vs
モーニングスター（MORN）とRAYONIER ADVANCED MATERIALS INC.（RYAM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
モーニングスターの直近四半期売上が大きい（$644.8M vs $417.5M、RAYONIER ADVANCED MATERIALS INC.の約1.5倍）。モーニングスターの前年同期比売上増加率が高い（10.8% vs -1.2%）。過去8四半期でモーニングスターの売上複合成長率が高い（6.2% vs 3.8%）
モーニングスター（Morningstar, Inc.）は米国イリノイ州シカゴに本社を置く金融サービス企業で、1984年にジョー・マンスエトにより創業されました。投資調査、投資運用をはじめとする多様な投資関連専門サービスをグローバルに提供しています。
RYAM（旧レイヨニア・アドバンスト・マテリアルズ）はセルロース技術で世界的に知られるアメリカ企業です。高純度特殊セルロースを主力事業とし、生産する天然高分子はフィルター製造、食品、医薬品、各種工業分野に幅広く活用されているほか、製紙・包装産業向けの製品も手がけています。
MORN vs RYAM — 直接比較
売上が大きい
MORN
1.5倍大きい
$417.5M
売上成長率が高い
MORN
+12.0%の差
-1.2%
2年売上CAGRが高い
MORN
2年複合成長率
3.8%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $644.8M | $417.5M |
| 純利益 | — | $-21.1M |
| 粗利率 | 62.9% | 8.9% |
| 営業利益率 | 24.2% | 2.6% |
| 純利益率 | — | -5.0% |
| 売上前年比 | 10.8% | -1.2% |
| 純利益前年比 | — | -31.9% |
| EPS（希薄化後） | $2.73 | $-0.33 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MORNRYAM
| Q1 26 | $644.8M | — | ||
| Q4 25 | $641.1M | $417.5M | ||
| Q3 25 | $617.4M | $352.8M | ||
| Q2 25 | $605.1M | $340.0M | ||
| Q1 25 | $581.9M | $356.0M | ||
| Q4 24 | $591.0M | $422.5M | ||
| Q3 24 | $569.4M | $401.1M | ||
| Q2 24 | $571.9M | $419.0M |
純利益MORNRYAM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $115.1M | $-21.1M | ||
| Q3 25 | $91.6M | $-4.5M | ||
| Q2 25 | $89.0M | $-363.2M | ||
| Q1 25 | $78.5M | $-32.0M | ||
| Q4 24 | $116.9M | $-16.0M | ||
| Q3 24 | $119.7M | $-32.6M | ||
| Q2 24 | $69.1M | $11.4M |
粗利率MORNRYAM
| Q1 26 | 62.9% | — | ||
| Q4 25 | 61.1% | 8.9% | ||
| Q3 25 | 60.9% | 9.7% | ||
| Q2 25 | 61.9% | 7.0% | ||
| Q1 25 | 60.2% | 6.8% | ||
| Q4 24 | 60.7% | 8.7% | ||
| Q3 24 | 60.9% | 10.9% | ||
| Q2 24 | 61.1% | 11.5% |
営業利益率MORNRYAM
| Q1 26 | 24.2% | — | ||
| Q4 25 | 24.9% | 2.6% | ||
| Q3 25 | 20.7% | 2.8% | ||
| Q2 25 | 20.7% | -0.4% | ||
| Q1 25 | 19.6% | -4.2% | ||
| Q4 24 | 28.5% | 2.6% | ||
| Q3 24 | 20.3% | -4.2% | ||
| Q2 24 | 19.0% | 6.7% |
純利益率MORNRYAM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 18.0% | -5.0% | ||
| Q3 25 | 14.8% | -1.3% | ||
| Q2 25 | 14.7% | -106.8% | ||
| Q1 25 | 13.5% | -9.0% | ||
| Q4 24 | 19.8% | -3.8% | ||
| Q3 24 | 21.0% | -8.1% | ||
| Q2 24 | 12.1% | 2.7% |
EPS（希薄化後）MORNRYAM
| Q1 26 | $2.73 | — | ||
| Q4 25 | $2.79 | $-0.33 | ||
| Q3 25 | $2.17 | $-0.07 | ||
| Q2 25 | $2.09 | $-5.44 | ||
| Q1 25 | $1.82 | $-0.49 | ||
| Q4 24 | $2.72 | $-0.25 | ||
| Q3 24 | $2.77 | $-0.49 | ||
| Q2 24 | $1.60 | $0.17 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $492.8M | $75.4M |
| 総負債低いほど良い | $1.7B | $758.1M |
| 株主資本純資産 | $1.0B | $316.6M |
| 総資産 | $4.0B | $1.8B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.68× | 2.39× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MORNRYAM
| Q1 26 | $492.8M | — | ||
| Q4 25 | $528.7M | $75.4M | ||
| Q3 25 | $40.3M | $77.0M | ||
| Q2 25 | $38.1M | $70.7M | ||
| Q1 25 | $47.7M | $129.9M | ||
