vs
モーニングスター（MORN）とテラダイン（TER）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
テラダインの直近四半期売上が大きい（$1.1B vs $641.1M、モーニングスターの約1.7倍）。テラダインの純利益率が高く（23.7% vs 18.0%、差は5.8%）。テラダインの前年同期比売上増加率が高い（43.9% vs 8.5%）。テラダインの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$218.8M vs $161.3M）。過去8四半期でテラダインの売上複合成長率が高い（34.4% vs 8.7%）
モーニングスター（Morningstar, Inc.）は米国イリノイ州シカゴに本社を置く金融サービス企業で、1984年にジョー・マンスエトにより創業されました。投資調査、投資運用をはじめとする多様な投資関連専門サービスをグローバルに提供しています。
テラダインは米国マサチューセッツ州ノースレディングに本拠を置く自動試験装置（ATE）の設計・製造企業で、半導体試験分野で高い技術力を有し、サムスン、クアルコム、インテル、アナログ・デバイセズ、テキサス・インスツルメンツ、IBMなどを主要顧客としている。
MORN vs TER — 直接比較
売上が大きい
TER
1.7倍大きい
$641.1M
売上成長率が高い
TER
+35.4%の差
8.5%
純利益率が高い
TER
純利益率が5.8%高い
18.0%
フリーキャッシュフローが多い
TER
FCF $57.5M多い
$161.3M
2年売上CAGRが高い
TER
2年複合成長率
8.7%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $641.1M | $1.1B |
| 純利益 | $115.1M | $257.2M |
| 粗利率 | 61.1% | 57.2% |
| 営業利益率 | 24.9% | 27.1% |
| 純利益率 | 18.0% | 23.7% |
| 売上前年比 | 8.5% | 43.9% |
| 純利益前年比 | -1.5% | 75.9% |
| EPS（希薄化後） | $2.79 | $1.62 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MORNTER
| Q4 25 | $641.1M | $1.1B | ||
| Q3 25 | $617.4M | $769.2M | ||
| Q2 25 | $605.1M | $651.8M | ||
| Q1 25 | $581.9M | $685.7M | ||
| Q4 24 | $591.0M | $752.9M | ||
| Q3 24 | $569.4M | $737.3M | ||
| Q2 24 | $571.9M | $729.9M | ||
| Q1 24 | $542.8M | $599.8M |
純利益MORNTER
| Q4 25 | $115.1M | $257.2M | ||
| Q3 25 | $91.6M | $119.6M | ||
| Q2 25 | $89.0M | $78.4M | ||
| Q1 25 | $78.5M | $98.9M | ||
| Q4 24 | $116.9M | $146.3M | ||
| Q3 24 | $119.7M | $145.6M | ||
| Q2 24 | $69.1M | $186.3M | ||
| Q1 24 | $64.2M | $64.2M |
粗利率MORNTER
| Q4 25 | 61.1% | 57.2% | ||
| Q3 25 | 60.9% | 58.4% | ||
| Q2 25 | 61.9% | 57.2% | ||
| Q1 25 | 60.2% | 60.6% | ||
| Q4 24 | 60.7% | 59.4% | ||
| Q3 24 | 60.9% | 59.2% | ||
| Q2 24 | 61.1% | 58.3% | ||
| Q1 24 | 59.8% | 56.6% |
営業利益率MORNTER
| Q4 25 | 24.9% | 27.1% | ||
| Q3 25 | 20.7% | 18.9% | ||
| Q2 25 | 20.7% | 13.9% | ||
| Q1 25 | 19.6% | 17.6% | ||
| Q4 24 | 28.5% | 20.4% | ||
| Q3 24 | 20.3% | 20.6% | ||
| Q2 24 | 19.0% | 28.8% | ||
| Q1 24 | 17.1% | 13.0% |
純利益率MORNTER
| Q4 25 | 18.0% | 23.7% | ||
| Q3 25 | 14.8% | 15.5% | ||
| Q2 25 | 14.7% | 12.0% | ||
| Q1 25 | 13.5% | 14.4% | ||
| Q4 24 | 19.8% | 19.4% | ||
| Q3 24 | 21.0% | 19.8% | ||
| Q2 24 | 12.1% | 25.5% | ||
| Q1 24 | 11.8% | 10.7% |
EPS（希薄化後）MORNTER
| Q4 25 | $2.79 | $1.62 | ||
| Q3 25 | $2.17 | $0.75 | ||
| Q2 25 | $2.09 | $0.49 | ||
| Q1 25 | $1.82 | $0.61 | ||
| Q4 24 | $2.72 | $0.89 | ||
| Q3 24 | $2.77 | $0.89 | ||
| Q2 24 | $1.60 | $1.14 | ||
| Q1 24 | $1.49 | $0.40 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $528.7M | $293.8M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $1.2B | $2.8B |
| 総資産 | $3.6B | $4.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MORNTER
| Q4 25 | $528.7M | $293.8M | ||
| Q3 25 | $40.3M | $272.7M | ||
| Q2 25 | $38.1M | $339.3M | ||
| Q1 25 | $47.7M | $475.6M | ||
| Q4 24 | $551.0M | $553.4M | ||
| Q3 24 | $48.8M | $510.0M | ||
| Q2 24 | $48.0M | $421.9M | ||
| Q1 24 | $55.4M | $707.4M |
総負債MORNTER
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | $848.9M | — | ||
| Q2 25 | $838.8M | — | ||
| Q1 25 | $803.7M | — | ||
| Q4 24 | $698.6M | — | ||
