vs
ルメンタム（LITE）とモーニングスター（MORN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ルメンタムの直近四半期売上が大きい（$665.5M vs $641.1M、モーニングスターの約1.0倍）。モーニングスターの純利益率が高く（18.0% vs 11.8%、差は6.2%）。ルメンタムの前年同期比売上増加率が高い（65.5% vs 8.5%）。モーニングスターの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$161.3M vs $43.1M）。過去8四半期でルメンタムの売上複合成長率が高い（34.8% vs 8.7%）
ルメンタムホールディングスは米国の光電機器大手企業で、前身は光通信大手JDSUの光デバイス・レーザー事業部門である。2015年8月にJDSUの分割に伴い独立し、カリフォルニア州ミルピタスに本社を置き、光通信ネットワーク機器、レーザー、各種光学ソリューションなどを展開している。
モーニングスター（Morningstar, Inc.）は米国イリノイ州シカゴに本社を置く金融サービス企業で、1984年にジョー・マンスエトにより創業されました。投資調査、投資運用をはじめとする多様な投資関連専門サービスをグローバルに提供しています。
LITE vs MORN — 直接比較
売上が大きい
LITE
1.0倍大きい
$641.1M
売上成長率が高い
LITE
+57.0%の差
8.5%
純利益率が高い
MORN
純利益率が6.2%高い
11.8%
フリーキャッシュフローが多い
MORN
FCF $118.2M多い
$43.1M
2年売上CAGRが高い
LITE
2年複合成長率
8.7%
損益計算書 — Q2 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $665.5M | $641.1M |
| 純利益 | $78.2M | $115.1M |
| 粗利率 | 36.1% | 61.1% |
| 営業利益率 | 9.7% | 24.9% |
| 純利益率 | 11.8% | 18.0% |
| 売上前年比 | 65.5% | 8.5% |
| 純利益前年比 | 228.4% | -1.5% |
| EPS（希薄化後） | $0.89 | $2.79 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上LITEMORN
| Q4 25 | $665.5M | $641.1M | ||
| Q3 25 | $533.8M | $617.4M | ||
| Q2 25 | $480.7M | $605.1M | ||
| Q1 25 | $425.2M | $581.9M | ||
| Q4 24 | $402.2M | $591.0M | ||
| Q3 24 | $336.9M | $569.4M | ||
| Q2 24 | $308.3M | $571.9M | ||
| Q1 24 | $366.5M | $542.8M |
純利益LITEMORN
| Q4 25 | $78.2M | $115.1M | ||
| Q3 25 | $4.2M | $91.6M | ||
| Q2 25 | $213.3M | $89.0M | ||
| Q1 25 | $-44.1M | $78.5M | ||
| Q4 24 | $-60.9M | $116.9M | ||
| Q3 24 | $-82.4M | $119.7M | ||
| Q2 24 | $-252.5M | $69.1M | ||
| Q1 24 | $-127.0M | $64.2M |
粗利率LITEMORN
| Q4 25 | 36.1% | 61.1% | ||
| Q3 25 | 34.0% | 60.9% | ||
| Q2 25 | 33.3% | 61.9% | ||
| Q1 25 | 28.8% | 60.2% | ||
| Q4 24 | 24.8% | 60.7% | ||
| Q3 24 | 23.1% | 60.9% | ||
| Q2 24 | 16.6% | 61.1% | ||
| Q1 24 | 16.2% | 59.8% |
営業利益率LITEMORN
| Q4 25 | 9.7% | 24.9% | ||
| Q3 25 | 1.3% | 20.7% | ||
| Q2 25 | -1.7% | 20.7% | ||
| Q1 25 | -8.9% | 19.6% | ||
| Q4 24 | -12.8% | 28.5% | ||
| Q3 24 | -24.5% | 20.3% | ||
| Q2 24 | -43.3% | 19.0% | ||
| Q1 24 | -31.3% | 17.1% |
純利益率LITEMORN
| Q4 25 | 11.8% | 18.0% | ||
| Q3 25 | 0.8% | 14.8% | ||
| Q2 25 | 44.4% | 14.7% | ||
| Q1 25 | -10.4% | 13.5% | ||
| Q4 24 | -15.1% | 19.8% | ||
| Q3 24 | -24.5% | 21.0% | ||
| Q2 24 | -81.9% | 12.1% | ||
| Q1 24 | -34.7% | 11.8% |
EPS（希薄化後）LITEMORN
| Q4 25 | $0.89 | $2.79 | ||
| Q3 25 | $0.05 | $2.17 | ||
| Q2 25 | $3.10 | $2.09 | ||
| Q1 25 | $-0.64 | $1.82 | ||
| Q4 24 | $-0.88 | $2.72 | ||
| Q3 24 | $-1.21 | $2.77 | ||
| Q2 24 | $-3.75 | $1.60 | ||
| Q1 24 | $-1.88 | $1.49 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.2B | $528.7M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $846.6M | $1.2B |
| 総資産 | $4.8B | $3.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資LITEMORN
| Q4 25 | $1.2B | $528.7M | ||
| Q3 25 | $1.1B | $40.3M | ||
| Q2 25 | $877.1M | $38.1M | ||
| Q1 25 | $866.7M | $47.7M | ||
| Q4 24 | $896.7M | $551.0M | ||
| Q3 24 | $916.1M | $48.8M | ||
| Q2 24 | $887.0M | $48.0M | ||
| Q1 24 | $870.9M | $55.4M |
総負債LITEMORN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | $848.9M | ||