| Q4 24 | $551.0M | $125.2M | ||
| Q3 24 | $48.8M | $136.1M | ||
| Q2 24 | $48.0M | $114.1M |
総負債MORNRYAM
| Q1 26 | $1.7B | — | ||
| Q4 25 | — | $758.1M | ||
| Q3 25 | $848.9M | $763.5M | ||
| Q2 25 | $838.8M | $720.4M | ||
| Q1 25 | $803.7M | $707.0M | ||
| Q4 24 | $698.6M | $706.4M | ||
| Q3 24 | $864.7M | $747.7M | ||
| Q2 24 | $899.6M | $752.8M |
株主資本MORNRYAM
| Q1 26 | $1.0B | — | ||
| Q4 25 | $1.2B | $316.6M | ||
| Q3 25 | $1.5B | $338.2M | ||
| Q2 25 | $1.6B | $342.3M | ||
| Q1 25 | $1.6B | $688.1M | ||
| Q4 24 | $1.6B | $713.9M | ||
| Q3 24 | $1.6B | $732.7M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $755.1M |
総資産MORNRYAM
| Q1 26 | $4.0B | — | ||
| Q4 25 | $3.6B | $1.8B | ||
| Q3 25 | $3.6B | $1.8B | ||
| Q2 25 | $3.6B | $1.8B | ||
| Q1 25 | $3.6B | $2.1B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $2.1B | ||
| Q3 24 | $3.6B | $2.2B | ||
| Q2 24 | $3.4B | $2.2B |
負債/資本比率MORNRYAM
| Q1 26 | 1.68× | — | ||
| Q4 25 | — | 2.39× | ||
| Q3 25 | 0.56× | 2.26× | ||
| Q2 25 | 0.52× | 2.10× | ||
| Q1 25 | 0.50× | 1.03× | ||
| Q4 24 | 0.43× | 0.99× | ||
| Q3 24 | 0.55× | 1.02× | ||
| Q2 24 | 0.63× | 1.00× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $32.3M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $53.6M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 8.3% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 5.9% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $437.4M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMORNRYAM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $204.0M | $32.3M | ||
| Q3 25 | $195.7M | $-17.8M | ||
| Q2 25 | $99.0M | $-30.2M | ||
| Q1 25 | $91.0M | $39.6M | ||
| Q4 24 | $153.4M | $54.9M | ||
| Q3 24 | $191.9M | $49.8M | ||
| Q2 24 | $152.7M | $87.6M |
フリーキャッシュフローMORNRYAM
| Q1 26 | $53.6M | — | ||
| Q4 25 | $161.3M | — | ||
| Q3 25 | $160.1M | — | ||
| Q2 25 | $62.4M | — | ||
| Q1 25 | $58.8M | — | ||
| Q4 24 | $112.8M | — | ||
| Q3 24 | $155.8M | — | ||
| Q2 24 | $120.8M | — |
FCFマージンMORNRYAM
| Q1 26 | 8.3% | — | ||
| Q4 25 | 25.2% | — | ||
| Q3 25 | 25.9% | — | ||
| Q2 25 | 10.3% | — | ||
| Q1 25 | 10.1% | — | ||
| Q4 24 | 19.1% | — | ||
| Q3 24 | 27.4% | — | ||
| Q2 24 | 21.1% | — |
設備投資強度MORNRYAM
| Q1 26 | 5.9% | — | ||
| Q4 25 | 6.7% | — | ||
| Q3 25 | 5.8% | — | ||
| Q2 25 | 6.0% | — | ||
| Q1 25 | 5.5% | — | ||
| Q4 24 | 6.9% | — | ||
| Q3 24 | 6.3% | — | ||
| Q2 24 | 5.6% | — |
キャッシュ転換率MORNRYAM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.77× | — | ||
| Q3 25 | 2.14× | — | ||
| Q2 25 | 1.11× | — | ||
| Q1 25 | 1.16× | — | ||
| Q4 24 | 1.31× | — | ||
| Q3 24 | 1.60× | — | ||
| Q2 24 | 2.21× | 7.69× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MORN
セグメントデータなし
RYAM
| Cellulose Specialties | $249.6M | 60% |
| Other | $86.2M | 21% |
| Paperboard | $44.2M | 11% |
| High Yield Pulp | $28.3M | 7% |
| Biomaterials | $9.2M | 2% |
