vs
MSA Safety Inc（MSA）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $510.9M、MSA Safety Incの約1.1倍）。MSA Safety Incの純利益率が高く（17.0% vs -21.0%、差は38.1%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 2.2%）。MSA Safety Incの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$106.0M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 11.2%）
MSAセーフティ（別名マイン・セーフティ・アプライアンシズ）は米国の安全機器メーカー兼サプライヤーで、建設、軍事、消防、化学、石油・ガス生産など危険を伴う業界向けに製品を供給し、本社はピッツバーグ郊外のクランベリーに所在しています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
MSA vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.1倍大きい
$510.9M
売上成長率が高い
STEP
+70.8%の差
2.2%
純利益率が高い
MSA
純利益率が38.1%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
MSA
FCF $79.3M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
11.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $510.9M | $586.5M |
| 純利益 | $86.9M | $-123.5M |
| 粗利率 | 46.9% | — |
| 営業利益率 | 22.3% | -33.2% |
| 純利益率 | 17.0% | -21.0% |
| 売上前年比 | 2.2% | 73.0% |
| 純利益前年比 | -1.2% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $2.22 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MSASTEP
| Q4 25 | $510.9M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $468.4M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $474.1M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $421.3M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $499.7M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $432.7M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $462.5M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $413.3M | $356.8M |
純利益MSASTEP
| Q4 25 | $86.9M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $69.6M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $62.8M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $59.6M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $87.9M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $66.6M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $72.2M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $58.1M | $30.8M |
粗利率MSASTEP
| Q4 25 | 46.9% | — | ||
| Q3 25 | 46.5% | — | ||
| Q2 25 | 46.6% | — | ||
| Q1 25 | 45.9% | — | ||
| Q4 24 | 46.9% | — | ||
| Q3 24 | 47.9% | — | ||
| Q2 24 | 48.2% | — | ||
| Q1 24 | 47.3% | — |
営業利益率MSASTEP
| Q4 25 | 22.3% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 20.1% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 18.1% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 18.5% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 23.5% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 21.1% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 21.6% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 19.4% | 26.5% |
純利益率MSASTEP
| Q4 25 | 17.0% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 14.9% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 13.2% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 14.1% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 17.6% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 15.4% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 15.6% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 14.1% | 8.6% |
EPS（希薄化後）MSASTEP
| Q4 25 | $2.22 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $1.77 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $1.59 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $1.51 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $2.22 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $1.69 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $1.83 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $1.47 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $165.1M | — |
| 総負債低いほど良い | $580.9M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $1.4B | $-378.8M |
| 総資産 | $2.6B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.42× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MSASTEP
| Q4 25 | $165.1M | — | ||
| Q3 25 | $170.0M | — | ||
| Q2 25 | $147.0M | — | ||
| Q1 25 | $170.6M | — | ||
| Q4 24 | $164.6M | — | ||
| Q3 24 | $154.4M | — | ||
| Q2 24 | $146.8M | — | ||
| Q1 24 | $148.3M | — |
総負債MSASTEP
| Q4 25 | $580.9M | $270.2M | ||
| Q3 25 | $628.6M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $679.3M | $269.6M | ||
| Q1 25 | $502.1M | $269.3M | ||
| Q4 24 | $508.0M | $168.9M | ||
| Q3 24 | $554.7M | $172.3M | ||
| Q2 24 | $588.2M | $172.1M | ||
| Q1 24 | $596.2M | $148.8M |
株主資本MSASTEP
| Q4 25 | $1.4B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $1.3B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $1.0B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $994.8M | $324.5M |
総資産MSASTEP
| Q4 25 | $2.6B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $2.6B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $2.6B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $2.2B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $2.2B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $2.2B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $2.2B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $2.2B | $3.8B |
負債/資本比率MSASTEP
| Q4 25 | 0.42× | — | ||
| Q3 25 | 0.48× | — | ||
| Q2 25 | 0.54× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.42× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.44× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.51× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 0.57× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.60× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $122.4M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $106.0M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 20.8% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.2% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.41× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $295.4M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMSASTEP
| Q4 25 | $122.4M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $112.5M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $67.2M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $61.8M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $107.9M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $84.3M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $53.3M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $50.9M | $7.6M |
フリーキャッシュフローMSASTEP
| Q4 25 | $106.0M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $100.5M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $37.9M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $51.0M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $93.5M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $70.1M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $39.0M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $39.7M | $6.7M |
FCFマージンMSASTEP
| Q4 25 | 20.8% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 21.4% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 8.0% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 12.1% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 18.7% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 16.2% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 8.4% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 9.6% | 1.9% |
設備投資強度MSASTEP
| Q4 25 | 3.2% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 2.6% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 6.2% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 2.6% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 2.9% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 3.3% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 2.7% | 0.3% |
キャッシュ転換率MSASTEP
| Q4 25 | 1.41× | — | ||
| Q3 25 | 1.62× | — | ||
| Q2 25 | 1.07× | — | ||
| Q1 25 | 1.04× | — | ||
| Q4 24 | 1.23× | — | ||
| Q3 24 | 1.27× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 0.74× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 0.88× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MSA
| Americas Segment | $335.2M | 66% |
| International Segment | $175.7M | 34% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
