vs
MPLX LP（MPLX）とHANOVER INSURANCE GROUP, INC.（THG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
MPLX LPの直近四半期売上が大きい（$2.5B vs $1.7B、HANOVER INSURANCE GROUP, INC.の約1.4倍）。MPLX LPの純利益率が高く（49.1% vs 11.0%、差は38.1%）。HANOVER INSURANCE GROUP, INC.の前年同期比売上増加率が高い（6.1% vs 1.4%）。過去8四半期でMPLX LPの売上複合成長率が高い（6.2% vs 5.2%）
MPLX LPの子会社MarkWest Energy Partners, L.P.は米国のマスター・リミテッド・パートナーシップで、天然ガスの収集、処理、輸送事業を手がけています。1988年にコロラド州デンバーで設立され、同州第13位の規模の企業に成長した後、2015年にマラソン・ペトロリアム傘下のMPLXに買収されました。
ハノーバー保険グループは米国マサチューセッツ州ウースターに本社を置く保険会社です。1852年に損害保険会社として設立され、原名で上場を続けていましたが、1990年代初頭にオルメリカ損害保険会社に社名を変更しました。
MPLX vs THG — 直接比較
売上が大きい
MPLX
1.4倍大きい
$1.7B
売上成長率が高い
THG
+4.7%の差
1.4%
純利益率が高い
MPLX
純利益率が38.1%高い
11.0%
2年売上CAGRが高い
MPLX
2年複合成長率
5.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.5B | $1.7B |
| 純利益 | $1.2B | $186.8M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 60.5% | 11.1% |
| 純利益率 | 49.1% | 11.0% |
| 売上前年比 | 1.4% | 6.1% |
| 純利益前年比 | 8.5% | 45.7% |
| EPS（希薄化後） | — | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MPLXTHG
| Q1 26 | — | $1.7B | ||
| Q4 25 | $2.5B | $1.7B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $1.7B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $1.7B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $1.6B | ||
| Q4 24 | $2.4B | $1.6B | ||
| Q3 24 | $2.3B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $2.3B | $1.5B |
純利益MPLXTHG
| Q1 26 | — | $186.8M | ||
| Q4 25 | $1.2B | $198.5M | ||
| Q3 25 | $1.6B | $178.7M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $157.1M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $128.2M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $167.9M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $102.1M | ||
| Q2 24 | $1.2B | $40.5M |
営業利益率MPLXTHG
| Q1 26 | — | 11.1% | ||
| Q4 25 | 60.5% | 17.3% | ||
| Q3 25 | 73.2% | 14.9% | ||
| Q2 25 | 54.9% | 12.7% | ||
| Q1 25 | 55.5% | 11.6% | ||
| Q4 24 | 55.6% | 16.1% | ||
| Q3 24 | 54.4% | 9.6% | ||
| Q2 24 | 62.9% | 6.2% |
純利益率MPLXTHG
| Q1 26 | — | 11.0% | ||
| Q4 25 | 49.1% | 11.9% | ||
| Q3 25 | 63.2% | 10.7% | ||
| Q2 25 | 44.9% | 9.5% | ||
| Q1 25 | 46.2% | 8.0% | ||
| Q4 24 | 45.9% | 10.6% | ||
| Q3 24 | 44.6% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 52.6% | 2.6% |
EPS（希薄化後）MPLXTHG
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $5.46 | ||
| Q3 25 | — | $4.90 | ||
| Q2 25 | — | $4.30 | ||
| Q1 25 | — | $3.50 | ||
| Q4 24 | — | $4.60 | ||
| Q3 24 | — | $2.80 | ||
| Q2 24 | — | $1.12 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.1B | $243.5M |
| 総負債低いほど良い | $24.2B | $843.8M |
| 株主資本純資産 | — | $3.0B |
| 総資産 | $43.0B | $16.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.28× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MPLXTHG
| Q1 26 | — | $243.5M | ||
| Q4 25 | $2.1B | $1.1B | ||
| Q3 25 | $1.8B | $915.7M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $244.1M | ||
| Q1 25 | $2.5B | $315.1M | ||
| Q4 24 | $1.5B | $435.5M | ||
| Q3 24 | $2.4B | $427.1M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $337.6M |
総負債MPLXTHG
| Q1 26 | — | $843.8M | ||
| Q4 25 | $24.2B | $843.3M | ||
| Q3 25 | $24.1B | $843.0M | ||
