vs
モルガン・スタンレー（MS）とユナイテッド航空（UAL）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
モルガン・スタンレーの直近四半期売上が大きい（$17.9B vs $14.6B、ユナイテッド航空の約1.2倍）。モルガン・スタンレーの純利益率が高く（24.6% vs 4.8%、差は19.8%）
モルガン・スタンレーは米国の多国籍投資銀行・金融サービス企業で、本社はニューヨーク市マンハッタン・ミッドタウンのブロードウェイ1585号に所在する。世界42カ国に拠点を持ち従業員数は8万人を超え、顧客には企業、政府、各種機関、個人が含まれる。2023年にフォーチュン500全米第61位、フォーブスグローバル2000第30位にランクインした。
ユナイテッド航空は米国の大手航空会社で、本社はイリノイ州シカゴに所在する。米国国内及び六大陸に広がる国内外路線網を運営し、地域路線は独立系運航会社がユナイテッド・エクスプレスブランドのもと運行しており、スターアライアンスの5つの創立航空会社の1社として路線網を世界中に拡張している。
MS vs UAL — 直接比較
売上が大きい
MS
1.2倍大きい
$14.6B
純利益率が高い
MS
純利益率が19.8%高い
4.8%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $17.9B | $14.6B |
| 純利益 | $4.4B | $699.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 32.2% | 6.8% |
| 純利益率 | 24.6% | 4.8% |
| 売上前年比 | — | 10.6% |
| 純利益前年比 | — | 80.6% |
| EPS（希薄化後） | $2.68 | $2.14 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MSUAL
| Q1 26 | — | $14.6B | ||
| Q4 25 | $17.9B | $15.4B | ||
| Q3 25 | $18.2B | $15.2B | ||
| Q2 25 | $16.8B | $15.2B | ||
| Q1 25 | $17.7B | $13.2B | ||
| Q4 24 | — | $14.7B | ||
| Q3 24 | $15.4B | $14.8B | ||
| Q2 24 | $15.0B | $15.0B |
純利益MSUAL
| Q1 26 | — | $699.0M | ||
| Q4 25 | $4.4B | $1.0B | ||
| Q3 25 | $4.6B | $949.0M | ||
| Q2 25 | $3.5B | $973.0M | ||
| Q1 25 | $4.3B | $387.0M | ||
| Q4 24 | — | $985.0M | ||
| Q3 24 | $3.2B | $965.0M | ||
| Q2 24 | $3.1B | $1.3B |
営業利益率MSUAL
| Q1 26 | — | 6.8% | ||
| Q4 25 | 32.2% | 9.0% | ||
| Q3 25 | 33.1% | 9.2% | ||
| Q2 25 | 27.5% | 8.7% | ||
| Q1 25 | 31.3% | 4.6% | ||
| Q4 24 | — | 10.2% | ||
| Q3 24 | 27.4% | 10.5% | ||
| Q2 24 | 27.1% | 12.9% |
純利益率MSUAL
| Q1 26 | — | 4.8% | ||
| Q4 25 | 24.6% | 6.8% | ||
| Q3 25 | 25.3% | 6.2% | ||
| Q2 25 | 21.1% | 6.4% | ||
| Q1 25 | 24.3% | 2.9% | ||
| Q4 24 | — | 6.7% | ||
| Q3 24 | 20.7% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 20.5% | 8.8% |
EPS（希薄化後）MSUAL
| Q1 26 | — | $2.14 | ||
| Q4 25 | $2.68 | $3.17 | ||
| Q3 25 | $2.80 | $2.90 | ||
| Q2 25 | $2.13 | $2.97 | ||
| Q1 25 | $2.60 | $1.16 | ||
| Q4 24 | — | $2.97 | ||
| Q3 24 | $1.88 | $2.90 | ||
| Q2 24 | $1.82 | $3.96 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $111.7B | $14.2B |
| 総負債低いほど良い | $341.7B | — |
| 株主資本純資産 | $111.6B | $15.9B |
| 総資産 | $1420.3B | $80.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 3.06× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MSUAL
| Q1 26 | — | $14.2B | ||
| Q4 25 | $111.7B | $12.2B | ||
| Q3 25 | $103.7B | $13.3B | ||
| Q2 25 | $109.1B | $15.6B | ||
| Q1 25 | $90.7B | $15.3B | ||
| Q4 24 | — | $14.5B | ||
| Q3 24 | $91.1B | $14.2B | ||
| Q2 24 | $90.2B | $15.2B |
総負債MSUAL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $341.7B | $20.6B | ||
