vs
PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LP（PAA）とアメリカ再保険グループ（RGA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LPの直近四半期売上が大きい（$10.0B vs $6.6B、アメリカ再保険グループの約1.5倍）。アメリカ再保険グループの純利益率が高く（7.0% vs 3.4%、差は3.6%）。アメリカ再保険グループの前年同期比売上増加率が高い（26.6% vs -19.1%）。過去8四半期でアメリカ再保険グループの売上複合成長率が高い（2.3% vs -8.6%）
当社はマスター・リミテッド・パートナーシップで、米国及びカナダで液化石油ガス・石油のパイプライン輸送、販売、貯蔵事業を営んでいる。総延長約2万9560kmのパイプライン、7500万バレルの原油、2800万バレルの天然ガス液、680億立方フィートの天然ガス貯蔵能力、5か所の天然ガス処理工場を保有し、本社はテキサス州ヒューストン都心部のアレンセンターにある。
アメリカ再保険グループ（RGA）は、米国ミズーリ州チェスターフィールド（グレーターセントルイス西郊）に本拠を置く、生命・健康分野の再保険をグローバルに提供する持株会社です。2024年12月31日時点の有効生命再保険額は約3.9兆米ドル、総資産は1187億米ドルに達し、生命・健康関連再保険を主力とする世界唯一の国際企業です。
PAA vs RGA — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $10.0B | $6.6B |
| 純利益 | $341.0M | $463.0M |
| 粗利率 | 7.0% | — |
| 営業利益率 | 1.8% | 7.7% |
| 純利益率 | 3.4% | 7.0% |
| 売上前年比 | -19.1% | 26.6% |
| 純利益前年比 | 847.2% | 212.8% |
| EPS（希薄化後） | — | $6.91 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $10.0B | $6.6B | ||
| Q3 25 | $11.6B | $6.2B | ||
| Q2 25 | $10.6B | $5.6B | ||
| Q1 25 | $12.0B | $5.3B | ||
| Q4 24 | $12.4B | $5.2B | ||
| Q3 24 | $12.7B | $5.7B | ||
| Q2 24 | $12.9B | $4.9B | ||
| Q1 24 | $12.0B | $6.3B |
| Q4 25 | $341.0M | $463.0M | ||
| Q3 25 | $441.0M | $253.0M | ||
| Q2 25 | $210.0M | $180.0M | ||
| Q1 25 | $443.0M | $286.0M | ||
| Q4 24 | $36.0M | $148.0M | ||
| Q3 24 | $220.0M | $156.0M | ||
| Q2 24 | $250.0M | $203.0M | ||
| Q1 24 | $266.0M | $210.0M |
| Q4 25 | 7.0% | — | ||
| Q3 25 | 8.6% | — | ||
| Q2 25 | 8.3% | — | ||
| Q1 25 | 10.4% | — | ||
| Q4 24 | 9.5% | — | ||
| Q3 24 | 9.3% | — | ||
| Q2 24 | 8.3% | — | ||
| Q1 24 | 9.0% | — |
| Q4 25 | 1.8% | 7.7% | ||
| Q3 25 | 4.2% | 5.2% | ||
| Q2 25 | 2.2% | 6.1% | ||
| Q1 25 | 4.4% | 7.0% | ||
| Q4 24 | 0.7% | 4.3% | ||
| Q3 24 | 2.7% | 3.8% | ||
| Q2 24 | 2.9% | 5.5% | ||
| Q1 24 | 3.1% | 4.3% |
| Q4 25 | 3.4% | 7.0% | ||
| Q3 25 | 3.8% | 4.1% | ||
| Q2 25 | 2.0% | 3.2% | ||
| Q1 25 | 3.7% | 5.4% | ||
| Q4 24 | 0.3% | 2.8% | ||
| Q3 24 | 1.7% | 2.8% | ||
| Q2 24 | 1.9% | 4.2% | ||
| Q1 24 | 2.2% | 3.3% |
| Q4 25 | — | $6.91 | ||
| Q3 25 | — | $3.81 | ||
| Q2 25 | — | $2.70 | ||
| Q1 25 | — | $4.27 | ||
| Q4 24 | — | $2.21 | ||
| Q3 24 | — | $2.33 | ||
| Q2 24 | — | $3.03 | ||
| Q1 24 | — | $3.16 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $328.0M | $4.2B |
| 総負債低いほど良い | $10.7B | $5.7B |
| 株主資本純資産 | — | $13.5B |
| 総資産 | $30.2B | $156.6B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.42× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $328.0M | $4.2B | ||
| Q3 25 | $1.2B | $4.6B | ||
| Q2 25 | $459.0M | $5.4B | ||
| Q1 25 | $427.0M | $5.2B | ||
| Q4 24 | $348.0M | $3.3B | ||
| Q3 24 | $640.0M | $5.2B | ||
