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ケーケーアール（KKR）とロイヤル・カリビアン・グループ（RCL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ケーケーアールの直近四半期売上が大きい（$5.7B vs $4.3B、ロイヤル・カリビアン・グループの約1.3倍）。ケーケーアールの純利益率が高く（20.0% vs 17.7%、差は2.3%）。ケーケーアールの前年同期比売上増加率が高い（76.1% vs 13.3%）。過去8四半期でロイヤル・カリビアン・グループの売上複合成長率が高い（6.9% vs -22.9%）
KKR&コー（別名コールバーグ・クラビス・ロバーツ）は米国発のグローバルなプライベートエクイティ投資会社です。2024年12月31日時点で計770件のPE投資を実施し、総企業価値は約7900億米ドル、運用資産残高は5530億米ドル、うち報酬発生対象の運用資産は4460億米ドルです。
ロイヤル・カリビアン・グループは旧称ロイヤル・カリビアン・クルーズ・リミテッドで、カーニバルに次ぐ世界第2位のクルーズ運営会社です。米国フロリダ州マイアミに本社を置きリベリアに登記されており、3つのクルーズブランドを完全所有するほか、TUIクルーズの50%株式を保有しています。
KKR vs RCL — 直接比較
売上が大きい
KKR
1.3倍大きい
$4.3B
売上成長率が高い
KKR
+62.9%の差
13.3%
純利益率が高い
KKR
純利益率が2.3%高い
17.7%
2年売上CAGRが高い
RCL
2年複合成長率
-22.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $5.7B | $4.3B |
| 純利益 | $1.1B | $753.0M |
| 粗利率 | — | 47.4% |
| 営業利益率 | 45.3% | 21.9% |
| 純利益率 | 20.0% | 17.7% |
| 売上前年比 | 76.1% | 13.3% |
| 純利益前年比 | 1.8% | 36.4% |
| EPS（希薄化後） | — | $2.76 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上KKRRCL
| Q4 25 | $5.7B | $4.3B | ||
| Q3 25 | $5.5B | $5.1B | ||
| Q2 25 | $5.1B | $4.5B | ||
| Q1 25 | $3.1B | $4.0B | ||
| Q4 24 | $3.3B | $3.8B | ||
| Q3 24 | $4.8B | $4.9B | ||
| Q2 24 | $4.2B | $4.1B | ||
| Q1 24 | $9.7B | $3.7B |
純利益KKRRCL
| Q4 25 | $1.1B | $753.0M | ||
| Q3 25 | $900.4M | $1.6B | ||
| Q2 25 | $510.1M | $1.2B | ||
| Q1 25 | $-185.9M | $730.0M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $552.0M | ||
| Q3 24 | $600.5M | $1.1B | ||
| Q2 24 | $667.9M | $854.0M | ||
| Q1 24 | $682.2M | $360.0M |
粗利率KKRRCL
| Q4 25 | — | 47.4% | ||
| Q3 25 | — | 51.8% | ||
| Q2 25 | — | 49.7% | ||
| Q1 25 | — | 48.0% | ||
| Q4 24 | — | 45.4% | ||
| Q3 24 | — | 51.1% | ||
| Q2 24 | — | 47.6% | ||
| Q1 24 | — | 44.8% |
営業利益率KKRRCL
| Q4 25 | 45.3% | 21.9% | ||
| Q3 25 | 39.8% | 33.1% | ||
| Q2 25 | 30.0% | 29.3% | ||
| Q1 25 | 24.8% | 23.6% | ||
| Q4 24 | 50.4% | 16.6% | ||
| Q3 24 | 34.3% | 33.4% | ||
| Q2 24 | 29.0% | 26.7% | ||
| Q1 24 | 14.1% | 20.1% |
純利益率KKRRCL
| Q4 25 | 20.0% | 17.7% | ||
| Q3 25 | 16.3% | 30.6% | ||
| Q2 25 | 10.0% | 26.7% | ||
| Q1 25 | -6.0% | 18.3% | ||
| Q4 24 | 34.5% | 14.7% | ||
| Q3 24 | 12.5% | 22.7% | ||
| Q2 24 | 16.0% | 20.8% | ||
| Q1 24 | 7.1% | 9.7% |
EPS（希薄化後）KKRRCL
| Q4 25 | — | $2.76 | ||
| Q3 25 | — | $5.74 | ||
| Q2 25 | — | $4.41 | ||
| Q1 25 | — | $2.70 | ||
| Q4 24 | — | $2.27 | ||
| Q3 24 | — | $4.21 | ||
| Q2 24 | — | $3.11 | ||
| Q1 24 | — | $1.35 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $825.0M |
| 総負債低いほど良い | — | $18.2B |
| 株主資本純資産 | $30.9B | $10.0B |
| 総資産 | $410.1B | $41.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 1.81× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資KKRRCL
| Q4 25 | — | $825.0M | ||
| Q3 25 | — | $432.0M | ||
| Q2 25 | — | $735.0M | ||
| Q1 25 | — | $386.0M | ||
| Q4 24 | — | $388.0M | ||
| Q3 24 | — | $418.0M | ||
| Q2 24 | — | $391.0M | ||
| Q1 24 | — | $437.0M |
総負債KKRRCL
| Q4 25 | — | $18.2B | ||
| Q3 25 | — | $17.2B | ||
