vs
ケーケーアール（KKR）とSmurfit Westrock（SW）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Smurfit Westrockの直近四半期売上が大きい（$7.6B vs $5.7B、ケーケーアールの約1.3倍）。ケーケーアールの純利益率が高く（20.0% vs 1.3%、差は18.7%）。ケーケーアールの前年同期比売上増加率が高い（76.1% vs 0.5%）。過去8四半期でSmurfit Westrockの売上複合成長率が高い（60.8% vs -22.9%）
KKR&コー（別名コールバーグ・クラビス・ロバーツ）は米国発のグローバルなプライベートエクイティ投資会社です。2024年12月31日時点で計770件のPE投資を実施し、総企業価値は約7900億米ドル、運用資産残高は5530億米ドル、うち報酬発生対象の運用資産は4460億米ドルです。
アイルランドのダブリンに本社を置くSmurfit Westrock plcは、段ボールや紙を原料とした包装資材の製造を主力事業としており、ニューヨーク証券取引所とロンドン証券取引所の両方に上場しています。
KKR vs SW — 直接比較
売上が大きい
SW
1.3倍大きい
$5.7B
売上成長率が高い
KKR
+75.6%の差
0.5%
純利益率が高い
KKR
純利益率が18.7%高い
1.3%
2年売上CAGRが高い
SW
2年複合成長率
-22.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $5.7B | $7.6B |
| 純利益 | $1.1B | $97.0M |
| 粗利率 | — | 18.2% |
| 営業利益率 | 45.3% | 5.1% |
| 純利益率 | 20.0% | 1.3% |
| 売上前年比 | 76.1% | 0.5% |
| 純利益前年比 | 1.8% | -33.6% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.18 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上KKRSW
| Q4 25 | $5.7B | $7.6B | ||
| Q3 25 | $5.5B | $8.0B | ||
| Q2 25 | $5.1B | $7.9B | ||
| Q1 25 | $3.1B | $7.7B | ||
| Q4 24 | $3.3B | $7.5B | ||
| Q3 24 | $4.8B | $7.7B | ||
| Q2 24 | $4.2B | $3.0B | ||
| Q1 24 | $9.7B | $2.9B |
純利益KKRSW
| Q4 25 | $1.1B | $97.0M | ||
| Q3 25 | $900.4M | $246.0M | ||
| Q2 25 | $510.1M | $-28.0M | ||
| Q1 25 | $-185.9M | $384.0M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $146.0M | ||
| Q3 24 | $600.5M | $-150.0M | ||
| Q2 24 | $667.9M | $132.0M | ||
| Q1 24 | $682.2M | $191.0M |
粗利率KKRSW
| Q4 25 | — | 18.2% | ||
| Q3 25 | — | 19.6% | ||
| Q2 25 | — | 19.1% | ||
| Q1 25 | — | 20.6% | ||
| Q4 24 | — | 19.1% | ||
| Q3 24 | — | 17.6% | ||
| Q2 24 | — | 23.3% | ||
| Q1 24 | — | 24.2% |
営業利益率KKRSW
| Q4 25 | 45.3% | 5.1% | ||
| Q3 25 | 39.8% | 6.6% | ||
| Q2 25 | 30.0% | 3.2% | ||
| Q1 25 | 24.8% | 7.2% | ||
| Q4 24 | 50.4% | 5.3% | ||
| Q3 24 | 34.3% | 0.7% | ||
| Q2 24 | 29.0% | 8.2% | ||
| Q1 24 | 14.1% | 10.5% |
純利益率KKRSW
| Q4 25 | 20.0% | 1.3% | ||
| Q3 25 | 16.3% | 3.1% | ||
| Q2 25 | 10.0% | -0.4% | ||
| Q1 25 | -6.0% | 5.0% | ||
| Q4 24 | 34.5% | 1.9% | ||
| Q3 24 | 12.5% | -2.0% | ||
| Q2 24 | 16.0% | 4.4% | ||
| Q1 24 | 7.1% | 6.5% |
EPS（希薄化後）KKRSW
| Q4 25 | — | $0.18 | ||
| Q3 25 | — | $0.47 | ||
| Q2 25 | — | $-0.05 | ||
| Q1 25 | — | $0.73 | ||
| Q4 24 | — | $-0.12 | ||
| Q3 24 | — | $-0.30 | ||
| Q2 24 | — | $0.51 | ||
| Q1 24 | — | $0.73 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $892.0M |
| 総負債低いほど良い | — | $13.4B |
| 株主資本純資産 | $30.9B | $18.3B |
| 総資産 | $410.1B | $45.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.73× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資KKRSW
| Q4 25 | — | $892.0M | ||
| Q3 25 | — | $851.0M | ||
| Q2 25 | — | $778.0M | ||
| Q1 25 | — | $797.0M | ||
| Q4 24 | — | $855.0M | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | $26.8K | ||
| Q1 24 | — | $108 |
総負債KKRSW
| Q4 25 | — | $13.4B | ||
| Q3 25 | — | $13.3B | ||