| Q2 24 | $553.0M | $4.6B | ||
| Q1 24 | $331.0M | $5.9B |
| Q4 25 | $10.7B | $5.7B | ||
| Q3 25 | $8.4B | $5.7B | ||
| Q2 25 | $8.2B | $5.7B | ||
| Q1 25 | $8.2B | $5.7B | ||
| Q4 24 | $7.2B | $5.0B | ||
| Q3 24 | $7.2B | $5.1B | ||
| Q2 24 | $7.2B | $5.1B | ||
| Q1 24 | $7.3B | $4.4B |
| Q4 25 | — | $13.5B | ||
| Q3 25 | — | $13.0B | ||
| Q2 25 | — | $12.1B | ||
| Q1 25 | — | $11.4B | ||
| Q4 24 | — | $10.8B | ||
| Q3 24 | — | $11.1B | ||
| Q2 24 | — | $9.7B | ||
| Q1 24 | — | $9.5B |
| Q4 25 | $30.2B | $156.6B | ||
| Q3 25 | $28.1B | $152.0B | ||
| Q2 25 | $27.2B | $133.5B | ||
| Q1 25 | $27.1B | $128.2B | ||
| Q4 24 | $26.6B | $118.7B | ||
| Q3 24 | $27.2B | $120.3B | ||
| Q2 24 | $27.5B | $109.9B | ||
| Q1 24 | $27.4B | $106.0B |
| Q4 25 | — | 0.42× | ||
| Q3 25 | — | 0.44× | ||
| Q2 25 | — | 0.48× | ||
| Q1 25 | — | 0.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.47× | ||
| Q3 24 | — | 0.46× | ||
| Q2 24 | — | 0.52× | ||
| Q1 24 | — | 0.47× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $786.0M | $7.3B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $638.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 6.4% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.5% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.30× | 15.83× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $2.3B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $786.0M | $7.3B | ||
| Q3 25 | $817.0M | $-990.0M | ||
| Q2 25 | $694.0M | $-820.0M | ||
| Q1 25 | $639.0M | $-1.4B | ||
| Q4 24 | $727.0M | $17.1B | ||
| Q3 24 | $691.0M | $-1.1B | ||
| Q2 24 | $653.0M | $-967.0M | ||
| Q1 24 | $419.0M | $-5.7B |
| Q4 25 | $638.0M | — | ||
| Q3 25 | $632.0M | — | ||
| Q2 25 | $575.0M | — | ||
| Q1 25 | $448.0M | — | ||
| Q4 24 | $561.0M | — | ||
| Q3 24 | $534.0M | — | ||
| Q2 24 | $514.0M | — | ||
| Q1 24 | $262.0M | — |
| Q4 25 | 6.4% | — | ||
| Q3 25 | 5.5% | — | ||
| Q2 25 | 5.4% | — | ||
| Q1 25 | 3.7% | — | ||
| Q4 24 | 4.5% | — | ||
| Q3 24 | 4.2% | — | ||
| Q2 24 | 4.0% | — | ||
| Q1 24 | 2.2% | — |
| Q4 25 | 1.5% | — | ||
| Q3 25 | 1.6% | — | ||
| Q2 25 | 1.1% | — | ||
| Q1 25 | 1.6% | — | ||
| Q4 24 | 1.3% | — | ||
| Q3 24 | 1.2% | — | ||
| Q2 24 | 1.1% | — | ||
| Q1 24 | 1.3% | — |
| Q4 25 | 2.30× | 15.83× | ||
| Q3 25 | 1.85× | -3.91× | ||
| Q2 25 | 3.30× | -4.56× | ||
| Q1 25 | 1.44× | -5.00× | ||
| Q4 24 | 20.19× | 115.81× | ||
| Q3 24 | 3.14× | -6.84× | ||
| Q2 24 | 2.61× | -4.76× | ||
| Q1 24 | 1.58× | -27.31× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PAA
| Products | $9.6B | 96% |
| Transportation | $341.0M | 3% |
| Terminalling Storage And Other | $90.0M | 1% |
| Affiliated Entity | $14.0M | 0% |
RGA
セグメントデータなし
