vs
MPLX LP（MPLX）とWelltower（WELL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Welltowerの直近四半期売上が大きい（$3.4B vs $2.5B、MPLX LPの約1.4倍）。MPLX LPの純利益率が高く（49.1% vs 22.4%、差は26.6%）。Welltowerの前年同期比売上増加率が高い（38.3% vs 1.4%）。過去8四半期でWelltowerの売上複合成長率が高い（55.1% vs 6.2%）
MPLX LPの子会社MarkWest Energy Partners, L.P.は米国のマスター・リミテッド・パートナーシップで、天然ガスの収集、処理、輸送事業を手がけています。1988年にコロラド州デンバーで設立され、同州第13位の規模の企業に成長した後、2015年にマラソン・ペトロリアム傘下のMPLXに買収されました。
ウェルタワー・インクは医療インフラへの投資を主軸とする不動産投資信託（REIT）です。2022年12月31日時点で約3000件の不動産に投資しており、全ての対象物件は米国、カナダ、英国に所在し、医療系不動産投資分野の有数な企業として知られています。
MPLX vs WELL — 直接比較
売上が大きい
WELL
1.4倍大きい
$2.5B
売上成長率が高い
WELL
+36.9%の差
1.4%
純利益率が高い
MPLX
純利益率が26.6%高い
22.4%
2年売上CAGRが高い
WELL
2年複合成長率
6.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.5B | $3.4B |
| 純利益 | $1.2B | $752.3M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 60.5% | — |
| 純利益率 | 49.1% | 22.4% |
| 売上前年比 | 1.4% | 38.3% |
| 純利益前年比 | 8.5% | 192.4% |
| EPS（希薄化後） | — | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MPLXWELL
| Q1 26 | — | $3.4B | ||
| Q4 25 | $2.5B | $2.6B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $2.1B | ||
| Q2 25 | $2.4B | $2.0B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $1.9B | ||
| Q4 24 | $2.4B | $1.8B | ||
| Q3 24 | $2.3B | $1.5B | ||
| Q2 24 | $2.3B | $1.4B |
純利益MPLXWELL
| Q1 26 | — | $752.3M | ||
| Q4 25 | $1.2B | $117.8M | ||
| Q3 25 | $1.6B | $282.2M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $304.6M | ||
| Q1 25 | $1.1B | $257.3M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $123.8M | ||
| Q3 24 | $1.0B | $456.8M | ||
| Q2 24 | $1.2B | $260.7M |
粗利率MPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 24.3% | ||
| Q3 25 | — | 23.5% | ||
| Q2 25 | — | 23.2% | ||
| Q1 25 | — | 21.6% | ||
| Q4 24 | — | 20.0% | ||
| Q3 24 | — | 19.8% | ||
| Q2 24 | — | 20.2% |
営業利益率MPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 60.5% | — | ||
| Q3 25 | 73.2% | 14.2% | ||
| Q2 25 | 54.9% | 15.1% | ||
| Q1 25 | 55.5% | 10.7% | ||
| Q4 24 | 55.6% | 6.2% | ||
| Q3 24 | 54.4% | 12.2% | ||
| Q2 24 | 62.9% | 6.5% |
純利益率MPLXWELL
| Q1 26 | — | 22.4% | ||
| Q4 25 | 49.1% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 63.2% | 13.7% | ||
| Q2 25 | 44.9% | 15.5% | ||
| Q1 25 | 46.2% | 13.8% | ||
| Q4 24 | 45.9% | 7.0% | ||
| Q3 24 | 44.6% | 30.2% | ||
| Q2 24 | 52.6% | 18.7% |
EPS（希薄化後）MPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $0.13 | ||
| Q3 25 | — | $0.41 | ||
| Q2 25 | — | $0.45 | ||
| Q1 25 | — | $0.40 | ||
| Q4 24 | — | $0.20 | ||
| Q3 24 | — | $0.73 | ||
| Q2 24 | — | $0.42 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.1B | $4.7B |
| 総負債低いほど良い | $24.2B | — |
| 株主資本純資産 | — | $44.7B |
| 総資産 | $43.0B | $67.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MPLXWELL
| Q1 26 | — | $4.7B | ||
| Q4 25 | $2.1B | $5.0B | ||
| Q3 25 | $1.8B | $6.8B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $4.4B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $1.5B | $3.5B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $3.6B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $2.8B |
総負債MPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $24.2B | $19.2B | ||
