vs
レノックス・インターナショナル（LII）とWATSCO INC（WSO）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
WATSCO INCの直近四半期売上が大きい（$1.6B vs $1.2B、レノックス・インターナショナルの約1.3倍）。レノックス・インターナショナルの純利益率が高く（13.6% vs 4.5%、差は9.0%）。WATSCO INCの前年同期比売上増加率が高い（-10.0% vs -11.2%）。WATSCO INCの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$388.5M vs $376.7M）。過去8四半期でレノックス・インターナショナルの売上複合成長率が高い（6.8% vs 0.4%）
レノックス・インターナショナルは米国テキサス州リチャードソンに本社を置く暖房・換気・空調（HVAC）および冷凍分野の気候制御製品供給企業です。メキシコのサルティージョ、米国アイオワ州マーシャルタウン、サウスカロライナ州オレンジバーグに主力生産拠点を構え、1904年に同社を買収したD.W.ノリスの子孫ジョン・W・ノリスIIIが9.8%の株式を保有しています。
Watsco社は米国で空調・暖房・冷凍（HVAC/R）機器及び関連部品、消耗品を取り扱う流通企業です。創業から60年以上が経ち、元々はHVAC/R業界向け部品や工具の製造を主力としていましたが、1989年にフロリダ州南部のRheem販売会社Gemaire Distributors Inc.を買収し、事業を製造から流通に転換しました。
LII vs WSO — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $1.6B |
| 純利益 | $162.1M | $71.7M |
| 粗利率 | 34.7% | 27.1% |
| 営業利益率 | 18.6% | 6.4% |
| 純利益率 | 13.6% | 4.5% |
| 売上前年比 | -11.2% | -10.0% |
| 純利益前年比 | -18.0% | -25.9% |
| EPS（希薄化後） | $4.62 | $1.82 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.2B | $1.6B | ||
| Q3 25 | $1.4B | $2.1B | ||
| Q2 25 | $1.5B | $2.1B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $1.5B | ||
| Q4 24 | $1.3B | $1.8B | ||
| Q3 24 | $1.5B | $2.2B | ||
| Q2 24 | $1.5B | $2.1B | ||
| Q1 24 | $1.0B | $1.6B |
| Q4 25 | $162.1M | $71.7M | ||
| Q3 25 | $245.8M | $161.6M | ||
| Q2 25 | $277.6M | $183.6M | ||
| Q1 25 | $120.3M | $80.1M | ||
| Q4 24 | $197.7M | $96.8M | ||
| Q3 24 | $239.0M | $171.0M | ||
| Q2 24 | $245.9M | $181.4M | ||
| Q1 24 | $124.3M | $87.0M |
| Q4 25 | 34.7% | 27.1% | ||
| Q3 25 | 32.8% | 27.5% | ||
| Q2 25 | 34.8% | 29.3% | ||
| Q1 25 | 30.6% | 28.1% | ||
| Q4 24 | 33.9% | 26.7% | ||
| Q3 24 | 32.6% | 26.2% | ||
| Q2 24 | 33.6% | 27.1% | ||
| Q1 24 | 32.5% | 27.5% |
| Q4 25 | 18.6% | 6.4% | ||
| Q3 25 | 21.7% | 11.4% | ||
| Q2 25 | 23.6% | 13.2% | ||
| Q1 25 | 14.5% | 7.3% | ||
| Q4 24 | 18.2% | 7.8% | ||
| Q3 24 | 20.2% | 11.6% | ||
| Q2 24 | 22.1% | 12.6% | ||
| Q1 24 | 15.9% | 8.1% |
| Q4 25 | 13.6% | 4.5% | ||
| Q3 25 | 17.2% | 7.8% | ||
| Q2 25 | 18.5% | 8.9% | ||
| Q1 25 | 11.2% | 5.2% | ||
| Q4 24 | 14.7% | 5.5% | ||
| Q3 24 | 16.0% | 7.9% | ||
| Q2 24 | 16.9% | 8.5% | ||
| Q1 24 | 11.9% | 5.6% |
| Q4 25 | $4.62 | $1.82 | ||
| Q3 25 | $6.98 | $3.98 | ||
| Q2 25 | $7.82 | $4.52 | ||
| Q1 25 | $3.37 | $1.93 | ||
| Q4 24 | $5.52 | $2.42 | ||
| Q3 24 | $6.68 | $4.22 | ||
| Q2 24 | $6.87 | $4.49 | ||
| Q1 24 | $3.47 | $2.17 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $34.7M | $733.3M |
| 総負債低いほど良い | $1.1B | $361.6M |
| 株主資本純資産 | $1.2B | $2.8B |
| 総資産 | $4.1B | $4.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.98× | 0.13× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $34.7M | $733.3M | ||
| Q3 25 | $59.2M | $524.3M | ||
| Q2 25 | $55.1M | $293.0M | ||
| Q1 25 | $222.9M | $431.8M | ||
| Q4 24 | $422.3M | $781.9M | ||
| Q3 24 | $255.7M | $550.0M | ||
| Q2 24 | $57.8M | $424.9M | ||
| Q1 24 | $57.6M | $478.9M |
