vs
MARKEL GROUP INC.（MKL）とWaste Connections, Inc.（WCN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
MARKEL GROUP INC.の直近四半期売上が大きい（$3.6B vs $2.4B、Waste Connections, Inc.の約1.5倍）。MARKEL GROUP INC.の純利益率が高く（16.1% vs 10.9%、差は5.2%）。Waste Connections, Inc.の前年同期比売上増加率が高い（5.0% vs -6.9%）。MARKEL GROUP INC.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$599.1M vs $172.6M）。過去8四半期でWaste Connections, Inc.の売上複合成長率が高い（7.0% vs -10.5%）
マーケルグループ・インクはアメリカ合衆国バージニア州リッチモンドに本社を置く企業グループで、1930年に保険会社として設立されました。現在は保険事業を軸に投資事業など多角的に事業を展開し、世界の関連業界で高い評価を得ています。
ウェイストコネクションズ・インクは北米の総合廃棄物サービス企業で、本社を米国テキサス州ウッドランズに置き、米国とカナダで事業を展開しています。主に固体廃棄物の収集、移送、処分、リサイクルサービスを提供し、北米第3位の廃棄物管理企業です。
MKL vs WCN — 直接比較
売上が大きい
MKL
1.5倍大きい
$2.4B
売上成長率が高い
WCN
+11.9%の差
-6.9%
純利益率が高い
MKL
純利益率が5.2%高い
10.9%
フリーキャッシュフローが多い
MKL
FCF $426.5M多い
$172.6M
2年売上CAGRが高い
WCN
2年複合成長率
-10.5%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $3.6B | $2.4B |
| 純利益 | $576.8M | $258.5M |
| 粗利率 | — | 42.5% |
| 営業利益率 | 22.2% | 17.7% |
| 純利益率 | 16.1% | 10.9% |
| 売上前年比 | -6.9% | 5.0% |
| 純利益前年比 | 5.0% | 231.9% |
| EPS（希薄化後） | $48.22 | $1.01 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MKLWCN
| Q4 25 | $3.6B | $2.4B | ||
| Q3 25 | $3.9B | $2.5B | ||
| Q2 25 | $4.6B | $2.4B | ||
| Q1 25 | $3.4B | $2.2B | ||
| Q4 24 | $3.8B | $2.3B | ||
| Q3 24 | $4.6B | $2.3B | ||
| Q2 24 | $3.7B | $2.2B | ||
| Q1 24 | $4.5B | $2.1B |
純利益MKLWCN
| Q4 25 | $576.8M | $258.5M | ||
| Q3 25 | $751.3M | $286.3M | ||
| Q2 25 | $657.1M | $290.3M | ||
| Q1 25 | $121.7M | $241.5M | ||
| Q4 24 | $549.2M | $-196.0M | ||
| Q3 24 | $905.0M | $308.0M | ||
| Q2 24 | $267.7M | $275.5M | ||
| Q1 24 | $1.0B | $230.1M |
粗利率MKLWCN
| Q4 25 | — | 42.5% | ||
| Q3 25 | — | 42.8% | ||
| Q2 25 | — | 42.1% | ||
| Q1 25 | — | 42.0% | ||
| Q4 24 | — | 41.4% | ||
| Q3 24 | — | 42.5% | ||
| Q2 24 | — | 42.1% | ||
| Q1 24 | — | 41.1% |
営業利益率MKLWCN
| Q4 25 | 22.2% | 17.7% | ||
| Q3 25 | 25.7% | 17.9% | ||
| Q2 25 | 24.1% | 19.1% | ||
| Q1 25 | 8.3% | 17.5% | ||
| Q4 24 | 15.5% | -8.8% | ||
| Q3 24 | 29.7% | 20.3% | ||
| Q2 24 | 11.1% | 18.9% | ||
| Q1 24 | 29.9% | 17.7% |
純利益率MKLWCN
| Q4 25 | 16.1% | 10.9% | ||
| Q3 25 | 19.1% | 11.6% | ||
| Q2 25 | 14.3% | 12.1% | ||
| Q1 25 | 3.6% | 10.8% | ||
| Q4 24 | 14.3% | -8.7% | ||
| Q3 24 | 19.6% | 13.2% | ||
| Q2 24 | 7.2% | 12.3% | ||
| Q1 24 | 23.0% | 11.1% |
EPS（希薄化後）MKLWCN
| Q4 25 | $48.22 | $1.01 | ||
| Q3 25 | $59.25 | $1.11 | ||
| Q2 25 | $49.67 | $1.12 | ||
| Q1 25 | $12.08 | $0.93 | ||
| Q4 24 | $39.02 | $-0.76 | ||
| Q3 24 | $66.25 | $1.19 | ||
| Q2 24 | $18.62 | $1.07 | ||
| Q1 24 | $75.43 | $0.89 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $4.0B | $46.0M |
| 総負債低いほど良い | $4.3B | $8.8B |
| 株主資本純資産 | $18.6B | $8.2B |
| 総資産 | $68.9B | $21.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.23× | 1.07× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MKLWCN
| Q4 25 | $4.0B | $46.0M | ||
| Q3 25 | $4.0B | $117.6M | ||
| Q2 25 | $3.7B | $110.2M | ||
| Q1 25 | $4.2B | $111.2M | ||
| Q4 24 | $3.7B | $62.4M | ||
| Q3 24 | $3.9B | $115.3M | ||
| Q2 24 | $3.5B | $78.7M | ||
| Q1 24 | $3.6B | $112.0M |
総負債MKLWCN
| Q4 25 | $4.3B | $8.8B | ||
| Q3 25 | $4.3B | $8.6B | ||
| Q2 25 | $4.4B | $8.3B | ||
