vs
インターナショナル・ペーパー（IP）とゾエティス（ZTS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
インターナショナル・ペーパーの直近四半期売上が大きい（$4.7B vs $2.4B、ゾエティスの約2.0倍）。ゾエティスの純利益率が高く（25.3% vs -50.3%、差は75.5%）。インターナショナル・ペーパーの前年同期比売上増加率が高い（3.6% vs 3.0%）。ゾエティスの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$732.0M vs $255.0M）。過去8四半期でゾエティスの売上複合成長率が高い（4.4% vs 1.3%）
インターナショナル・ペーパーは米国テネシー州メンフィスに本社を置くパルプ・紙メーカーで、世界最大規模の同業企業です。従業員数は約3万9千人で、各種紙製品やパルプ製品を生産し、世界中の顧客に供給しています。
ゾエティスは世界最大の動物向け医薬品企業で、ペットや家畜用の医薬品・ワクチンの開発・生産を主力事業としています。元々は製薬大手ファイザーの子会社でしたが、ファイザーが83%の持分をスピンオフした後は完全独立企業となりました。現在約45か国で直接製品を販売し、100か国以上で流通しており、米国外の売上高が全体の50%を占めています。
IP vs ZTS — 直接比較
売上が大きい
IP
2.0倍大きい
$2.4B
売上成長率が高い
IP
+0.6%の差
3.0%
純利益率が高い
ZTS
純利益率が75.5%高い
-50.3%
フリーキャッシュフローが多い
ZTS
FCF $477.0M多い
$255.0M
2年売上CAGRが高い
ZTS
2年複合成長率
1.3%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $4.7B | $2.4B |
| 純利益 | $-2.4B | $603.0M |
| 粗利率 | 32.2% | 70.2% |
| 営業利益率 | -56.4% | 31.9% |
| 純利益率 | -50.3% | 25.3% |
| 売上前年比 | 3.6% | 3.0% |
| 純利益前年比 | -1521.8% | 3.8% |
| EPS（希薄化後） | $-4.76 | $1.37 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上IPZTS
| Q4 25 | $4.7B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $6.2B | $2.4B | ||
| Q2 25 | $6.8B | $2.5B | ||
| Q1 25 | $5.9B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $4.6B | $2.3B | ||
| Q3 24 | $4.7B | $2.4B | ||
| Q2 24 | $4.7B | $2.4B | ||
| Q1 24 | $4.6B | $2.2B |
純利益IPZTS
| Q4 25 | $-2.4B | $603.0M | ||
| Q3 25 | $-1.1B | $721.0M | ||
| Q2 25 | $75.0M | $718.0M | ||
| Q1 25 | $-105.0M | $631.0M | ||
| Q4 24 | $-147.0M | $581.0M | ||
| Q3 24 | $150.0M | $682.0M | ||
| Q2 24 | $498.0M | $624.0M | ||
| Q1 24 | $56.0M | $599.0M |
粗利率IPZTS
| Q4 25 | 32.2% | 70.2% | ||
| Q3 25 | 31.1% | 71.5% | ||
| Q2 25 | 27.9% | 73.6% | ||
| Q1 25 | 27.8% | 72.0% | ||
| Q4 24 | 29.0% | 69.5% | ||
| Q3 24 | 28.7% | 70.6% | ||
| Q2 24 | 29.0% | 71.7% | ||
| Q1 24 | 25.9% | 70.6% |
営業利益率IPZTS
| Q4 25 | -56.4% | 31.9% | ||
| Q3 25 | -10.8% | 37.0% | ||
| Q2 25 | 1.7% | 36.7% | ||
| Q1 25 | -2.3% | 36.5% | ||
| Q4 24 | -4.9% | 31.6% | ||
| Q3 24 | 5.1% | 36.6% | ||
| Q2 24 | 6.8% | 33.0% | ||
| Q1 24 | 3.7% | 34.1% |
純利益率IPZTS
| Q4 25 | -50.3% | 25.3% | ||
| Q3 25 | -17.7% | 30.0% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 29.2% | ||
| Q1 25 | -1.8% | 28.4% | ||
| Q4 24 | -3.2% | 25.1% | ||
| Q3 24 | 3.2% | 28.6% | ||
| Q2 24 | 10.5% | 26.4% | ||
| Q1 24 | 1.2% | 27.4% |
EPS（希薄化後）IPZTS
| Q4 25 | $-4.76 | $1.37 | ||
| Q3 25 | $-2.09 | $1.63 | ||
| Q2 25 | $0.14 | $1.61 | ||
| Q1 25 | $-0.24 | $1.41 | ||
| Q4 24 | $-0.42 | $1.29 | ||
| Q3 24 | $0.42 | $1.50 | ||
| Q2 24 | $1.41 | $1.37 | ||
| Q1 24 | $0.16 | $1.31 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.1B | — |
| 総負債低いほど良い | $8.8B | — |
| 株主資本純資産 | $14.8B | $3.3B |
| 総資産 | $38.0B | $15.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.60× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資IPZTS
| Q4 25 | $1.1B | — | ||
| Q3 25 | $995.0M | $2.1B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $1.4B | ||
| Q1 25 | $1.2B | $1.7B | ||
| Q4 24 | $1.2B | $2.0B | ||
| Q3 24 | $1.2B | $1.7B | ||
