vs
Masco（MAS）とSolventum（SOLV）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Solventumの直近四半期売上が大きい（$2.0B vs $1.9B、Mascoの約1.0倍）。Mascoの純利益率が高く（11.9% vs 3.2%、差は8.7%）。Mascoの前年同期比売上増加率が高い（6.5% vs -3.7%）。過去8四半期でSolventumの売上複合成長率が高い（-0.4% vs -4.2%）
Mascoは米国の住宅改修・新築住宅市場向け製品を製造する企業です。傘下に20社以上の子会社を保有し、米国内に約60か所、海外に20か所以上の計約80か所の生産拠点を運営しています。1969年にニューヨーク証券取引所に上場し、急成長を遂げた後、米国フォーチュン500社の一つに数えられています。
Solventum Corporationはアメリカ発祥のヘルスケア企業で、2024年4月1日に多岐にわたる事業を展開する世界的大手企業3Mからスピンオフして独立しました。旧3M医療部門の技術や事業資産を承継し、世界各国の顧客に医療関連の製品・サービスを提供しています。
MAS vs SOLV — 直接比較
売上が大きい
SOLV
1.0倍大きい
$1.9B
売上成長率が高い
MAS
+10.2%の差
-3.7%
純利益率が高い
MAS
純利益率が8.7%高い
3.2%
2年売上CAGRが高い
SOLV
2年複合成長率
-4.2%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.9B | $2.0B |
| 純利益 | $228.0M | $63.0M |
| 粗利率 | 35.8% | 51.4% |
| 営業利益率 | 16.5% | 6.3% |
| 純利益率 | 11.9% | 3.2% |
| 売上前年比 | 6.5% | -3.7% |
| 純利益前年比 | 14.5% | 103.2% |
| EPS（希薄化後） | — | $0.37 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MASSOLV
| Q1 26 | $1.9B | — | ||
| Q4 25 | $1.8B | $2.0B | ||
| Q3 25 | $1.9B | $2.1B | ||
| Q2 25 | $2.1B | $2.2B | ||
| Q1 25 | $1.8B | $2.1B | ||
| Q4 24 | $1.8B | $2.1B | ||
| Q3 24 | $2.0B | $2.1B | ||
| Q2 24 | $2.1B | $2.1B |
純利益MASSOLV
| Q1 26 | $228.0M | — | ||
| Q4 25 | $165.0M | $63.0M | ||
| Q3 25 | $189.0M | $1.3B | ||
| Q2 25 | $270.0M | $90.0M | ||
| Q1 25 | $186.0M | $137.0M | ||
| Q4 24 | $182.0M | $31.0M | ||
| Q3 24 | $167.0M | $122.0M | ||
| Q2 24 | $258.0M | $89.0M |
粗利率MASSOLV
| Q1 26 | 35.8% | — | ||
| Q4 25 | 33.9% | 51.4% | ||
| Q3 25 | 34.2% | 54.2% | ||
| Q2 25 | 37.6% | 54.4% | ||
| Q1 25 | 35.8% | 53.8% | ||
| Q4 24 | 34.8% | 53.9% | ||
| Q3 24 | 36.6% | 56.0% | ||
| Q2 24 | 37.5% | 54.6% |
営業利益率MASSOLV
| Q1 26 | 16.5% | — | ||
| Q4 25 | 13.8% | 6.3% | ||
| Q3 25 | 15.8% | 80.6% | ||
| Q2 25 | 20.1% | 9.9% | ||
| Q1 25 | 15.9% | 7.3% | ||
| Q4 24 | 15.9% | 6.6% | ||
| Q3 24 | 18.0% | 13.2% | ||
| Q2 24 | 19.0% | 11.7% |
純利益率MASSOLV
| Q1 26 | 11.9% | — | ||
| Q4 25 | 9.2% | 3.2% | ||
| Q3 25 | 9.9% | 60.4% | ||
| Q2 25 | 13.2% | 4.2% | ||
| Q1 25 | 10.3% | 6.6% | ||
| Q4 24 | 10.0% | 1.5% | ||
| Q3 24 | 8.4% | 5.9% | ||
| Q2 24 | 12.3% | 4.3% |
EPS（希薄化後）MASSOLV
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $0.81 | $0.37 | ||
| Q3 25 | $0.90 | $7.22 | ||
| Q2 25 | $1.28 | $0.51 | ||
| Q1 25 | $0.87 | $0.78 | ||
| Q4 24 | $0.85 | $0.18 | ||
| Q3 24 | $0.77 | $0.70 | ||
| Q2 24 | $1.17 | $0.51 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $878.0M |
| 総負債低いほど良い | $2.9B | $5.0B |
| 株主資本純資産 | $27.0M | $5.0B |
| 総資産 | $5.2B | $14.3B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 109.07× | 1.00× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MASSOLV
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $647.0M | $878.0M | ||
| Q3 25 | $559.0M | $1.6B | ||
| Q2 25 | $390.0M | $492.0M | ||
| Q1 25 | $377.0M | $534.0M | ||
| Q4 24 | $634.0M | $762.0M | ||
| Q3 24 | $646.0M | $772.0M | ||
| Q2 24 | $398.0M | $897.0M |