| Q1 25 | $4.4B | $8.4B | ||
| Q4 24 | $4.3B | $8.1B | ||
| Q3 24 | $4.4B | $8.2B | ||
| Q2 24 | $4.4B | $7.7B | ||
| Q1 24 | $3.9B | $7.8B |
株主資本MKLWCN
| Q4 25 | $18.6B | $8.2B | ||
| Q3 25 | $18.0B | $8.1B | ||
| Q2 25 | $17.3B | $8.4B | ||
| Q1 25 | $17.1B | $8.0B | ||
| Q4 24 | $16.9B | $7.9B | ||
| Q3 24 | $17.0B | $8.3B | ||
| Q2 24 | $15.9B | $8.0B | ||
| Q1 24 | $15.7B | $7.8B |
総資産MKLWCN
| Q4 25 | $68.9B | $21.1B | ||
| Q3 25 | $67.4B | $20.8B | ||
| Q2 25 | $66.8B | $20.7B | ||
| Q1 25 | $64.6B | $20.3B | ||
| Q4 24 | $61.9B | $19.8B | ||
| Q3 24 | $62.3B | $20.1B | ||
| Q2 24 | $59.7B | $19.3B | ||
| Q1 24 | $57.3B | $19.1B |
負債/資本比率MKLWCN
| Q4 25 | 0.23× | 1.07× | ||
| Q3 25 | 0.24× | 1.07× | ||
| Q2 25 | 0.25× | 1.00× | ||
| Q1 25 | 0.26× | 1.05× | ||
| Q4 24 | 0.26× | 1.03× | ||
| Q3 24 | 0.26× | 0.99× | ||
| Q2 24 | 0.28× | 0.96× | ||
| Q1 24 | 0.25× | 1.00× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $662.2M | $556.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $599.1M | $172.6M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 16.7% | 7.3% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.8% | 16.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.15× | 2.15× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $2.6B | $1.2B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMKLWCN
| Q4 25 | $662.2M | $556.9M | ||
| Q3 25 | $1.2B | $677.4M | ||
| Q2 25 | $504.4M | $638.2M | ||
| Q1 25 | $376.2M | $541.5M | ||
| Q4 24 | $493.9M | $568.9M | ||
| Q3 24 | $890.8M | $558.3M | ||
| Q2 24 | $578.6M | $611.4M | ||
| Q1 24 | $630.7M | $490.3M |
フリーキャッシュフローMKLWCN
| Q4 25 | $599.1M | $172.6M | ||
| Q3 25 | $1.2B | $380.3M | ||
| Q2 25 | $453.8M | $352.9M | ||
| Q1 25 | $335.5M | $329.1M | ||
| Q4 24 | $420.0M | $172.2M | ||
| Q3 24 | $838.9M | $286.2M | ||
| Q2 24 | $521.4M | $394.2M | ||
| Q1 24 | $558.7M | $320.4M |
FCFマージンMKLWCN
| Q4 25 | 16.7% | 7.3% | ||
| Q3 25 | 29.6% | 15.5% | ||
| Q2 25 | 9.9% | 14.7% | ||
| Q1 25 | 9.9% | 14.8% | ||
| Q4 24 | 10.9% | 7.6% | ||
| Q3 24 | 18.2% | 12.2% | ||
| Q2 24 | 14.1% | 17.5% | ||
| Q1 24 | 12.5% | 15.5% |
設備投資強度MKLWCN
| Q4 25 | 1.8% | 16.2% | ||
| Q3 25 | 1.3% | 12.1% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 11.9% | ||
| Q1 25 | 1.2% | 9.5% | ||
| Q4 24 | 1.9% | 17.6% | ||
| Q3 24 | 1.1% | 11.6% | ||
| Q2 24 | 1.5% | 9.7% | ||
| Q1 24 | 1.6% | 8.2% |
キャッシュ転換率MKLWCN
| Q4 25 | 1.15× | 2.15× | ||
| Q3 25 | 1.62× | 2.37× | ||
| Q2 25 | 0.77× | 2.20× | ||
| Q1 25 | 3.09× | 2.24× | ||
| Q4 24 | 0.90× | — | ||
| Q3 24 | 0.98× | 1.81× | ||
| Q2 24 | 2.16× | 2.22× | ||
| Q1 24 | 0.62× | 2.13× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MKL
| Industrial | $1.6B | 45% |
| Consumer And Other | $958.3M | 27% |
| Financial | $737.0M | 21% |
| Other | $198.8M | 6% |
| Corporate Operations | $52.0M | 1% |
| Revenue From Contract With Customer | $10.5M | 0% |
WCN
| Southern | $552.9M | 23% |
| Central | $450.9M | 19% |
| Landfill | $386.5M | 16% |
| Transfer | $370.6M | 16% |
| Other | $347.9M | 15% |
| Exploration And Production Waste Treatment Recovery And Disposal | $171.1M | 7% |
| Solid Waste Recycling | $51.2M | 2% |
| Intermodal And Other | $42.3M | 2% |