| Q4 25 | $1.1B | $361.6M | ||
| Q3 25 | $838.2M | $340.8M | ||
| Q2 25 | $835.7M | $338.7M | ||
| Q1 25 | $834.2M | $346.4M | ||
| Q4 24 | $833.1M | $337.2M | ||
| Q3 24 | $827.6M | $321.0M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $307.1M | ||
| Q1 24 | $1.2B | $306.3M |
| Q4 25 | $1.2B | $2.8B | ||
| Q3 25 | $1.1B | $2.8B | ||
| Q2 25 | $900.5M | $2.8B | ||
| Q1 25 | $852.5M | $2.7B | ||
| Q4 24 | $850.2M | $2.7B | ||
| Q3 24 | $754.0M | $2.7B | ||
| Q2 24 | $577.4M | $2.6B | ||
| Q1 24 | $368.8M | $2.5B |
| Q4 25 | $4.1B | $4.4B | ||
| Q3 25 | $3.5B | $4.6B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $4.7B | ||
| Q1 25 | $3.5B | $4.5B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $4.5B | ||
| Q3 24 | $3.3B | $4.5B | ||
| Q2 24 | $3.2B | $4.4B | ||
| Q1 24 | $3.0B | $4.4B |
| Q4 25 | 0.98× | 0.13× | ||
| Q3 25 | 0.78× | 0.12× | ||
| Q2 25 | 0.93× | 0.12× | ||
| Q1 25 | 0.98× | 0.13× | ||
| Q4 24 | 0.98× | 0.13× | ||
| Q3 24 | 1.10× | 0.12× | ||
| Q2 24 | 1.95× | 0.12× | ||
| Q1 24 | 3.13× | 0.12× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $405.9M | $399.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $376.7M | $388.5M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.5% | 24.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.4% | 0.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.50× | 5.57× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $638.8M | $535.1M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $405.9M | $399.8M | ||
| Q3 25 | $300.7M | $354.9M | ||
| Q2 25 | $86.8M | $-7.4M | ||
| Q1 25 | $-35.8M | $-177.6M | ||
| Q4 24 | $332.4M | $378.9M | ||
| Q3 24 | $452.1M | $232.8M | ||
| Q2 24 | $184.0M | $57.7M | ||
| Q1 24 | $-22.8M | $103.7M |
| Q4 25 | $376.7M | $388.5M | ||
| Q3 25 | $265.1M | $346.1M | ||
| Q2 25 | $58.3M | $-14.3M | ||
| Q1 25 | $-61.3M | $-185.2M | ||
| Q4 24 | $272.2M | $370.9M | ||
| Q3 24 | $410.9M | $223.0M | ||
| Q2 24 | $151.3M | $51.3M | ||
| Q1 24 | $-52.3M | $97.9M |
| Q4 25 | 31.5% | 24.6% | ||
| Q3 25 | 18.6% | 16.7% | ||
| Q2 25 | 3.9% | -0.7% | ||
| Q1 25 | -5.7% | -12.1% | ||
| Q4 24 | 20.2% | 21.1% | ||
| Q3 24 | 27.4% | 10.3% | ||
| Q2 24 | 10.4% | 2.4% | ||
| Q1 24 | -5.0% | 6.3% |
| Q4 25 | 2.4% | 0.7% | ||
| Q3 25 | 2.5% | 0.4% | ||
| Q2 25 | 1.9% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 2.4% | 0.5% | ||
| Q4 24 | 4.5% | 0.5% | ||
| Q3 24 | 2.8% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 2.3% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 2.8% | 0.4% |
| Q4 25 | 2.50× | 5.57× | ||
| Q3 25 | 1.22× | 2.20× | ||
| Q2 25 | 0.31× | -0.04× | ||
| Q1 25 | -0.30× | -2.22× | ||
| Q4 24 | 1.68× | 3.91× | ||
| Q3 24 | 1.89× | 1.36× | ||
| Q2 24 | 0.75× | 0.32× | ||
| Q1 24 | -0.18× | 1.19× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
LII
| Residential Heating And Cooling | $699.8M | 59% |
| Commercial Heating And Cooling | $495.2M | 41% |
WSO
セグメントデータなし
