vs
ノルウェージャン・クルーズライン・ホールディングス（NCLH）とSunrun Inc.（RUN）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ノルウェージャン・クルーズライン・ホールディングスの直近四半期売上が大きい（$2.2B vs $1.2B、Sunrun Inc.の約1.9倍）。Sunrun Inc.の純利益率が高く（8.9% vs 0.6%、差は8.3%）。Sunrun Inc.の前年同期比売上増加率が高い（123.5% vs 6.4%）。過去8四半期でSunrun Inc.の売上複合成長率が高い（59.0% vs 1.2%）
ノルウェージャン・クルーズライン（NCL）は1966年にノルウェーで創業した米国のクルーズ運営企業で、本社はフロリダ州マイアミ・デイド郡、法人登記地はバハマ、親会社に全額出資されています。乗客数ベースで世界第4位の規模を持ち、2021年の世界クルーズ市場シェアは約8.6%です。
Sunrun Inc.はアメリカの太陽光発電システム・バッテリー貯蔵製品プロバイダーで、主に住宅顧客向けにサービスを提供しています。2007年に設立され、本社はカリフォルニア州サンフランシスコに位置し、家庭向けクリーンエネルギーソリューションを展開しています。
NCLH vs RUN — 直接比較
売上が大きい
NCLH
1.9倍大きい
$1.2B
売上成長率が高い
RUN
+117.1%の差
6.4%
純利益率が高い
RUN
純利益率が8.3%高い
0.6%
2年売上CAGRが高い
RUN
2年複合成長率
1.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.2B | $1.2B |
| 純利益 | $14.3M | $103.6M |
| 粗利率 | 41.0% | — |
| 営業利益率 | 8.3% | 8.4% |
| 純利益率 | 0.6% | 8.9% |
| 売上前年比 | 6.4% | 123.5% |
| 純利益前年比 | -94.4% | 103.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.08 | $0.38 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上NCLHRUN
| Q4 25 | $2.2B | $1.2B | ||
| Q3 25 | $2.9B | $724.6M | ||
| Q2 25 | $2.5B | $569.3M | ||
| Q1 25 | $2.1B | $504.3M | ||
| Q4 24 | $2.1B | $518.5M | ||
| Q3 24 | $2.8B | $537.2M | ||
| Q2 24 | $2.4B | $523.9M | ||
| Q1 24 | $2.2B | $458.2M |
純利益NCLHRUN
| Q4 25 | $14.3M | $103.6M | ||
| Q3 25 | $419.3M | $16.6M | ||
| Q2 25 | $30.0M | $279.8M | ||
| Q1 25 | $-40.3M | $50.0M | ||
| Q4 24 | $254.5M | $-2.8B | ||
| Q3 24 | $474.9M | $-83.8M | ||
| Q2 24 | $163.4M | $139.1M | ||
| Q1 24 | $17.4M | $-87.8M |
粗利率NCLHRUN
| Q4 25 | 41.0% | — | ||
| Q3 25 | 47.1% | — | ||
| Q2 25 | 42.1% | — | ||
| Q1 25 | 38.7% | — | ||
| Q4 24 | 38.0% | — | ||
| Q3 24 | 45.2% | — | ||
| Q2 24 | 38.7% | — | ||
| Q1 24 | 36.7% | — |
営業利益率NCLHRUN
| Q4 25 | 8.3% | 8.4% | ||
| Q3 25 | 25.5% | 0.5% | ||
| Q2 25 | 16.8% | -19.7% | ||
| Q1 25 | 9.4% | -22.8% | ||
| Q4 24 | 10.2% | -628.0% | ||
| Q3 24 | 24.6% | -23.8% | ||
| Q2 24 | 14.4% | -24.4% | ||
| Q1 24 | 10.0% | -40.0% |
純利益率NCLHRUN
| Q4 25 | 0.6% | 8.9% | ||
| Q3 25 | 14.3% | 2.3% | ||
| Q2 25 | 1.2% | 49.1% | ||
| Q1 25 | -1.9% | 9.9% | ||
| Q4 24 | 12.1% | -542.7% | ||
| Q3 24 | 16.9% | -15.6% | ||
| Q2 24 | 6.9% | 26.5% | ||
| Q1 24 | 0.8% | -19.2% |
EPS（希薄化後）NCLHRUN
| Q4 25 | $0.08 | $0.38 | ||
| Q3 25 | $0.86 | $0.06 | ||
| Q2 25 | $0.07 | $1.07 | ||
| Q1 25 | $-0.09 | $0.20 | ||
| Q4 24 | $0.55 | $-12.59 | ||
| Q3 24 | $0.95 | $-0.37 | ||
| Q2 24 | $0.35 | $0.55 | ||
| Q1 24 | $0.04 | $-0.40 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $209.9M | — |
| 総負債低いほど良い | $13.7B | $14.7B |
| 株主資本純資産 | $2.2B | $3.1B |
| 総資産 | $22.5B | $22.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 6.21× | 4.69× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資NCLHRUN
| Q4 25 | $209.9M | — | ||
| Q3 25 | $166.8M | — | ||
| Q2 25 | $184.0M | — | ||
| Q1 25 | $184.4M | — | ||
| Q4 24 | $190.8M | — | ||
| Q3 24 | $332.5M | — | ||
