vs
オン・セミコンダクター（ON）とWATSCO INC（WSO）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
WATSCO INCの直近四半期売上が大きい（$1.6B vs $1.6B、オン・セミコンダクターの約1.0倍）。オン・セミコンダクターの純利益率が高く（16.4% vs 4.5%、差は11.9%）。オン・セミコンダクターの前年同期比売上増加率が高い（-10.0% vs -10.0%）。WATSCO INCの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$388.5M vs $372.4M）。過去8四半期でWATSCO INCの売上複合成長率が高い（0.4% vs -12.3%）
オン・セミコンダクター傘下の旧フェアチャイルド・セミコンダクターは米国カリフォルニア州サンノゼに本拠を置く半導体企業で、1957年にショックレー半導体研究所を離れた「裏切りの8人」により設立され、トランジスタや集積回路製造の先駆者として知られ、1997年に再独立した後オン・セミコンダクターに買収された。
Watsco社は米国で空調・暖房・冷凍（HVAC/R）機器及び関連部品、消耗品を取り扱う流通企業です。創業から60年以上が経ち、元々はHVAC/R業界向け部品や工具の製造を主力としていましたが、1989年にフロリダ州南部のRheem販売会社Gemaire Distributors Inc.を買収し、事業を製造から流通に転換しました。
ON vs WSO — 直接比較
損益計算書 — Q3 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.6B | $1.6B |
| 純利益 | $255.0M | $71.7M |
| 粗利率 | 37.9% | 27.1% |
| 営業利益率 | 17.0% | 6.4% |
| 純利益率 | 16.4% | 4.5% |
| 売上前年比 | -10.0% | -10.0% |
| 純利益前年比 | -32.9% | -25.9% |
| EPS（希薄化後） | $0.63 | $1.82 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.6B | $1.6B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $2.1B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $2.1B | ||
| Q1 25 | — | $1.5B | ||
| Q4 24 | $1.7B | $1.8B | ||
| Q3 24 | $1.8B | $2.2B | ||
| Q2 24 | $1.7B | $2.1B | ||
| Q1 24 | $1.9B | $1.6B |
| Q4 25 | $255.0M | $71.7M | ||
| Q3 25 | $170.3M | $161.6M | ||
| Q2 25 | $-486.1M | $183.6M | ||
| Q1 25 | — | $80.1M | ||
| Q4 24 | $379.9M | $96.8M | ||
| Q3 24 | $401.7M | $171.0M | ||
| Q2 24 | $338.2M | $181.4M | ||
| Q1 24 | $453.0M | $87.0M |
| Q4 25 | 37.9% | 27.1% | ||
| Q3 25 | 37.6% | 27.5% | ||
| Q2 25 | 20.3% | 29.3% | ||
| Q1 25 | — | 28.1% | ||
| Q4 24 | 45.2% | 26.7% | ||
| Q3 24 | 45.4% | 26.2% | ||
| Q2 24 | 45.2% | 27.1% | ||
| Q1 24 | 45.8% | 27.5% |
| Q4 25 | 17.0% | 6.4% | ||
| Q3 25 | 13.2% | 11.4% | ||
| Q2 25 | -39.7% | 13.2% | ||
| Q1 25 | — | 7.3% | ||
| Q4 24 | 23.7% | 7.8% | ||
| Q3 24 | 25.3% | 11.6% | ||
| Q2 24 | 22.4% | 12.6% | ||
| Q1 24 | 28.2% | 8.1% |
| Q4 25 | 16.4% | 4.5% | ||
| Q3 25 | 11.6% | 7.8% | ||
| Q2 25 | -33.6% | 8.9% | ||
| Q1 25 | — | 5.2% | ||
| Q4 24 | 22.1% | 5.5% | ||
| Q3 24 | 22.8% | 7.9% | ||
| Q2 24 | 19.5% | 8.5% | ||
| Q1 24 | 24.3% | 5.6% |
| Q4 25 | $0.63 | $1.82 | ||
| Q3 25 | $0.41 | $3.98 | ||
| Q2 25 | $-1.15 | $4.52 | ||
| Q1 25 | — | $1.93 | ||
| Q4 24 | $0.88 | $2.42 | ||
| Q3 24 | $0.93 | $4.22 | ||
| Q2 24 | $0.78 | $4.49 | ||
| Q1 24 | $1.04 | $2.17 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $2.9B | $733.3M |
| 総負債低いほど良い | $3.4B | $361.6M |
| 株主資本純資産 | $7.9B | $2.8B |
| 総資産 | $13.0B | $4.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.43× | 0.13× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $2.9B | $733.3M | ||
| Q3 25 | $2.8B | $524.3M | ||
| Q2 25 | $3.0B | $293.0M | ||
| Q1 25 | — | $431.8M | ||
| Q4 24 | $3.0B | $781.9M | ||
| Q3 24 | $2.8B | $550.0M | ||
| Q2 24 | $2.7B | $424.9M | ||
| Q1 24 | $2.6B | $478.9M |
