vs
ペナンブラ（PEN）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $385.4M、ペナンブラの約1.5倍）。ペナンブラの純利益率が高く（12.3% vs -21.0%、差は33.3%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 22.1%）。ペナンブラの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$68.0M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 17.6%）
ペナンブラ社は2004年にArani BoseとAdam Elsesserによって設立された米国の医療機器メーカーで、本社はカリフォルニア州アラメダに所在します。脳卒中や動脈瘤などの血管疾患向けの介入治療用機器の開発・製造を主力事業として展開しています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
PEN vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.5倍大きい
$385.4M
売上成長率が高い
STEP
+50.9%の差
22.1%
純利益率が高い
PEN
純利益率が33.3%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
PEN
FCF $41.3M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
17.6%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $385.4M | $586.5M |
| 純利益 | $47.3M | $-123.5M |
| 粗利率 | 68.0% | — |
| 営業利益率 | 15.4% | -33.2% |
| 純利益率 | 12.3% | -21.0% |
| 売上前年比 | 22.1% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 40.6% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $1.20 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上PENSTEP
| Q4 25 | $385.4M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $354.7M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $339.5M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $324.1M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $315.5M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $301.0M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $299.4M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $278.7M | $356.8M |
純利益PENSTEP
| Q4 25 | $47.3M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $45.9M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $45.3M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $39.2M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $33.7M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $29.5M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $-60.2M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $11.0M | $30.8M |
粗利率PENSTEP
| Q4 25 | 68.0% | — | ||
| Q3 25 | 67.8% | — | ||
| Q2 25 | 66.0% | — | ||
| Q1 25 | 66.6% | — | ||
| Q4 24 | 66.8% | — | ||
| Q3 24 | 66.5% | — | ||
| Q2 24 | 54.4% | — | ||
| Q1 24 | 65.0% | — |
営業利益率PENSTEP
| Q4 25 | 15.4% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 13.8% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 12.0% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 12.4% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 13.6% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 11.7% | 21.3% | ||
| Q2 24 | -27.0% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 4.3% | 26.5% |
純利益率PENSTEP
| Q4 25 | 12.3% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 12.9% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 13.3% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 12.1% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 10.7% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 9.8% | 6.5% | ||
| Q2 24 | -20.1% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 3.9% | 8.6% |
EPS（希薄化後）PENSTEP
| Q4 25 | $1.20 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $1.17 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $1.15 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $1.00 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.88 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.75 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $-1.55 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.28 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $186.9M | — |
| 総負債低いほど良い | — | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $1.4B | $-378.8M |
| 総資産 | $1.8B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資PENSTEP
| Q4 25 | $186.9M | — | ||
| Q3 25 | $321.0M | — | ||
| Q2 25 | $421.8M | — | ||
| Q1 25 | $376.1M | — | ||
| Q4 24 | $324.4M | — | ||
| Q3 24 | $280.5M | — | ||
| Q2 24 | $288.3M | — | ||
| Q1 24 | $223.1M | — |
総負債PENSTEP
| Q4 25 | — | $270.2M | ||
| Q3 25 | — | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | — | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M | ||
| Q1 24 | — | $148.8M |
株主資本PENSTEP
| Q4 25 | $1.4B | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $1.4B | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $1.3B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $1.2B | $209.8M | ||
| Q3 24 | $1.1B | $397.5M | ||
| Q2 24 | $1.2B | $366.9M | ||
| Q1 24 | $1.2B | $324.5M |
総資産PENSTEP
| Q4 25 | $1.8B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $1.6B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $1.5B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $1.5B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $1.5B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $1.6B | $3.8B |
負債/資本比率PENSTEP
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $86.5M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $68.0M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 17.7% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 4.8% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.83× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $174.9M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローPENSTEP
| Q4 25 | $86.5M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $58.3M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $44.9M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $49.0M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $51.1M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $56.5M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $22.6M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $38.3M | $7.6M |
フリーキャッシュフローPENSTEP
| Q4 25 | $68.0M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $42.0M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $29.4M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $35.5M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $45.7M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $51.0M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $18.1M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $32.5M | $6.7M |
FCFマージンPENSTEP
| Q4 25 | 17.7% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 11.8% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 8.7% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 11.0% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 14.5% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 16.9% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 6.0% | 26.6% | ||
| Q1 24 | 11.7% | 1.9% |
設備投資強度PENSTEP
| Q4 25 | 4.8% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 4.6% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 4.6% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 4.2% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 1.7% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 1.8% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 1.5% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 2.1% | 0.3% |
キャッシュ転換率PENSTEP
| Q4 25 | 1.83× | — | ||
| Q3 25 | 1.27× | — | ||
| Q2 25 | 0.99× | — | ||
| Q1 25 | 1.25× | — | ||
| Q4 24 | 1.52× | — | ||
| Q3 24 | 1.91× | 3.05× | ||
| Q2 24 | — | 3.76× | ||
| Q1 24 | 3.48× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
PEN
| Thrombectomy | $254.7M | 66% |
| Other | $130.7M | 34% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