| Q3 24 | $864.7M | — | ||
| Q2 24 | $899.6M | — | ||
| Q1 24 | $917.3M | — |
株主資本MORNTER
| Q4 25 | $1.2B | $2.8B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $2.7B | ||
| Q2 25 | $1.6B | $2.8B | ||
| Q1 25 | $1.6B | $2.8B | ||
| Q4 24 | $1.6B | $2.8B | ||
| Q3 24 | $1.6B | $2.9B | ||
| Q2 24 | $1.4B | $2.7B | ||
| Q1 24 | $1.4B | $2.6B |
総資産MORNTER
| Q4 25 | $3.6B | $4.2B | ||
| Q3 25 | $3.6B | $4.0B | ||
| Q2 25 | $3.6B | $3.8B | ||
| Q1 25 | $3.6B | $3.7B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $3.7B | ||
| Q3 24 | $3.6B | $3.8B | ||
| Q2 24 | $3.4B | $3.6B | ||
| Q1 24 | $3.4B | $3.4B |
負債/資本比率MORNTER
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 0.56× | — | ||
| Q2 25 | 0.52× | — | ||
| Q1 25 | 0.50× | — | ||
| Q4 24 | 0.43× | — | ||
| Q3 24 | 0.55× | — | ||
| Q2 24 | 0.63× | — | ||
| Q1 24 | 0.66× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $204.0M | $281.6M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $161.3M | $218.8M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 25.2% | 20.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.7% | 5.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.77× | 1.09× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $442.6M | $450.4M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMORNTER
| Q4 25 | $204.0M | $281.6M | ||
| Q3 25 | $195.7M | $49.0M | ||
| Q2 25 | $99.0M | $182.1M | ||
| Q1 25 | $91.0M | $161.6M | ||
| Q4 24 | $153.4M | $282.6M | ||
| Q3 24 | $191.9M | $166.3M | ||
| Q2 24 | $152.7M | $216.1M | ||
| Q1 24 | $93.6M | $7.3M |
フリーキャッシュフローMORNTER
| Q4 25 | $161.3M | $218.8M | ||
| Q3 25 | $160.1M | $2.4M | ||
| Q2 25 | $62.4M | $131.7M | ||
| Q1 25 | $58.8M | $97.6M | ||
| Q4 24 | $112.8M | $225.2M | ||
| Q3 24 | $155.8M | $114.4M | ||
| Q2 24 | $120.8M | $171.2M | ||
| Q1 24 | $59.5M | $-36.7M |
FCFマージンMORNTER
| Q4 25 | 25.2% | 20.2% | ||
| Q3 25 | 25.9% | 0.3% | ||
| Q2 25 | 10.3% | 20.2% | ||
| Q1 25 | 10.1% | 14.2% | ||
| Q4 24 | 19.1% | 29.9% | ||
| Q3 24 | 27.4% | 15.5% | ||
| Q2 24 | 21.1% | 23.5% | ||
| Q1 24 | 11.0% | -6.1% |
設備投資強度MORNTER
| Q4 25 | 6.7% | 5.8% | ||
| Q3 25 | 5.8% | 6.1% | ||
| Q2 25 | 6.0% | 7.7% | ||
| Q1 25 | 5.5% | 9.3% | ||
| Q4 24 | 6.9% | 7.6% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 7.0% | ||
| Q2 24 | 5.6% | 6.1% | ||
| Q1 24 | 6.3% | 7.3% |
キャッシュ転換率MORNTER
| Q4 25 | 1.77× | 1.09× | ||
| Q3 25 | 2.14× | 0.41× | ||
| Q2 25 | 1.11× | 2.32× | ||
| Q1 25 | 1.16× | 1.63× | ||
| Q4 24 | 1.31× | 1.93× | ||
| Q3 24 | 1.60× | 1.14× | ||
| Q2 24 | 2.21× | 1.16× | ||
| Q1 24 | 1.46× | 0.11× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MORN
| Pitch Book Segment | $172.6M | 27% |
| Morningstar Credit Segment | $166.7M | 26% |
| Transaction Based | $113.1M | 18% |
| Asset Based | $90.2M | 14% |
| Morningstar Retirement Segment | $38.1M | 6% |
| Morningstar Sustainalytics | $27.8M | 4% |
| Morningstar Indexes | $22.5M | 4% |
| Morningstar Wealth Segment | $2.3M | 0% |
TER
| Soc | $646.5M | 60% |
| Memory | $206.5M | 19% |
| Transferred At Point In Time | $90.0M | 8% |
| Universal Robots | $89.4M | 8% |
| IST | $30.5M | 3% |
| Transferred Over Time | $20.5M | 2% |
