $54.0M | $1.4B | ||
| Q1 25 | $-618.0M | $979.0M | ||
| Q4 24 | $137.0M | $1.4B | ||
| Q3 24 | $309.0M | $1.1B | ||
| Q2 24 | $167.0M | $1.4B | ||
| Q1 24 | $144.0M | $1.0B |
FCFマージンIPMPLX
| Q4 25 | 5.4% | 31.9% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 36.8% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 60.9% | ||
| Q1 25 | -10.5% | 39.8% | ||
| Q4 24 | 3.0% | 56.6% | ||
| Q3 24 | 6.6% | 48.4% | ||
| Q2 24 | 3.5% | 60.0% | ||
| Q1 24 | 3.1% | 47.7% |
設備投資強度IPMPLX
| Q4 25 | 13.7% | 29.1% | ||
| Q3 25 | 7.3% | 21.4% | ||
| Q2 25 | 6.2% | 12.8% | ||
| Q1 25 | 5.6% | 10.9% | ||
| Q4 24 | 5.7% | 12.7% | ||
| Q3 24 | 4.5% | 11.9% | ||
| Q2 24 | 4.2% | 9.4% | ||
| Q1 24 | 5.4% | 11.7% |
キャッシュ転換率IPMPLX
| Q4 25 | — | 1.24× | ||
| Q3 25 | — | 0.92× | ||
| Q2 25 | 6.35× | 1.64× | ||
| Q1 25 | — | 1.10× | ||
| Q4 24 | — | 1.51× | ||
| Q3 24 | 3.47× | 1.35× | ||
| Q2 24 | 0.73× | 1.32× | ||
| Q1 24 | 7.05× | 1.27× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
IP
| Other | $2.4B | 52% |
| DS Smith Packaging | $2.3B | 48% |
MPLX
| Services | $746.0M | 30% |
| Other | $675.0M | 28% |
| Products | $492.0M | 20% |
| Nonrelated Party | $186.0M | 8% |
| Related Party | $151.0M | 6% |
| Crude Oil And Products Logistics | $104.0M | 4% |
| Service Other | $56.0M | 2% |
| Natural Gas And NGL Services | $41.0M | 2% |