| Q2 25 | — | $13.3B | ||
| Q1 25 | — | $12.9B | ||
| Q4 24 | — | $12.5B | ||
| Q3 24 | — | $13.2B | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本KKRSW
| Q4 25 | $30.9B | $18.3B | ||
| Q3 25 | $29.7B | $18.4B | ||
| Q2 25 | $28.2B | $18.3B | ||
| Q1 25 | $27.5B | $17.9B | ||
| Q4 24 | $23.7B | $17.4B | ||
| Q3 24 | $24.1B | $18.0B | ||
| Q2 24 | $21.7B | $14.5K | ||
| Q1 24 | $21.4B | $108 |
総資産KKRSW
| Q4 25 | $410.1B | $45.2B | ||
| Q3 25 | $398.5B | $45.6B | ||
| Q2 25 | $380.9B | $45.7B | ||
| Q1 25 | $372.4B | $44.6B | ||
| Q4 24 | $360.1B | $43.8B | ||
| Q3 24 | $360.7B | $45.0B | ||
| Q2 24 | $348.5B | $26.8K | ||
| Q1 24 | $339.8B | $108 |
負債/資本比率KKRSW
| Q4 25 | — | 0.73× | ||
| Q3 25 | — | 0.72× | ||
| Q2 25 | — | 0.73× | ||
| Q1 25 | — | 0.72× | ||
| Q4 24 | — | 0.72× | ||
| Q3 24 | — | 0.73× | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-4.9B | $1.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $612.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 8.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 7.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -4.28× | 12.32× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローKKRSW
| Q4 25 | $-4.9B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $2.4B | $1.1B | ||
| Q2 25 | $438.8M | $829.0M | ||
| Q1 25 | $2.5B | $235.0M | ||
| Q4 24 | $-111.7M | $781.0M | ||
| Q3 24 | $1.9B | $320.0M | ||
| Q2 24 | $3.4B | $340.0M | ||
| Q1 24 | $1.5B | $42.0M |
フリーキャッシュフローKKRSW
| Q4 25 | — | $612.0M | ||
| Q3 25 | — | $523.0M | ||
| Q2 25 | — | $307.0M | ||
| Q1 25 | — | $-242.0M | ||
| Q4 24 | — | $212.0M | ||
| Q3 24 | — | $-192.0M | ||
| Q2 24 | — | $163.0M | ||
| Q1 24 | — | $-166.0M |
FCFマージンKKRSW
| Q4 25 | — | 8.1% | ||
| Q3 25 | — | 6.5% | ||
| Q2 25 | — | 3.9% | ||
| Q1 25 | — | -3.2% | ||
| Q4 24 | — | 2.8% | ||
| Q3 24 | — | -2.5% | ||
| Q2 24 | — | 5.5% | ||
| Q1 24 | — | -5.7% |
設備投資強度KKRSW
| Q4 25 | — | 7.7% | ||
| Q3 25 | — | 7.6% | ||
| Q2 25 | — | 6.6% | ||
| Q1 25 | — | 6.2% | ||
| Q4 24 | — | 7.5% | ||
| Q3 24 | — | 6.7% | ||
| Q2 24 | — | 6.0% | ||
| Q1 24 | — | 7.1% |
キャッシュ転換率KKRSW
| Q4 25 | -4.28× | 12.32× | ||
| Q3 25 | 2.65× | 4.61× | ||
| Q2 25 | 0.86× | — | ||
| Q1 25 | — | 0.61× | ||
| Q4 24 | -0.10× | 5.35× | ||
| Q3 24 | 3.12× | — | ||
| Q2 24 | 5.03× | 2.58× | ||
| Q1 24 | 2.24× | 0.22× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
KKR
| Insurance Segment | $3.5B | 61% |
| Asset Management1 | $703.7M | 12% |
| Transaction Fee | $512.0M | 9% |
| Transaction And Monitoring Fees | $268.7M | 5% |
| Fee Credit | $230.1M | 4% |
| Other | $201.5M | 4% |
| Fixed Annuity | $77.0M | 1% |
| Asset Management Segment | $56.9M | 1% |
| Monitoring Fee | $53.5M | 1% |
| Investment Advice | $40.6M | 1% |
| Fee Related Performance | $33.6M | 1% |
| Interest Sensitive Life | $21.7M | 0% |
| Incentive Fee | $11.0M | 0% |
SW
| Packaging | $3.3B | 43% |
| Other | $3.2B | 43% |
| Paper | $1.1B | 14% |