| Q2 24 | $1.0B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $1.1B | $2.0B |
総負債IPZTS
| Q4 25 | $8.8B | — | ||
| Q3 25 | $9.0B | — | ||
| Q2 25 | $9.7B | — | ||
| Q1 25 | $9.2B | — | ||
| Q4 24 | $5.4B | — | ||
| Q3 24 | $5.3B | — | ||
| Q2 24 | $5.3B | — | ||
| Q1 24 | $5.5B | — |
株主資本IPZTS
| Q4 25 | $14.8B | $3.3B | ||
| Q3 25 | $17.3B | $5.4B | ||
| Q2 25 | $18.6B | $5.0B | ||
| Q1 25 | $18.1B | $4.7B | ||
| Q4 24 | $8.2B | $4.8B | ||
| Q3 24 | $8.6B | $5.2B | ||
| Q2 24 | $8.6B | $5.0B | ||
| Q1 24 | $8.3B | $5.1B |
総資産IPZTS
| Q4 25 | $38.0B | $15.5B | ||
| Q3 25 | $40.6B | $15.2B | ||
| Q2 25 | $42.4B | $14.5B | ||
| Q1 25 | $41.2B | $14.1B | ||
| Q4 24 | $22.8B | $14.2B | ||
| Q3 24 | $23.2B | $14.4B | ||
| Q2 24 | $23.1B | $14.2B | ||
| Q1 24 | $23.0B | $14.3B |
負債/資本比率IPZTS
| Q4 25 | 0.60× | — | ||
| Q3 25 | 0.52× | — | ||
| Q2 25 | 0.52× | — | ||
| Q1 25 | 0.51× | — | ||
| Q4 24 | 0.66× | — | ||
| Q3 24 | 0.62× | — | ||
| Q2 24 | 0.62× | — | ||
| Q1 24 | 0.66× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $905.0M | $893.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $255.0M | $732.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 5.4% | 30.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 13.7% | 6.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.48× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-159.0M | $2.3B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローIPZTS
| Q4 25 | $905.0M | $893.0M | ||
| Q3 25 | $605.0M | $938.0M | ||
| Q2 25 | $476.0M | $486.0M | ||
| Q1 25 | $-288.0M | $587.0M | ||
| Q4 24 | $397.0M | $905.0M | ||
| Q3 24 | $521.0M | $951.0M | ||
| Q2 24 | $365.0M | $502.0M | ||
| Q1 24 | $395.0M | $595.0M |
フリーキャッシュフローIPZTS
| Q4 25 | $255.0M | $732.0M | ||
| Q3 25 | $150.0M | $805.0M | ||
| Q2 25 | $54.0M | $308.0M | ||
| Q1 25 | $-618.0M | $438.0M | ||
| Q4 24 | $137.0M | $689.0M | ||
| Q3 24 | $309.0M | $784.0M | ||
| Q2 24 | $167.0M | $370.0M | ||
| Q1 24 | $144.0M | $455.0M |
FCFマージンIPZTS
| Q4 25 | 5.4% | 30.7% | ||
| Q3 25 | 2.4% | 33.5% | ||
| Q2 25 | 0.8% | 12.5% | ||
| Q1 25 | -10.5% | 19.7% | ||
| Q4 24 | 3.0% | 29.7% | ||
| Q3 24 | 6.6% | 32.8% | ||
| Q2 24 | 3.5% | 15.7% | ||
| Q1 24 | 3.1% | 20.8% |
設備投資強度IPZTS
| Q4 25 | 13.7% | 6.7% | ||
| Q3 25 | 7.3% | 5.5% | ||
| Q2 25 | 6.2% | 7.2% | ||
| Q1 25 | 5.6% | 6.7% | ||
| Q4 24 | 5.7% | 9.3% | ||
| Q3 24 | 4.5% | 7.0% | ||
| Q2 24 | 4.2% | 5.6% | ||
| Q1 24 | 5.4% | 6.4% |
キャッシュ転換率IPZTS
| Q4 25 | — | 1.48× | ||
| Q3 25 | — | 1.30× | ||
| Q2 25 | 6.35× | 0.68× | ||
| Q1 25 | — | 0.93× | ||
| Q4 24 | — | 1.56× | ||
| Q3 24 | 3.47× | 1.39× | ||
| Q2 24 | 0.73× | 0.80× | ||
| Q1 24 | 7.05× | 0.99× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
IP
| Other | $2.4B | 52% |
| DS Smith Packaging | $2.3B | 48% |
ZTS
| Other | $1.3B | 56% |
| Livestock | $234.0M | 10% |
| Pain Sedation | $209.0M | 9% |
| Other Pharmaceuticals | $188.0M | 8% |
| Swine | $125.0M | 5% |
| Poultry | $117.0M | 5% |
| Fish | $81.0M | 3% |
| Other Non Pharmaceuticals | $70.0M | 3% |
| Manufactured Product Other | $18.0M | 1% |
| Medicated Feed Additives | $12.0M | 1% |
