vs
モーニングスター（MORN）とVNET Group, Inc.（VNET）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
モーニングスターの直近四半期売上が大きい（$641.1M vs $362.7M、VNET Group, Inc.の約1.8倍）。モーニングスターの純利益率が高く（18.0% vs -10.7%、差は28.6%）。モーニングスターの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$161.3M vs $-193.1M）。過去8四半期でVNET Group, Inc.の売上複合成長率が高い（17.4% vs 8.7%）
モーニングスター（Morningstar, Inc.）は米国イリノイ州シカゴに本社を置く金融サービス企業で、1984年にジョー・マンスエトにより創業されました。投資調査、投資運用をはじめとする多様な投資関連専門サービスをグローバルに提供しています。
VNETグループ株式会社は、中国を中心に事業を展開する大手中立的インターネットデータセンターサービスプロバイダーです。コロケーションサービス、クラウドインフラ、ハイブリッドクラウド構築支援、ネットワーク管理ソリューションなどを提供し、テクノロジー、金融、小売などの業界の企業顧客のデジタル化をサポートしています。
MORN vs VNET — 直接比較
売上が大きい
MORN
1.8倍大きい
$362.7M
純利益率が高い
MORN
純利益率が28.6%高い
-10.7%
フリーキャッシュフローが多い
MORN
FCF $354.4M多い
$-193.1M
2年売上CAGRが高い
VNET
2年複合成長率
8.7%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $641.1M | $362.7M |
| 純利益 | $115.1M | $-38.7M |
| 粗利率 | 61.1% | 20.9% |
| 営業利益率 | 24.9% | 0.5% |
| 純利益率 | 18.0% | -10.7% |
| 売上前年比 | 8.5% | — |
| 純利益前年比 | -1.5% | — |
| EPS（希薄化後） | $2.79 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MORNVNET
| Q4 25 | $641.1M | — | ||
| Q3 25 | $617.4M | $362.7M | ||
| Q2 25 | $605.1M | — | ||
| Q1 25 | $581.9M | $309.5M | ||
| Q4 24 | $591.0M | — | ||
| Q3 24 | $569.4M | $302.2M | ||
| Q2 24 | $571.9M | $274.4M | ||
| Q1 24 | $542.8M | $262.9M |
純利益MORNVNET
| Q4 25 | $115.1M | — | ||
| Q3 25 | $91.6M | $-38.7M | ||
| Q2 25 | $89.0M | — | ||
| Q1 25 | $78.5M | $-2.4M | ||
| Q4 24 | $116.9M | — | ||
| Q3 24 | $119.7M | $-2.1M | ||
| Q2 24 | $69.1M | $-1.1M | ||
| Q1 24 | $64.2M | $-22.0M |
粗利率MORNVNET
| Q4 25 | 61.1% | — | ||
| Q3 25 | 60.9% | 20.9% | ||
| Q2 25 | 61.9% | — | ||
| Q1 25 | 60.2% | 25.2% | ||
| Q4 24 | 60.7% | — | ||
| Q3 24 | 60.9% | 23.2% | ||
| Q2 24 | 61.1% | 21.3% | ||
| Q1 24 | 59.8% | 21.6% |
営業利益率MORNVNET
| Q4 25 | 24.9% | — | ||
| Q3 25 | 20.7% | 0.5% | ||
| Q2 25 | 20.7% | — | ||
| Q1 25 | 19.6% | 0.1% | ||
| Q4 24 | 28.5% | — | ||
| Q3 24 | 20.3% | 24.5% | ||
| Q2 24 | 19.0% | 0.2% | ||
| Q1 24 | 17.1% | 0.2% |
純利益率MORNVNET
| Q4 25 | 18.0% | — | ||
| Q3 25 | 14.8% | -10.7% | ||
| Q2 25 | 14.7% | — | ||
| Q1 25 | 13.5% | -0.8% | ||
| Q4 24 | 19.8% | — | ||
| Q3 24 | 21.0% | -0.7% | ||
| Q2 24 | 12.1% | -0.4% | ||
| Q1 24 | 11.8% | -8.4% |
EPS（希薄化後）MORNVNET
| Q4 25 | $2.79 | — | ||
| Q3 25 | $2.17 | — | ||
| Q2 25 | $2.09 | — | ||
| Q1 25 | $1.82 | — | ||
| Q4 24 | $2.72 | — | ||
| Q3 24 | $2.77 | — | ||
| Q2 24 | $1.60 | — | ||
| Q1 24 | $1.49 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $528.7M | $492.1M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $1.2B | $890.8M |
| 総資産 | $3.6B | $6.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MORNVNET
| Q4 25 | $528.7M | — | ||
| Q3 25 | $40.3M | $492.1M | ||
| Q2 25 | $38.1M | — | ||
| Q1 25 | $47.7M | $544.3M | ||
| Q4 24 | $551.0M | — | ||
| Q3 24 | $48.8M | $219.5M | ||
| Q2 24 | $48.0M | $247.2M | ||
| Q1 24 | $55.4M | $246.9M |
総負債MORNVNET
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | $848.9M | — | ||