| Q3 25 | $24.1B | $16.9B | ||
| Q2 25 | $19.7B | $16.0B | ||
| Q1 25 | $19.7B | $15.7B | ||
| Q4 24 | $19.3B | $15.5B | ||
| Q3 24 | $19.3B | $15.8B | ||
| Q2 24 | $19.2B | $13.9B |
株主資本MPLXWELL
| Q1 26 | — | $44.7B | ||
| Q4 25 | — | $42.1B | ||
| Q3 25 | — | $38.8B | ||
| Q2 25 | — | $35.9B | ||
| Q1 25 | — | $34.0B | ||
| Q4 24 | — | $32.0B | ||
| Q3 24 | — | $30.3B | ||
| Q2 24 | — | $29.0B |
総資産MPLXWELL
| Q1 26 | — | $67.2B | ||
| Q4 25 | $43.0B | $67.3B | ||
| Q3 25 | $43.2B | $59.5B | ||
| Q2 25 | $37.8B | $55.8B | ||
| Q1 25 | $39.0B | $53.3B | ||
| Q4 24 | $37.5B | $51.0B | ||
| Q3 24 | $38.5B | $49.0B | ||
| Q2 24 | $38.4B | $45.5B |
負債/資本比率MPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 0.46× | ||
| Q3 25 | — | 0.43× | ||
| Q2 25 | — | 0.44× | ||
| Q1 25 | — | 0.46× | ||
| Q4 24 | — | 0.49× | ||
| Q3 24 | — | 0.52× | ||
| Q2 24 | — | 0.48× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $1.5B | — |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $782.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 31.9% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 29.1% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.24× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $4.1B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $1.5B | $654.3M | ||
| Q3 25 | $1.4B | $858.4M | ||
| Q2 25 | $1.7B | $770.0M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $599.0M | ||
| Q4 24 | $1.7B | $559.2M | ||
| Q3 24 | $1.4B | $685.0M | ||
| Q2 24 | $1.6B | $605.4M |
フリーキャッシュフローMPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $782.0M | $340.4M | ||
| Q3 25 | $905.0M | $595.3M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $537.2M | ||
| Q1 25 | $979.0M | $358.6M | ||
| Q4 24 | $1.4B | $240.4M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $443.8M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $440.3M |
FCFマージンMPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 31.9% | 13.3% | ||
| Q3 25 | 36.8% | 28.9% | ||
| Q2 25 | 60.9% | 27.3% | ||
| Q1 25 | 39.8% | 19.2% | ||
| Q4 24 | 56.6% | 13.6% | ||
| Q3 24 | 48.4% | 29.4% | ||
| Q2 24 | 60.0% | 31.6% |
設備投資強度MPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 29.1% | 12.3% | ||
| Q3 25 | 21.4% | 12.8% | ||
| Q2 25 | 12.8% | 11.8% | ||
| Q1 25 | 10.9% | 12.9% | ||
| Q4 24 | 12.7% | 18.1% | ||
| Q3 24 | 11.9% | 16.0% | ||
| Q2 24 | 9.4% | 11.8% |
キャッシュ転換率MPLXWELL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.24× | 5.56× | ||
| Q3 25 | 0.92× | 3.04× | ||
| Q2 25 | 1.64× | 2.53× | ||
| Q1 25 | 1.10× | 2.33× | ||
| Q4 24 | 1.51× | 4.52× | ||
| Q3 24 | 1.35× | 1.50× | ||
| Q2 24 | 1.32× | 2.32× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MPLX
| Services | $746.0M | 30% |
| Other | $675.0M | 28% |
| Products | $492.0M | 20% |
| Nonrelated Party | $186.0M | 8% |
| Related Party | $151.0M | 6% |
| Crude Oil And Products Logistics | $104.0M | 4% |
| Service Other | $56.0M | 2% |
| Natural Gas And NGL Services | $41.0M | 2% |
WELL
| Resident fees and services | $2.8B | 83% |
| Rental income | $453.8M | 14% |
| Other | $117.2M | 3% |