| Q3 25 | $324.1B | $20.8B | ||
| Q2 25 | $320.1B | $20.9B | ||
| Q1 25 | $297.0B | $24.4B | ||
| Q4 24 | — | $25.2B | ||
| Q3 24 | $291.2B | — | ||
| Q2 24 | $269.9B | — |
株主資本MSUAL
| Q1 26 | — | $15.9B | ||
| Q4 25 | $111.6B | $15.3B | ||
| Q3 25 | $110.0B | $14.3B | ||
| Q2 25 | $108.2B | $13.4B | ||
| Q1 25 | $106.8B | $12.6B | ||
| Q4 24 | — | $12.7B | ||
| Q3 24 | $103.6B | $11.4B | ||
| Q2 24 | $100.7B | $10.5B |
総資産MSUAL
| Q1 26 | — | $80.9B | ||
| Q4 25 | $1420.3B | $76.4B | ||
| Q3 25 | $1364.8B | $76.3B | ||
| Q2 25 | $1353.9B | $77.2B | ||
| Q1 25 | $1300.3B | $76.1B | ||
| Q4 24 | — | $74.1B | ||
| Q3 24 | $1258.0B | $72.6B | ||
| Q2 24 | $1212.4B | $73.3B |
負債/資本比率MSUAL
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 3.06× | 1.35× | ||
| Q3 25 | 2.95× | 1.45× | ||
| Q2 25 | 2.96× | 1.56× | ||
| Q1 25 | 2.78× | 1.93× | ||
| Q4 24 | — | 1.99× | ||
| Q3 24 | 2.81× | — | ||
| Q2 24 | 2.68× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-2.4B | $4.8B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $2.0B |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 13.9% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 13.9% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.55× | 6.87× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $2.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMSUAL
| Q1 26 | — | $4.8B | ||
| Q4 25 | $-2.4B | $1.3B | ||
| Q3 25 | $-3.3B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $11.8B | $2.2B | ||
| Q1 25 | $-24.0B | $3.7B | ||
| Q4 24 | — | $2.2B | ||
| Q3 24 | — | $1.5B | ||
| Q2 24 | — | $2.9B |
フリーキャッシュフローMSUAL
| Q1 26 | — | $2.0B | ||
| Q4 25 | — | $-604.0M | ||
| Q3 25 | — | $-246.0M | ||
| Q2 25 | — | $930.0M | ||
| Q1 25 | — | $2.5B | ||
| Q4 24 | — | $549.0M | ||
| Q3 24 | — | $88.0M | ||
| Q2 24 | — | $1.7B |
FCFマージンMSUAL
| Q1 26 | — | 13.9% | ||
| Q4 25 | — | -3.9% | ||
| Q3 25 | — | -1.6% | ||
| Q2 25 | — | 6.1% | ||
| Q1 25 | — | 18.7% | ||
| Q4 24 | — | 3.7% | ||
| Q3 24 | — | 0.6% | ||
| Q2 24 | — | 11.4% |
設備投資強度MSUAL
| Q1 26 | — | 13.9% | ||
| Q4 25 | — | 12.3% | ||
| Q3 25 | — | 9.6% | ||
| Q2 25 | — | 8.4% | ||
| Q1 25 | — | 9.3% | ||
| Q4 24 | — | 11.4% | ||
| Q3 24 | — | 9.5% | ||
| Q2 24 | — | 7.8% |
キャッシュ転換率MSUAL
| Q1 26 | — | 6.87× | ||
| Q4 25 | -0.55× | 1.23× | ||
| Q3 25 | -0.72× | 1.28× | ||
| Q2 25 | 3.34× | 2.28× | ||
| Q1 25 | -5.56× | 9.59× | ||
| Q4 24 | — | 2.26× | ||
| Q3 24 | — | 1.55× | ||
| Q2 24 | — | 2.17× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MS
セグメントデータなし
UAL
| Passenger revenue | $13.2B | 90% |
| Other | $1.0B | 7% |
| Cargo revenue | $422.0M | 3% |