| Q2 24 | $594.1M | — | ||
| Q1 24 | $559.8M | — |
総負債NCLHRUN
| Q4 25 | $13.7B | $14.7B | ||
| Q3 25 | $13.6B | $14.6B | ||
| Q2 25 | $12.6B | $14.0B | ||
| Q1 25 | $12.9B | $13.6B | ||
| Q4 24 | $11.8B | $12.9B | ||
| Q3 24 | $11.8B | $12.5B | ||
| Q2 24 | $11.9B | $12.0B | ||
| Q1 24 | $12.0B | $11.1B |
株主資本NCLHRUN
| Q4 25 | $2.2B | $3.1B | ||
| Q3 25 | $2.2B | $3.0B | ||
| Q2 25 | $1.6B | $2.9B | ||
| Q1 25 | $1.4B | $2.6B | ||
| Q4 24 | $1.4B | $2.6B | ||
| Q3 24 | $1.1B | $5.3B | ||
| Q2 24 | $693.1M | $5.4B | ||
| Q1 24 | $362.1M | $5.2B |
総資産NCLHRUN
| Q4 25 | $22.5B | $22.6B | ||
| Q3 25 | $22.2B | $22.2B | ||
| Q2 25 | $21.6B | $21.2B | ||
| Q1 25 | $21.4B | $20.4B | ||
| Q4 24 | $20.0B | $19.9B | ||
| Q3 24 | $19.8B | $22.1B | ||
| Q2 24 | $20.1B | $21.4B | ||
| Q1 24 | $19.8B | $20.8B |
負債/資本比率NCLHRUN
| Q4 25 | 6.21× | 4.69× | ||
| Q3 25 | 6.22× | 4.90× | ||
| Q2 25 | 8.05× | 4.80× | ||
| Q1 25 | 9.09× | 5.19× | ||
| Q4 24 | 8.26× | 5.05× | ||
| Q3 24 | 10.35× | 2.36× | ||
| Q2 24 | 17.19× | 2.23× | ||
| Q1 24 | 33.16× | 2.15× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $459.1M | $96.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $21.5M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 1.0% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 19.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 32.21× | 0.94× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-1.2B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローNCLHRUN
| Q4 25 | $459.1M | $96.9M | ||
| Q3 25 | $236.6M | $-121.5M | ||
| Q2 25 | $714.9M | $-292.7M | ||
| Q1 25 | $679.2M | $-104.2M | ||
| Q4 24 | $399.3M | $-258.4M | ||
| Q3 24 | $172.5M | $-156.2M | ||
| Q2 24 | $670.9M | $-208.5M | ||
| Q1 24 | $807.2M | $-143.1M |
フリーキャッシュフローNCLHRUN
| Q4 25 | $21.5M | — | ||
| Q3 25 | $-726.5M | — | ||
| Q2 25 | $381.2M | — | ||
| Q1 25 | $-846.0M | — | ||
| Q4 24 | $155.8M | — | ||
| Q3 24 | $-195.5M | $-156.4M | ||
| Q2 24 | $330.2M | — | ||
| Q1 24 | $548.3M | — |
FCFマージンNCLHRUN
| Q4 25 | 1.0% | — | ||
| Q3 25 | -24.7% | — | ||
| Q2 25 | 15.1% | — | ||
| Q1 25 | -39.8% | — | ||
| Q4 24 | 7.4% | — | ||
| Q3 24 | -7.0% | -29.1% | ||
| Q2 24 | 13.9% | — | ||
| Q1 24 | 25.0% | — |
設備投資強度NCLHRUN
| Q4 25 | 19.5% | — | ||
| Q3 25 | 32.8% | — | ||
| Q2 25 | 13.3% | — | ||
| Q1 25 | 71.7% | — | ||
| Q4 24 | 11.5% | — | ||
| Q3 24 | 13.1% | 0.0% | ||
| Q2 24 | 14.4% | — | ||
| Q1 24 | 11.8% | — |
キャッシュ転換率NCLHRUN
| Q4 25 | 32.21× | 0.94× | ||
| Q3 25 | 0.56× | -7.33× | ||
| Q2 25 | 23.83× | -1.05× | ||
| Q1 25 | — | -2.08× | ||
| Q4 24 | 1.57× | — | ||
| Q3 24 | 0.36× | — | ||
| Q2 24 | 4.10× | -1.50× | ||
| Q1 24 | 46.51× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
NCLH
| Passenger | $1.5B | 67% |
| Onboard And Other | $734.4M | 33% |
RUN
| Products | $692.3M | 60% |
| Customer Agreements | $435.2M | 38% |
| Manufactured Product Other | $56.7M | 5% |
| Incentives | $31.3M | 3% |
