vs
マトソン（MATX）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
マトソンの直近四半期売上が大きい（$851.9M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.5倍）。マトソンの純利益率が高く（16.8% vs -21.0%、差は37.8%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs -4.3%）。マトソンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$42.2M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 8.6%）
マトソン社（Matson, Inc.）は米国の海運サービス企業で、ハワイ州ホノルルに本社を置き、1882年に創業した。子会社のマトソン・ナビゲーション・カンパニーは、ハワイ、アラスカ、グアム、ミクロネシア、太平洋諸島、中国、日本を対象に環太平洋の海運サービスを提供している。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
MATX vs STEP — 直接比較
売上が大きい
MATX
1.5倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+77.3%の差
-4.3%
純利益率が高い
MATX
純利益率が37.8%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
MATX
FCF $15.5M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
8.6%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $851.9M | $586.5M |
| 純利益 | $143.1M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 16.9% | -33.2% |
| 純利益率 | 16.8% | -21.0% |
| 売上前年比 | -4.3% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 11.8% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $4.47 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MATXSTEP
| Q4 25 | $851.9M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $880.1M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $830.5M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $782.0M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $890.3M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $962.0M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $847.4M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $722.1M | $356.8M |
純利益MATXSTEP
| Q4 25 | $143.1M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $134.7M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $94.7M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $72.3M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $128.0M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $199.1M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $113.2M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $36.1M | $30.8M |
営業利益率MATXSTEP
| Q4 25 | 16.9% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 18.3% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 13.6% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 10.5% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 16.6% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 25.2% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 14.7% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 5.1% | 26.5% |
純利益率MATXSTEP
| Q4 25 | 16.8% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 15.3% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 11.4% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 9.2% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 14.4% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 20.7% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 13.4% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 5.0% | 8.6% |
EPS（希薄化後）MATXSTEP
| Q4 25 | $4.47 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $4.24 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $2.92 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $2.18 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $3.69 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $5.89 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $3.31 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $1.04 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $141.9M | — |
| 総負債低いほど良い | $361.2M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $2.8B | $-378.8M |
| 総資産 | $4.6B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.13× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MATXSTEP
| Q4 25 | $141.9M | — | ||
| Q3 25 | $92.7M | — | ||
| Q2 25 | $59.1M | — | ||
| Q1 25 | $122.0M | — | ||
| Q4 24 | $266.8M | — | ||
| Q3 24 | $270.3M | — | ||
| Q2 24 | $168.2M | — | ||
| Q1 24 | $25.9M | — |
総負債MATXSTEP
| Q4 25 | $361.2M | $270.2M | ||
| Q3 25 | $370.9M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $341.3M | $269.6M | ||
| Q1 25 | $351.1M | $269.3M | ||
| Q4 24 | $361.2M | $168.9M | ||
| Q3 24 | $370.9M | $172.3M | ||
| Q2 24 | $381.0M | $172.1M | ||
| Q1 24 | $390.8M | $148.8M |
株主資本MATXSTEP
| Q4 25 | $2.8B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $2.7B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $2.6B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $2.6B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $2.7B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $2.6B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $2.4B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $2.4B | $324.5M |
総資産MATXSTEP
| Q4 25 | $4.6B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $4.6B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $4.5B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $4.5B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $4.6B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $4.4B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $4.3B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $4.2B | $3.8B |
負債/資本比率MATXSTEP
| Q4 25 | 0.13× | — | ||
| Q3 25 | 0.14× | — | ||
| Q2 25 | 0.13× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.13× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.14× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.15× | 0.43× | ||
| Q2 24 | 0.16× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.16× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $176.9M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $42.2M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 5.0% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 15.8% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.24× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $153.7M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMATXSTEP
| Q4 25 | $176.9M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $175.6M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $105.6M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $89.0M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $174.7M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $248.6M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $307.9M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $36.6M | $7.6M |
フリーキャッシュフローMATXSTEP
| Q4 25 | $42.2M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $92.4M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $19.3M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $-200.0K | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $49.3M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $189.0M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $238.1M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $-18.7M | $6.7M |
FCFマージンMATXSTEP
| Q4 25 | 5.0% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 10.5% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 2.3% | 12.4% | ||
| Q1 25 | -0.0% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 5.5% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 19.6% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 28.1% | 26.6% | ||
| Q1 24 | -2.6% | 1.9% |
設備投資強度MATXSTEP
| Q4 25 | 15.8% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 9.5% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 10.4% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 11.4% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 14.1% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 6.2% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 8.2% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 7.7% | 0.3% |
キャッシュ転換率MATXSTEP
| Q4 25 | 1.24× | — | ||
| Q3 25 | 1.30× | — | ||
| Q2 25 | 1.12× | — | ||
| Q1 25 | 1.23× | — | ||
| Q4 24 | 1.36× | — | ||
| Q3 24 | 1.25× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 2.72× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 1.01× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MATX
| Ocean Transportation Segment | $704.2M | 83% |
| Logistics Services Segment | $147.7M | 17% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