総負債MASSOLV
| Q1 26 | $2.9B | — | ||
| Q4 25 | $2.9B | $5.0B | ||
| Q3 25 | — | $5.1B | ||
| Q2 25 | — | $7.8B | ||
| Q1 25 | — | $7.9B | ||
| Q4 24 | $2.9B | $8.0B | ||
| Q3 24 | — | $8.1B | ||
| Q2 24 | — | $8.3B |
株主資本MASSOLV
| Q1 26 | $27.0M | — | ||
| Q4 25 | $-185.0M | $5.0B | ||
| Q3 25 | $-78.0M | $5.0B | ||
| Q2 25 | $-84.0M | $3.6B | ||
| Q1 25 | $-254.0M | $3.3B | ||
| Q4 24 | $-279.0M | $3.0B | ||
| Q3 24 | $-88.0M | $3.2B | ||
| Q2 24 | $-26.0M | $2.9B |
総資産MASSOLV
| Q1 26 | $5.2B | — | ||
| Q4 25 | $5.2B | $14.3B | ||
| Q3 25 | $5.3B | $14.0B | ||
| Q2 25 | $5.3B | $15.1B | ||
| Q1 25 | $5.1B | $14.5B | ||
| Q4 24 | $5.0B | $14.5B | ||
| Q3 24 | $5.3B | $14.7B | ||
| Q2 24 | $5.4B | $14.6B |
負債/資本比率MASSOLV
| Q1 26 | 109.07× | — | ||
| Q4 25 | — | 1.00× | ||
| Q3 25 | — | 1.03× | ||
| Q2 25 | — | 2.14× | ||
| Q1 25 | — | 2.43× | ||
| Q4 24 | — | 2.71× | ||
| Q3 24 | — | 2.54× | ||
| Q2 24 | — | 2.90× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $95.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $32.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 1.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.8% | 3.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.51× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $-10.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMASSOLV
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $418.0M | $95.0M | ||
| Q3 25 | $456.0M | $76.0M | ||
| Q2 25 | $306.0M | $169.0M | ||
| Q1 25 | $-158.0M | $29.0M | ||
| Q4 24 | $407.0M | $219.0M | ||
| Q3 24 | $416.0M | $169.0M | ||
| Q2 24 | $346.0M | $355.0M |
フリーキャッシュフローMASSOLV
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $371.0M | $32.0M | ||
| Q3 25 | $415.0M | $-21.0M | ||
| Q2 25 | $270.0M | $59.0M | ||
| Q1 25 | $-190.0M | $-80.0M | ||
| Q4 24 | $351.0M | $92.0M | ||
| Q3 24 | $378.0M | $76.0M | ||
| Q2 24 | $303.0M | $297.0M |
FCFマージンMASSOLV
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 20.7% | 1.6% | ||
| Q3 25 | 21.6% | -1.0% | ||
| Q2 25 | 13.2% | 2.7% | ||
| Q1 25 | -10.5% | -3.9% | ||
| Q4 24 | 19.2% | 4.4% | ||
| Q3 24 | 19.1% | 3.7% | ||
| Q2 24 | 14.5% | 14.3% |
設備投資強度MASSOLV
| Q1 26 | 1.8% | — | ||
| Q4 25 | 2.6% | 3.2% | ||
| Q3 25 | 2.1% | 4.6% | ||
| Q2 25 | 1.8% | 5.1% | ||
| Q1 25 | 1.8% | 5.3% | ||
| Q4 24 | 3.1% | 6.1% | ||
| Q3 24 | 1.9% | 4.5% | ||
| Q2 24 | 2.1% | 2.8% |
キャッシュ転換率MASSOLV
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 2.53× | 1.51× | ||
| Q3 25 | 2.41× | 0.06× | ||
| Q2 25 | 1.13× | 1.88× | ||
| Q1 25 | -0.85× | 0.21× | ||
| Q4 24 | 2.24× | 7.06× | ||
| Q3 24 | 2.49× | 1.39× | ||
| Q2 24 | 1.34× | 3.99× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MAS
セグメントデータなし
SOLV
| Infection Prevention And Surgical Solutions | $752.0M | 38% |
| Cost Of Software And Rentals | $508.0M | 25% |
| Health Information Systems Segment | $347.0M | 17% |
| Dental Solutions Segment | $343.0M | 17% |
| Related Party | $14.0M | 1% |
