vs
HCAヘルスケア（NHC）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $386.5M、HCAヘルスケアの約1.5倍）。HCAヘルスケアの純利益率が高く（6.4% vs -21.0%、差は27.5%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 4.6%）。ロゼッタストーンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$26.7M vs $6.4M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 14.0%）
HCAヘルスケアは1968年に設立された米国の営利医療サービス運営企業で、本拠地はテネシー州ナッシュビルにあります。2020年5月時点で米国20州と英国で186の病院、手術センター、独立型救急室、救急医療センター、医師クリニックなど約2400の医療拠点を保有・運営し、2024年にはフォーチュン500の第61位にランクインしています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
NHC vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.5倍大きい
$386.5M
売上成長率が高い
STEP
+68.4%の差
4.6%
純利益率が高い
NHC
純利益率が27.5%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
STEP
FCF $20.3M多い
$6.4M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
14.0%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $386.5M | $586.5M |
| 純利益 | $24.8M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 8.6% | -33.2% |
| 純利益率 | 6.4% | -21.0% |
| 売上前年比 | 4.6% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 308.6% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $1.58 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上NHCSTEP
| Q4 25 | $386.5M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $382.7M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $374.9M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $373.7M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $369.4M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $340.2M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $300.7M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $297.2M | $356.8M |
純利益NHCSTEP
| Q4 25 | $24.8M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $39.2M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $23.7M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $32.2M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $6.1M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $42.8M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $26.8M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $26.2M | $30.8M |
営業利益率NHCSTEP
| Q4 25 | 8.6% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 7.9% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 9.1% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 8.2% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 7.8% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 6.7% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 7.5% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 5.3% | 26.5% |
純利益率NHCSTEP
| Q4 25 | 6.4% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 10.3% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 6.3% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 8.6% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 1.6% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 12.6% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 8.9% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 8.8% | 8.6% |
EPS（希薄化後）NHCSTEP
| Q4 25 | $1.58 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $2.50 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $1.52 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $2.07 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.38 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $2.73 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $1.73 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $1.69 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $92.8M | — |
| 総負債低いほど良い | $40.0M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $1.1B | $-378.8M |
| 総資産 | $1.5B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.04× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資NHCSTEP
| Q4 25 | $92.8M | — | ||
| Q3 25 | $130.6M | — | ||
| Q2 25 | $111.0M | — | ||
| Q1 25 | $90.4M | — | ||
| Q4 24 | $76.1M | — | ||
| Q3 24 | $84.8M | — | ||
| Q2 24 | $136.2M | — | ||
| Q1 24 | $94.0M | — |
総負債NHCSTEP
| Q4 25 | $40.0M | $270.2M | ||
| Q3 25 | $73.1M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $110.0M | $269.6M | ||
| Q1 25 | $134.0M | $269.3M | ||
| Q4 24 | $137.0M | $168.9M | ||
| Q3 24 | $147.0M | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M | ||
| Q1 24 | — | $148.8M |
株主資本NHCSTEP
| Q4 25 | $1.1B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $1.1B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $1.0B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $980.2M | $209.8M | ||
| Q3 24 | $983.5M | $397.5M | ||
| Q2 24 | $945.8M | $366.9M | ||
| Q1 24 | $924.7M | $324.5M |
総資産NHCSTEP
| Q4 25 | $1.5B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $1.6B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $1.6B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $1.5B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $1.5B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $1.6B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $1.3B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $1.3B | $3.8B |
負債/資本比率NHCSTEP
| Q4 25 | 0.04× | — | ||
| Q3 25 | 0.07× | — | ||
| Q2 25 | 0.11× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.13× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.14× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.15× | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $16.8M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $6.4M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 1.7% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.7% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 0.68× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $148.6M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローNHCSTEP
| Q4 25 | $16.8M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $66.2M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $62.8M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $39.3M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $12.8M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $34.2M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $50.7M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $9.6M | $7.6M |
フリーキャッシュフローNHCSTEP
| Q4 25 | $6.4M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $56.5M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $52.6M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $33.1M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $4.6M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $28.6M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $42.8M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $3.7M | $6.7M |
FCFマージンNHCSTEP
| Q4 25 | 1.7% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 14.8% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 14.0% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 8.9% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 1.3% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 8.4% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 14.2% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 1.2% | 1.9% |
設備投資強度NHCSTEP
| Q4 25 | 2.7% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 2.5% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 2.7% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 1.6% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 2.2% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 1.7% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 2.6% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 2.0% | 0.3% |
キャッシュ転換率NHCSTEP
| Q4 25 | 0.68× | — | ||
| Q3 25 | 1.69× | — | ||
| Q2 25 | 2.65× | — | ||
| Q1 25 | 1.22× | — | ||
| Q4 24 | 2.10× | — | ||
| Q3 24 | 0.80× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 1.89× | 3.76× | ||
| Q1 24 | 0.37× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
NHC
| Inpatient Services Segment | $333.7M | 86% |
| Homecare Services Segment | $40.0M | 10% |
| Other | $11.2M | 3% |
| National | $1.6M | 0% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