| Q2 25 | — | $838.8M | ||
| Q1 25 | — | $803.7M | ||
| Q4 24 | — | $698.6M | ||
| Q3 24 | — | $864.7M | ||
| Q2 24 | — | $899.6M | ||
| Q1 24 | — | $917.3M |
株主資本LITEMORN
| Q4 25 | $846.6M | $1.2B | ||
| Q3 25 | $780.8M | $1.5B | ||
| Q2 25 | $1.1B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $879.5M | $1.6B | ||
| Q4 24 | $872.3M | $1.6B | ||
| Q3 24 | $895.9M | $1.6B | ||
| Q2 24 | $957.3M | $1.4B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $1.4B |
総資産LITEMORN
| Q4 25 | $4.8B | $3.6B | ||
| Q3 25 | $4.6B | $3.6B | ||
| Q2 25 | $4.2B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $4.0B | $3.6B | ||
| Q4 24 | $4.0B | $3.5B | ||
| Q3 24 | $4.0B | $3.6B | ||
| Q2 24 | $3.9B | $3.4B | ||
| Q1 24 | $4.2B | $3.4B |
負債/資本比率LITEMORN
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 0.56× | ||
| Q2 25 | — | 0.52× | ||
| Q1 25 | — | 0.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.43× | ||
| Q3 24 | — | 0.55× | ||
| Q2 24 | — | 0.63× | ||
| Q1 24 | — | 0.66× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $126.7M | $204.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $43.1M | $161.3M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 6.5% | 25.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 12.6% | 6.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.62× | 1.77× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-29.5M | $442.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローLITEMORN
| Q4 25 | $126.7M | $204.0M | ||
| Q3 25 | $57.9M | $195.7M | ||
| Q2 25 | $64.0M | $99.0M | ||
| Q1 25 | $-1.6M | $91.0M | ||
| Q4 24 | $24.3M | $153.4M | ||
| Q3 24 | $39.6M | $191.9M | ||
| Q2 24 | $35.5M | $152.7M | ||
| Q1 24 | $-7.0M | $93.6M |
フリーキャッシュフローLITEMORN
| Q4 25 | $43.1M | $161.3M | ||
| Q3 25 | $-18.3M | $160.1M | ||
| Q2 25 | $10.1M | $62.4M | ||
| Q1 25 | $-64.4M | $58.8M | ||
| Q4 24 | $-15.9M | $112.8M | ||
| Q3 24 | $-34.5M | $155.8M | ||
| Q2 24 | $10.9M | $120.8M | ||
| Q1 24 | $-26.6M | $59.5M |
FCFマージンLITEMORN
| Q4 25 | 6.5% | 25.2% | ||
| Q3 25 | -3.4% | 25.9% | ||
| Q2 25 | 2.1% | 10.3% | ||
| Q1 25 | -15.1% | 10.1% | ||
| Q4 24 | -4.0% | 19.1% | ||
| Q3 24 | -10.2% | 27.4% | ||
| Q2 24 | 3.5% | 21.1% | ||
| Q1 24 | -7.3% | 11.0% |
設備投資強度LITEMORN
| Q4 25 | 12.6% | 6.7% | ||
| Q3 25 | 14.3% | 5.8% | ||
| Q2 25 | 11.2% | 6.0% | ||
| Q1 25 | 14.8% | 5.5% | ||
| Q4 24 | 10.0% | 6.9% | ||
| Q3 24 | 22.0% | 6.3% | ||
| Q2 24 | 8.0% | 5.6% | ||
| Q1 24 | 5.3% | 6.3% |
キャッシュ転換率LITEMORN
| Q4 25 | 1.62× | 1.77× | ||
| Q3 25 | 13.79× | 2.14× | ||
| Q2 25 | 0.30× | 1.11× | ||
| Q1 25 | — | 1.16× | ||
| Q4 24 | — | 1.31× | ||
| Q3 24 | — | 1.60× | ||
| Q2 24 | — | 2.21× | ||
| Q1 24 | — | 1.46× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
LITE
| Components | $443.7M | 67% |
| Systems | $221.8M | 33% |
MORN
| Pitch Book Segment | $172.6M | 27% |
| Morningstar Credit Segment | $166.7M | 26% |
| Transaction Based | $113.1M | 18% |
| Asset Based | $90.2M | 14% |
| Morningstar Retirement Segment | $38.1M | 6% |
| Morningstar Sustainalytics | $27.8M | 4% |
| Morningstar Indexes | $22.5M | 4% |
| Morningstar Wealth Segment | $2.3M | 0% |