| Q2 25 | $19.7B | $347.8M | ||
| Q1 25 | $19.7B | $722.5M | ||
| Q4 24 | $19.3B | $722.3M | ||
| Q3 24 | $19.3B | — | ||
| Q2 24 | $19.2B | — |
株主資本MPLXTHG
| Q1 26 | — | $3.0B | ||
| Q4 25 | — | $3.6B | ||
| Q3 25 | — | $3.4B | ||
| Q2 25 | — | $3.2B | ||
| Q1 25 | — | $3.0B | ||
| Q4 24 | — | $2.8B | ||
| Q3 24 | — | $2.9B | ||
| Q2 24 | — | $2.6B |
総資産MPLXTHG
| Q1 26 | — | $16.5B | ||
| Q4 25 | $43.0B | $16.9B | ||
| Q3 25 | $43.2B | $16.8B | ||
| Q2 25 | $37.8B | $15.7B | ||
| Q1 25 | $39.0B | $15.5B | ||
| Q4 24 | $37.5B | $15.3B | ||
| Q3 24 | $38.5B | $15.4B | ||
| Q2 24 | $38.4B | $14.9B |
負債/資本比率MPLXTHG
| Q1 26 | — | 0.28× | ||
| Q4 25 | — | 0.24× | ||
| Q3 25 | — | 0.25× | ||
| Q2 25 | — | 0.11× | ||
| Q1 25 | — | 0.24× | ||
| Q4 24 | — | 0.25× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $1.5B | — |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $782.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.9% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 29.1% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.24× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $4.1B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMPLXTHG
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $1.5B | $378.2M | ||
| Q3 25 | $1.4B | $554.4M | ||
| Q2 25 | $1.7B | $206.6M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $38.9M | ||
| Q4 24 | $1.7B | $213.5M | ||
| Q3 24 | $1.4B | $394.7M | ||
| Q2 24 | $1.6B | $139.5M |
フリーキャッシュフローMPLXTHG
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $782.0M | $377.0M | ||
| Q3 25 | $905.0M | $551.4M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $204.9M | ||
| Q1 25 | $979.0M | $37.1M | ||
| Q4 24 | $1.4B | $210.5M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $392.3M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $137.3M |
FCFマージンMPLXTHG
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 31.9% | 22.6% | ||
| Q3 25 | 36.8% | 33.1% | ||
| Q2 25 | 60.9% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 39.8% | 2.3% | ||
| Q4 24 | 56.6% | 13.3% | ||
| Q3 24 | 48.4% | 25.1% | ||
| Q2 24 | 60.0% | 8.9% |
設備投資強度MPLXTHG
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 29.1% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 21.4% | 0.2% | ||
| Q2 25 | 12.8% | 0.1% | ||
| Q1 25 | 10.9% | 0.1% | ||
| Q4 24 | 12.7% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 11.9% | 0.2% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 0.1% |
キャッシュ転換率MPLXTHG
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.24× | 1.91× | ||
| Q3 25 | 0.92× | 3.10× | ||
| Q2 25 | 1.64× | 1.32× | ||
| Q1 25 | 1.10× | 0.30× | ||
| Q4 24 | 1.51× | 1.27× | ||
| Q3 24 | 1.35× | 3.87× | ||
| Q2 24 | 1.32× | 3.44× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MPLX
| Services | $746.0M | 30% |
| Other | $675.0M | 28% |
| Products | $492.0M | 20% |
| Nonrelated Party | $186.0M | 8% |
| Related Party | $151.0M | 6% |
| Crude Oil And Products Logistics | $104.0M | 4% |
| Service Other | $56.0M | 2% |
| Natural Gas And NGL Services | $41.0M | 2% |
THG
| Premiums earned | $1.6B | 92% |
| Other | $124.6M | 7% |
| Fees and other income | $6.2M | 0% |