| Q2 25 | $838.8M | — | ||
| Q1 25 | $803.7M | — | ||
| Q4 24 | $698.6M | — | ||
| Q3 24 | $864.7M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $899.6M | — | ||
| Q1 24 | $917.3M | — |
株主資本MORNVNET
| Q4 25 | $1.2B | — | ||
| Q3 25 | $1.5B | $890.8M | ||
| Q2 25 | $1.6B | — | ||
| Q1 25 | $1.6B | $927.8M | ||
| Q4 24 | $1.6B | — | ||
| Q3 24 | $1.6B | $902.9M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $900.6M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $895.1M |
総資産MORNVNET
| Q4 25 | $3.6B | — | ||
| Q3 25 | $3.6B | $6.1B | ||
| Q2 25 | $3.6B | — | ||
| Q1 25 | $3.6B | $5.4B | ||
| Q4 24 | $3.5B | — | ||
| Q3 24 | $3.6B | $4.3B | ||
| Q2 24 | $3.4B | $4.0B | ||
| Q1 24 | $3.4B | $3.9B |
負債/資本比率MORNVNET
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | 0.56× | — | ||
| Q2 25 | 0.52× | — | ||
| Q1 25 | 0.50× | — | ||
| Q4 24 | 0.43× | — | ||
| Q3 24 | 0.55× | 1.28× | ||
| Q2 24 | 0.63× | — | ||
| Q1 24 | 0.66× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $204.0M | $113.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $161.3M | $-193.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 25.2% | -53.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.7% | 84.6% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.77× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $442.6M | $-589.7M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMORNVNET
| Q4 25 | $204.0M | — | ||
| Q3 25 | $195.7M | $113.8M | ||
| Q2 25 | $99.0M | — | ||
| Q1 25 | $91.0M | $27.0M | ||
| Q4 24 | $153.4M | — | ||
| Q3 24 | $191.9M | $108.3M | ||
| Q2 24 | $152.7M | $55.8M | ||
| Q1 24 | $93.6M | $37.1M |
フリーキャッシュフローMORNVNET
| Q4 25 | $161.3M | — | ||
| Q3 25 | $160.1M | $-193.1M | ||
| Q2 25 | $62.4M | — | ||
| Q1 25 | $58.8M | $-220.0M | ||
| Q4 24 | $112.8M | — | ||
| Q3 24 | $155.8M | $-95.0M | ||
| Q2 24 | $120.8M | $-81.6M | ||
| Q1 24 | $59.5M | $-102.2M |
FCFマージンMORNVNET
| Q4 25 | 25.2% | — | ||
| Q3 25 | 25.9% | -53.2% | ||
| Q2 25 | 10.3% | — | ||
| Q1 25 | 10.1% | -71.1% | ||
| Q4 24 | 19.1% | — | ||
| Q3 24 | 27.4% | -31.4% | ||
| Q2 24 | 21.1% | -29.8% | ||
| Q1 24 | 11.0% | -38.9% |
設備投資強度MORNVNET
| Q4 25 | 6.7% | — | ||
| Q3 25 | 5.8% | 84.6% | ||
| Q2 25 | 6.0% | — | ||
| Q1 25 | 5.5% | 79.8% | ||
| Q4 24 | 6.9% | — | ||
| Q3 24 | 6.3% | 67.3% | ||
| Q2 24 | 5.6% | 50.1% | ||
| Q1 24 | 6.3% | 53.0% |
キャッシュ転換率MORNVNET
| Q4 25 | 1.77× | — | ||
| Q3 25 | 2.14× | — | ||
| Q2 25 | 1.11× | — | ||
| Q1 25 | 1.16× | — | ||
| Q4 24 | 1.31× | — | ||
| Q3 24 | 1.60× | — | ||
| Q2 24 | 2.21× | — | ||
| Q1 24 | 1.46× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MORN
| Pitch Book Segment | $172.6M | 27% |
| Morningstar Credit Segment | $166.7M | 26% |
| Transaction Based | $113.1M | 18% |
| Asset Based | $90.2M | 14% |
| Morningstar Retirement Segment | $38.1M | 6% |
| Morningstar Sustainalytics | $27.8M | 4% |
| Morningstar Indexes | $22.5M | 4% |
| Morningstar Wealth Segment | $2.3M | 0% |
VNET
セグメントデータなし
