vs
モーニングスター（MORN）とPTC Inc.（PTC）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
PTC Inc.の直近四半期売上が大きい（$685.8M vs $641.1M、モーニングスターの約1.1倍）。PTC Inc.の純利益率が高く（24.3% vs 18.0%、差は6.3%）。PTC Inc.の前年同期比売上増加率が高い（21.4% vs 8.5%）。PTC Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$267.4M vs $161.3M）。過去8四半期でモーニングスターの売上複合成長率が高い（8.7% vs 6.6%）
モーニングスター（Morningstar, Inc.）は米国イリノイ州シカゴに本社を置く金融サービス企業で、1984年にジョー・マンスエトにより創業されました。投資調査、投資運用をはじめとする多様な投資関連専門サービスをグローバルに提供しています。
PTC Inc.は1985年設立の米国コンピュータソフトウェア・サービス企業で、本社はマサチューセッツ州ボストンにある。1988年にパラメトリック・関連特徴ベースのソリッドCADモデリングソフトを開発した先駆者で、1998年にインターネットベースの製品ライフサイクル管理（PLM）製品を発売、現在はパートナーや開発者向けにIoT・拡張現実（AR）プラットフォーム及び各種製品・サービスを提供している。
MORN vs PTC — 直接比較
売上が大きい
PTC
1.1倍大きい
$641.1M
売上成長率が高い
PTC
+12.9%の差
8.5%
純利益率が高い
PTC
純利益率が6.3%高い
18.0%
フリーキャッシュフローが多い
PTC
FCF $106.1M多い
$161.3M
2年売上CAGRが高い
MORN
2年複合成長率
6.6%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $641.1M | $685.8M |
| 純利益 | $115.1M | $166.5M |
| 粗利率 | 61.1% | 82.8% |
| 営業利益率 | 24.9% | 32.2% |
| 純利益率 | 18.0% | 24.3% |
| 売上前年比 | 8.5% | 21.4% |
| 純利益前年比 | -1.5% | 102.5% |
| EPS（希薄化後） | $2.79 | $1.39 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MORNPTC
| Q4 25 | $641.1M | $685.8M | ||
| Q3 25 | $617.4M | $893.8M | ||
| Q2 25 | $605.1M | $643.9M | ||
| Q1 25 | $581.9M | $636.4M | ||
| Q4 24 | $591.0M | $565.1M | ||
| Q3 24 | $569.4M | $626.5M | ||
| Q2 24 | $571.9M | $518.6M | ||
| Q1 24 | $542.8M | $603.1M |
純利益MORNPTC
| Q4 25 | $115.1M | $166.5M | ||
| Q3 25 | $91.6M | $347.8M | ||
| Q2 25 | $89.0M | $141.3M | ||
| Q1 25 | $78.5M | $162.6M | ||
| Q4 24 | $116.9M | $82.2M | ||
| Q3 24 | $119.7M | $126.5M | ||
| Q2 24 | $69.1M | $69.0M | ||
| Q1 24 | $64.2M | $114.4M |
粗利率MORNPTC
| Q4 25 | 61.1% | 82.8% | ||
| Q3 25 | 60.9% | 86.9% | ||
| Q2 25 | 61.9% | 82.9% | ||
| Q1 25 | 60.2% | 83.3% | ||
| Q4 24 | 60.7% | 80.2% | ||
| Q3 24 | 60.9% | 82.0% | ||
| Q2 24 | 61.1% | 78.4% | ||
| Q1 24 | 59.8% | 81.8% |
営業利益率MORNPTC
| Q4 25 | 24.9% | 32.2% | ||
| Q3 25 | 20.7% | 48.5% | ||
| Q2 25 | 20.7% | 32.6% | ||
| Q1 25 | 19.6% | 35.1% | ||
| Q4 24 | 28.5% | 20.4% | ||
| Q3 24 | 20.3% | 31.0% | ||
| Q2 24 | 19.0% | 18.5% | ||
| Q1 24 | 17.1% | 29.8% |
純利益率MORNPTC
| Q4 25 | 18.0% | 24.3% | ||
| Q3 25 | 14.8% | 38.9% | ||
| Q2 25 | 14.7% | 21.9% | ||
| Q1 25 | 13.5% | 25.6% | ||
| Q4 24 | 19.8% | 14.6% | ||
| Q3 24 | 21.0% | 20.2% | ||
| Q2 24 | 12.1% | 13.3% | ||
| Q1 24 | 11.8% | 19.0% |
EPS（希薄化後）MORNPTC
| Q4 25 | $2.79 | $1.39 | ||
| Q3 25 | $2.17 | $2.88 | ||
| Q2 25 | $2.09 | $1.17 | ||
| Q1 25 | $1.82 | $1.35 | ||
| Q4 24 | $2.72 | $0.68 | ||
| Q3 24 | $2.77 | $1.05 | ||
| Q2 24 | $1.60 | $0.57 | ||
| Q1 24 | $1.49 | $0.95 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $528.7M | $209.7M |
| 総負債低いほど良い | — | $1.2B |
| 株主資本純資産 | $1.2B | $3.8B |
| 総資産 | $3.6B | $6.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.31× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MORNPTC
| Q4 25 | $528.7M | $209.7M | ||
| Q3 25 | $40.3M | $184.4M | ||
| Q2 25 | $38.1M | $199.3M | ||
| Q1 25 | $47.7M | $235.2M | ||
| Q4 24 | $551.0M | $196.3M | ||
| Q3 24 | $48.8M | $265.8M | ||
| Q2 24 | $48.0M | $247.7M | ||
| Q1 24 | $55.4M | $249.0M |
総負債MORNPTC
| Q4 25 | — | $1.2B | ||
| Q3 25 | $848.9M | $1.2B | ||
| Q2 25 | $838.8M | $1.2B | ||
| Q1 25 | $803.7M | $1.4B | ||