| Q4 25 | $3.4B | $361.6M | ||
| Q3 25 | $3.4B | $340.8M | ||
| Q2 25 | $3.4B | $338.7M | ||
| Q1 25 | — | $346.4M | ||
| Q4 24 | $3.4B | $337.2M | ||
| Q3 24 | $3.4B | $321.0M | ||
| Q2 24 | $3.4B | $307.1M | ||
| Q1 24 | $3.4B | $306.3M |
| Q4 25 | $7.9B | $2.8B | ||
| Q3 25 | $7.9B | $2.8B | ||
| Q2 25 | $8.0B | $2.8B | ||
| Q1 25 | — | $2.7B | ||
| Q4 24 | $8.8B | $2.7B | ||
| Q3 24 | $8.6B | $2.7B | ||
| Q2 24 | $8.3B | $2.6B | ||
| Q1 24 | $8.1B | $2.5B |
| Q4 25 | $13.0B | $4.4B | ||
| Q3 25 | $13.1B | $4.6B | ||
| Q2 25 | $13.3B | $4.7B | ||
| Q1 25 | — | $4.5B | ||
| Q4 24 | $14.1B | $4.5B | ||
| Q3 24 | $13.9B | $4.5B | ||
| Q2 24 | $13.7B | $4.4B | ||
| Q1 24 | $13.5B | $4.4B |
| Q4 25 | 0.43× | 0.13× | ||
| Q3 25 | 0.43× | 0.12× | ||
| Q2 25 | 0.42× | 0.12× | ||
| Q1 25 | — | 0.13× | ||
| Q4 24 | 0.38× | 0.13× | ||
| Q3 24 | 0.39× | 0.12× | ||
| Q2 24 | 0.41× | 0.12× | ||
| Q1 24 | 0.42× | 0.12× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $418.7M | $399.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $372.4M | $388.5M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 24.0% | 24.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.0% | 0.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.64× | 5.57× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.4B | $535.1M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $418.7M | $399.8M | ||
| Q3 25 | $184.3M | $354.9M | ||
| Q2 25 | $602.3M | $-7.4M | ||
| Q1 25 | — | $-177.6M | ||
| Q4 24 | $579.7M | $378.9M | ||
| Q3 24 | $465.8M | $232.8M | ||
| Q2 24 | $362.2M | $57.7M | ||
| Q1 24 | $498.7M | $103.7M |
| Q4 25 | $372.4M | $388.5M | ||
| Q3 25 | $106.1M | $346.1M | ||
| Q2 25 | $454.7M | $-14.3M | ||
| Q1 25 | — | $-185.2M | ||
| Q4 24 | $434.8M | $370.9M | ||
| Q3 24 | $293.6M | $223.0M | ||
| Q2 24 | $207.7M | $51.3M | ||
| Q1 24 | $276.3M | $97.9M |
| Q4 25 | 24.0% | 24.6% | ||
| Q3 25 | 7.2% | 16.7% | ||
| Q2 25 | 31.5% | -0.7% | ||
| Q1 25 | — | -12.1% | ||
| Q4 24 | 25.2% | 21.1% | ||
| Q3 24 | 16.7% | 10.3% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 2.4% | ||
| Q1 24 | 14.8% | 6.3% |
| Q4 25 | 3.0% | 0.7% | ||
| Q3 25 | 5.3% | 0.4% | ||
| Q2 25 | 10.2% | 0.3% | ||
| Q1 25 | — | 0.5% | ||
| Q4 24 | 8.4% | 0.5% | ||
| Q3 24 | 9.8% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 8.9% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 11.9% | 0.4% |
| Q4 25 | 1.64× | 5.57× | ||
| Q3 25 | 1.08× | 2.20× | ||
| Q2 25 | — | -0.04× | ||
| Q1 25 | — | -2.22× | ||
| Q4 24 | 1.53× | 3.91× | ||
| Q3 24 | 1.16× | 1.36× | ||
| Q2 24 | 1.07× | 0.32× | ||
| Q1 24 | 1.10× | 1.19× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ON
| Industrial Segment | $426.3M | 27% |
| Other End Markets Segment | $337.3M | 22% |
| Intelligent Sensing Segments | $284.0M | 18% |
| Direct Customers | $282.4M | 18% |
| Intelligent Sensing Group | $230.0M | 15% |
WSO
セグメントデータなし