| Q2 25 | — | $17.6B | ||
| Q1 25 | — | $18.0B | ||
| Q4 24 | — | $18.5B | ||
| Q3 24 | — | $19.0B | ||
| Q2 24 | — | $19.8B | ||
| Q1 24 | — | $18.9B |
株主資本KKRRCL
| Q4 25 | $30.9B | $10.0B | ||
| Q3 25 | $29.7B | $10.1B | ||
| Q2 25 | $28.2B | $9.2B | ||
| Q1 25 | $27.5B | $8.0B | ||
| Q4 24 | $23.7B | $7.6B | ||
| Q3 24 | $24.1B | $7.0B | ||
| Q2 24 | $21.7B | $6.0B | ||
| Q1 24 | $21.4B | $5.2B |
総資産KKRRCL
| Q4 25 | $410.1B | $41.6B | ||
| Q3 25 | $398.5B | $40.1B | ||
| Q2 25 | $380.9B | $38.5B | ||
| Q1 25 | $372.4B | $37.5B | ||
| Q4 24 | $360.1B | $37.1B | ||
| Q3 24 | $360.7B | $37.1B | ||
| Q2 24 | $348.5B | $37.0B | ||
| Q1 24 | $339.8B | $35.2B |
負債/資本比率KKRRCL
| Q4 25 | — | 1.81× | ||
| Q3 25 | — | 1.70× | ||
| Q2 25 | — | 1.92× | ||
| Q1 25 | — | 2.26× | ||
| Q4 24 | — | 2.44× | ||
| Q3 24 | — | 2.69× | ||
| Q2 24 | — | 3.29× | ||
| Q1 24 | — | 3.66× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-4.9B | $1.6B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $116.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 2.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 35.4% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -4.28× | 2.16× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローKKRRCL
| Q4 25 | $-4.9B | $1.6B | ||
| Q3 25 | $2.4B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $438.8M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $1.6B | ||
| Q4 24 | $-111.7M | $1.5B | ||
| Q3 24 | $1.9B | $897.0M | ||
| Q2 24 | $3.4B | $1.6B | ||
| Q1 24 | $1.5B | $1.3B |
フリーキャッシュフローKKRRCL
| Q4 25 | — | $116.0M | ||
| Q3 25 | — | $-989.0M | ||
| Q2 25 | — | $910.0M | ||
| Q1 25 | — | $1.2B | ||
| Q4 24 | — | $915.0M | ||
| Q3 24 | — | $563.0M | ||
| Q2 24 | — | $-567.0M | ||
| Q1 24 | — | $1.1B |
FCFマージンKKRRCL
| Q4 25 | — | 2.7% | ||
| Q3 25 | — | -19.2% | ||
| Q2 25 | — | 20.1% | ||
| Q1 25 | — | 30.0% | ||
| Q4 24 | — | 24.3% | ||
| Q3 24 | — | 11.5% | ||
| Q2 24 | — | -13.8% | ||
| Q1 24 | — | 29.1% |
設備投資強度KKRRCL
| Q4 25 | — | 35.4% | ||
| Q3 25 | — | 47.8% | ||
| Q2 25 | — | 18.4% | ||
| Q1 25 | — | 10.7% | ||
| Q4 24 | — | 14.7% | ||
| Q3 24 | — | 6.8% | ||
| Q2 24 | — | 52.1% | ||
| Q1 24 | — | 6.5% |
キャッシュ転換率KKRRCL
| Q4 25 | -4.28× | 2.16× | ||
| Q3 25 | 2.65× | 0.93× | ||
| Q2 25 | 0.86× | 1.44× | ||
| Q1 25 | — | 2.23× | ||
| Q4 24 | -0.10× | 2.66× | ||
| Q3 24 | 3.12× | 0.81× | ||
| Q2 24 | 5.03× | 1.84× | ||
| Q1 24 | 2.24× | 3.69× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
KKR
| Insurance Segment | $3.5B | 61% |
| Asset Management1 | $703.7M | 12% |
| Transaction Fee | $512.0M | 9% |
| Transaction And Monitoring Fees | $268.7M | 5% |
| Fee Credit | $230.1M | 4% |
| Other | $201.5M | 4% |
| Fixed Annuity | $77.0M | 1% |
| Asset Management Segment | $56.9M | 1% |
| Monitoring Fee | $53.5M | 1% |
| Investment Advice | $40.6M | 1% |
| Fee Related Performance | $33.6M | 1% |
| Interest Sensitive Life | $21.7M | 0% |
| Incentive Fee | $11.0M | 0% |
RCL
| Passenger | $2.9B | 69% |
| Other | $1.3B | 31% |
