vs
モルガン・スタンレー（MS）とPDD Holdings Inc.（PDD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
モルガン・スタンレーの直近四半期売上が大きい（$17.9B vs $15.2B、PDD Holdings Inc.の約1.2倍）。PDD Holdings Inc.の純利益率が高く（27.1% vs 24.6%、差は2.5%）
モルガン・スタンレーは米国の多国籍投資銀行・金融サービス企業で、本社はニューヨーク市マンハッタン・ミッドタウンのブロードウェイ1585号に所在する。世界42カ国に拠点を持ち従業員数は8万人を超え、顧客には企業、政府、各種機関、個人が含まれる。2023年にフォーチュン500全米第61位、フォーブスグローバル2000第30位にランクインした。
PDDホールディングスはアイルランドに本社を置く企業で、中国の大手ECプラットフォーム「拼多多（ピンドゥオドゥオ）」と越境ECサイト「Temu」を傘下に所有する。拼多多は農業分野のデジタル化に注力し、農産物を直接消費者に届ける事業を展開している。
MS vs PDD — 直接比較
売上が大きい
MS
1.2倍大きい
$15.2B
純利益率が高い
PDD
純利益率が2.5%高い
24.6%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $17.9B | $15.2B |
| 純利益 | $4.4B | $4.1B |
| 粗利率 | — | 56.7% |
| 営業利益率 | 32.2% | 23.1% |
| 純利益率 | 24.6% | 27.1% |
| 売上前年比 | — | — |
| 純利益前年比 | — | — |
| EPS（希薄化後） | $2.68 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MSPDD
| Q4 25 | $17.9B | — | ||
| Q3 25 | $18.2B | $15.2B | ||
| Q2 25 | $16.8B | $14.5B | ||
| Q1 25 | $17.7B | — | ||
| Q3 24 | $15.4B | $14.2B | ||
| Q2 24 | $15.0B | — | ||
| Q1 24 | $15.1B | $12.0B | ||
| Q3 23 | — | $9.4B |
純利益MSPDD
| Q4 25 | $4.4B | — | ||
| Q3 25 | $4.6B | $4.1B | ||
| Q2 25 | $3.5B | $4.3B | ||
| Q1 25 | $4.3B | — | ||
| Q3 24 | $3.2B | $3.6B | ||
| Q2 24 | $3.1B | — | ||
| Q1 24 | $3.4B | $3.9B | ||
| Q3 23 | — | $2.1B |
粗利率MSPDD
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | 56.7% | ||
| Q2 25 | — | 55.9% | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 60.0% | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | — | 62.3% | ||
| Q3 23 | — | 61.0% |
営業利益率MSPDD
| Q4 25 | 32.2% | — | ||
| Q3 25 | 33.1% | 23.1% | ||
| Q2 25 | 27.5% | 24.8% | ||
| Q1 25 | 31.3% | — | ||
| Q3 24 | 27.4% | 24.5% | ||
| Q2 24 | 27.1% | — | ||
| Q1 24 | 29.0% | 29.9% | ||
| Q3 23 | — | 24.2% |
純利益率MSPDD
| Q4 25 | 24.6% | — | ||
| Q3 25 | 25.3% | 27.1% | ||
| Q2 25 | 21.1% | 29.6% | ||
| Q1 25 | 24.3% | — | ||
| Q3 24 | 20.7% | 25.1% | ||
| Q2 24 | 20.5% | — | ||
| Q1 24 | 22.5% | 32.3% | ||
| Q3 23 | — | 22.6% |
EPS（希薄化後）MSPDD
| Q4 25 | $2.68 | — | ||
| Q3 25 | $2.80 | — | ||
| Q2 25 | $2.13 | — | ||
| Q1 25 | $2.60 | — | ||
| Q3 24 | $1.88 | — | ||
| Q2 24 | $1.82 | — | ||
| Q1 24 | $2.02 | — | ||
| Q3 23 | — | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $111.7B | $13.0B |
| 総負債低いほど良い | $341.7B | — |
| 株主資本純資産 | $111.6B | $55.0B |
| 総資産 | $1420.3B | $86.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 3.06× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MSPDD
| Q4 25 | $111.7B | — | ||
| Q3 25 | $103.7B | $13.0B | ||
| Q2 25 | $109.1B | $8.8B | ||
| Q1 25 | $90.7B | — | ||
| Q3 24 | $91.1B | $9.3B | ||
| Q2 24 | $90.2B | — | ||
| Q1 24 | $102.3B | $7.7B | ||
| Q3 23 | — | $7.5B |
総負債MSPDD
| Q4 25 | $341.7B | — | ||
| Q3 25 | $324.1B | — | ||
| Q2 25 | $320.1B | — | ||
| Q1 25 | $297.0B | — | ||
| Q3 24 | $291.2B | — | ||
| Q2 24 | $269.9B | — | ||
| Q1 24 | $266.1B | — | ||
| Q3 23 | — | — |
株主資本MSPDD
| Q4 25 | $111.6B | — | ||
| Q3 25 | $110.0B | $55.0B | ||
| Q2 25 | $108.2B | $50.5B | ||
| Q1 25 | $106.8B | — | ||
| Q3 24 | $103.6B | $39.7B | ||
| Q2 24 | $100.7B | — | ||
| Q1 24 | $99.2B | $30.3B | ||
| Q3 23 | — | $22.2B |
総資産MSPDD
| Q4 25 | $1420.3B | — | ||
| Q3 25 | $1364.8B | $86.2B | ||
| Q2 25 | $1353.9B | $79.2B | ||
| Q1 25 | $1300.3B | — | ||
| Q3 24 | $1258.0B | $66.5B | ||
| Q2 24 | $1212.4B | — | ||
| Q1 24 | $1228.5B | $52.3B | ||
| Q3 23 | — | $43.1B |
負債/資本比率MSPDD
| Q4 25 | 3.06× | — | ||
| Q3 25 | 2.95× | — | ||
| Q2 25 | 2.96× | — | ||
| Q1 25 | 2.78× | — | ||
| Q3 24 | 2.81× | — | ||
| Q2 24 | 2.68× | — | ||
| Q1 24 | 2.68× | — | ||
| Q3 23 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-2.4B | $6.4B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.55× | 1.56× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMSPDD
| Q4 25 | $-2.4B | — | ||
| Q3 25 | $-3.3B | $6.4B | ||
| Q2 25 | $11.8B | $3.0B | ||
| Q1 25 | $-24.0B | — | ||
| Q3 24 | — | $3.9B | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | $4.4B | $2.9B | ||
| Q3 23 | — | $4.5B |
キャッシュ転換率MSPDD
| Q4 25 | -0.55× | — | ||
| Q3 25 | -0.72× | 1.56× | ||
| Q2 25 | 3.34× | 0.70× | ||
| Q1 25 | -5.56× | — | ||
| Q3 24 | — | 1.10× | ||
| Q2 24 | — | — | ||
| Q1 24 | 1.28× | 0.75× | ||
| Q3 23 | — | 2.09× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
