vs
MSC INDUSTRIAL DIRECT CO INC（MSM）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
MSC INDUSTRIAL DIRECT CO INCの直近四半期売上が大きい（$965.7M vs $586.5M、ロゼッタストーンの約1.6倍）。MSC INDUSTRIAL DIRECT CO INCの純利益率が高く（5.4% vs -21.0%、差は26.4%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 4.0%）。ロゼッタストーンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$26.7M vs $7.4M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs -3.4%）
MSCインダストリアル・ダイレクト社（MSC）は、主な子会社であるMSCインダストリアル・サプライ社を通じ、米国最大級の産業機器販売業者の1つで、150万点以上の金属加工用品その他の産業用製品を取り扱い、製造業や保守管理などの分野の顧客に供給している。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
MSM vs STEP — 直接比較
売上が大きい
MSM
1.6倍大きい
$586.5M
売上成長率が高い
STEP
+69.0%の差
4.0%
純利益率が高い
MSM
純利益率が26.4%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
STEP
FCF $19.3M多い
$7.4M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
-3.4%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $965.7M | $586.5M |
| 純利益 | $51.8M | $-123.5M |
| 粗利率 | 40.7% | — |
| 営業利益率 | 7.9% | -33.2% |
| 純利益率 | 5.4% | -21.0% |
| 売上前年比 | 4.0% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 11.1% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.93 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MSMSTEP
| Q4 25 | $965.7M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $978.2M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $971.1M | $364.3M | ||
| Q1 25 | — | $377.7M | ||
| Q4 24 | $928.5M | $339.0M | ||
| Q3 24 | — | $271.7M | ||
| Q2 24 | $979.4M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $935.3M | $356.8M |
純利益MSMSTEP
| Q4 25 | $51.8M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $56.5M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $56.8M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | — | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $46.6M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | — | $17.6M | ||
| Q2 24 | $71.7M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $61.8M | $30.8M |
粗利率MSMSTEP
| Q4 25 | 40.7% | — | ||
| Q3 25 | 40.4% | — | ||
| Q2 25 | 41.0% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 40.7% | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | 40.9% | — | ||
| Q1 24 | 41.5% | — |
営業利益率MSMSTEP
| Q4 25 | 7.9% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 8.6% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 8.5% | -5.6% | ||
| Q1 25 | — | 2.6% | ||
| Q4 24 | 7.8% | -101.7% | ||
| Q3 24 | — | 21.3% | ||
| Q2 24 | 10.9% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 9.7% | 26.5% |
純利益率MSMSTEP
| Q4 25 | 5.4% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 5.8% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 5.9% | -10.5% | ||
| Q1 25 | — | -4.9% | ||
| Q4 24 | 5.0% | -56.6% | ||
| Q3 24 | — | 6.5% | ||
| Q2 24 | 7.3% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 6.6% | 8.6% |
EPS（希薄化後）MSMSTEP
| Q4 25 | $0.93 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $1.02 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $1.02 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | — | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.83 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | — | $0.26 | ||
| Q2 24 | $1.27 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $1.10 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $40.3M | — |
| 総負債低いほど良い | $214.1M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $1.4B | $-378.8M |
| 総資産 | $2.5B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.16× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MSMSTEP
| Q4 25 | $40.3M | — | ||
| Q3 25 | $56.2M | — | ||
| Q2 25 | $71.7M | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $57.3M | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | $25.9M | — | ||
| Q1 24 | $22.2M | — |
総負債MSMSTEP
| Q4 25 | $214.1M | $270.2M | ||
| Q3 25 | $168.8M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $285.0M | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | $289.9M | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | $299.8M | $172.1M | ||
| Q1 24 | $294.5M | $148.8M |
株主資本MSMSTEP
| Q4 25 | $1.4B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $1.4B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $153.9M | ||
| Q1 25 | — | $179.4M | ||
| Q4 24 | $1.4B | $209.8M | ||
| Q3 24 | — | $397.5M | ||
| Q2 24 | $1.4B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $1.4B | $324.5M |
総資産MSMSTEP
| Q4 25 | $2.5B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $2.5B | $4.8B | ||
| Q1 25 | — | $4.6B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $4.3B | ||
| Q3 24 | — | $4.0B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $2.5B | $3.8B |
負債/資本比率MSMSTEP
| Q4 25 | 0.16× | — | ||
| Q3 25 | 0.12× | — | ||
| Q2 25 | 0.21× | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.21× | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | 0.21× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.21× | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $29.4M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $7.4M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 0.8% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.3% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 0.57× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMSMSTEP
| Q4 25 | $29.4M | $27.2M | ||
| Q3 25 | — | $16.2M | ||
| Q2 25 | $151.6M | $46.3M | ||
| Q1 25 | — | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $101.9M | $27.6M | ||
| Q3 24 | — | $53.7M | ||
| Q2 24 | $143.5M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $78.7M | $7.6M |
フリーキャッシュフローMSMSTEP
| Q4 25 | $7.4M | $26.7M | ||
| Q3 25 | — | $15.9M | ||
| Q2 25 | $100.7M | $45.2M | ||
| Q1 25 | — | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $81.7M | $27.0M | ||
| Q3 24 | — | $52.4M | ||
| Q2 24 | $114.0M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $53.4M | $6.7M |
FCFマージンMSMSTEP
| Q4 25 | 0.8% | 4.6% | ||
| Q3 25 | — | 3.5% | ||
| Q2 25 | 10.4% | 12.4% | ||
| Q1 25 | — | -18.3% | ||
| Q4 24 | 8.8% | 8.0% | ||
| Q3 24 | — | 19.3% | ||
| Q2 24 | 11.6% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 5.7% | 1.9% |
設備投資強度MSMSTEP
| Q4 25 | 2.3% | 0.1% | ||
| Q3 25 | — | 0.1% | ||
| Q2 25 | 5.2% | 0.3% | ||
| Q1 25 | — | 0.7% | ||
| Q4 24 | 2.2% | 0.2% | ||
| Q3 24 | — | 0.5% | ||
| Q2 24 | 3.0% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 2.7% | 0.3% |
キャッシュ転換率MSMSTEP
| Q4 25 | 0.57× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | 2.67× | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 2.18× | — | ||
| Q3 24 | — | 3.05× | ||
| Q2 24 | 2.00× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 1.27× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MSM
セグメントデータなし
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