| Q4 24 | $698.6M | $1.0B | ||
| Q3 24 | $864.7M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $899.6M | $1.3B | ||
| Q1 24 | $917.3M | $1.5B |
株主資本MORNPTC
| Q4 25 | $1.2B | $3.8B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $3.8B | ||
| Q2 25 | $1.6B | $3.5B | ||
| Q1 25 | $1.6B | $3.4B | ||
| Q4 24 | $1.6B | $3.2B | ||
| Q3 24 | $1.6B | $3.2B | ||
| Q2 24 | $1.4B | $3.0B | ||
| Q1 24 | $1.4B | $2.9B |
総資産MORNPTC
| Q4 25 | $3.6B | $6.4B | ||
| Q3 25 | $3.6B | $6.6B | ||
| Q2 25 | $3.6B | $6.2B | ||
| Q1 25 | $3.6B | $6.2B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $6.1B | ||
| Q3 24 | $3.6B | $6.4B | ||
| Q2 24 | $3.4B | $6.1B | ||
| Q1 24 | $3.4B | $6.2B |
負債/資本比率MORNPTC
| Q4 25 | — | 0.31× | ||
| Q3 25 | 0.56× | 0.31× | ||
| Q2 25 | 0.52× | 0.34× | ||
| Q1 25 | 0.50× | 0.40× | ||
| Q4 24 | 0.43× | 0.32× | ||
| Q3 24 | 0.55× | 0.38× | ||
| Q2 24 | 0.63× | 0.43× | ||
| Q1 24 | 0.66× | 0.51× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $204.0M | $269.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $161.3M | $267.4M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 25.2% | 39.0% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.7% | 0.3% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.77× | 1.62× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $442.6M | $888.4M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMORNPTC
| Q4 25 | $204.0M | $269.7M | ||
| Q3 25 | $195.7M | $104.0M | ||
| Q2 25 | $99.0M | $243.9M | ||
| Q1 25 | $91.0M | $281.3M | ||
| Q4 24 | $153.4M | $238.4M | ||
| Q3 24 | $191.9M | $98.1M | ||
| Q2 24 | $152.7M | $213.8M | ||
| Q1 24 | $93.6M | $250.7M |
フリーキャッシュフローMORNPTC
| Q4 25 | $161.3M | $267.4M | ||
| Q3 25 | $160.1M | $100.5M | ||
| Q2 25 | $62.4M | $242.0M | ||
| Q1 25 | $58.8M | $278.5M | ||
| Q4 24 | $112.8M | $235.7M | ||
| Q3 24 | $155.8M | $93.6M | ||
| Q2 24 | $120.8M | $212.2M | ||
| Q1 24 | $59.5M | $247.1M |
FCFマージンMORNPTC
| Q4 25 | 25.2% | 39.0% | ||
| Q3 25 | 25.9% | 11.2% | ||
| Q2 25 | 10.3% | 37.6% | ||
| Q1 25 | 10.1% | 43.8% | ||
| Q4 24 | 19.1% | 41.7% | ||
| Q3 24 | 27.4% | 14.9% | ||
| Q2 24 | 21.1% | 40.9% | ||
| Q1 24 | 11.0% | 41.0% |
設備投資強度MORNPTC
| Q4 25 | 6.7% | 0.3% | ||
| Q3 25 | 5.8% | 0.4% | ||
| Q2 25 | 6.0% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 5.5% | 0.4% | ||
| Q4 24 | 6.9% | 0.5% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 0.7% | ||
| Q2 24 | 5.6% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 6.3% | 0.6% |
キャッシュ転換率MORNPTC
| Q4 25 | 1.77× | 1.62× | ||
| Q3 25 | 2.14× | 0.30× | ||
| Q2 25 | 1.11× | 1.73× | ||
| Q1 25 | 1.16× | 1.73× | ||
| Q4 24 | 1.31× | 2.90× | ||
| Q3 24 | 1.60× | 0.78× | ||
| Q2 24 | 2.21× | 3.10× | ||
| Q1 24 | 1.46× | 2.19× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MORN
| Pitch Book Segment | $172.6M | 27% |
| Morningstar Credit Segment | $166.7M | 26% |
| Transaction Based | $113.1M | 18% |
| Asset Based | $90.2M | 14% |
| Morningstar Retirement Segment | $38.1M | 6% |
| Morningstar Sustainalytics | $27.8M | 4% |
| Morningstar Indexes | $22.5M | 4% |
| Morningstar Wealth Segment | $2.3M | 0% |
PTC
| Support And Cloud Services | $393.3M | 57% |
| License | $269.7M | 39% |
| Technology Service | $22.9M | 3% |
| Perpetual License | $5.6M | 1% |
