vs
ソーラーエッジ（SEDG）とTradeweb Markets Inc.（TW）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Tradeweb Markets Inc.の直近四半期売上が大きい（$521.2M vs $335.4M、ソーラーエッジの約1.6倍）。Tradeweb Markets Inc.の純利益率が高く（62.4% vs -39.4%、差は101.8%）。ソーラーエッジの前年同期比売上増加率が高い（70.9% vs 12.5%）。Tradeweb Markets Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$336.5M vs $43.3M）。過去8四半期でソーラーエッジの売上複合成長率が高い（28.1% vs 12.9%）
ソーラーエッジテクノロジーズはイスラエルのエネルギーテクノロジー企業で、直流最適化インバーターシステムを開発しています。同社の製品は太陽光発電のエネルギー変換効率を大幅に向上させ、システムの安定稼働をサポートし、世界中の分散型太陽光発電分野で広く活用されています。
Tradeweb Markets Inc.はニューヨークに本社を置き、主に機関投資家向けに債券、ETF、デリバティブ取引に対応した電子取引プラットフォームを運営している。銀行、資産運用会社、中央銀行、年金基金、保険会社など3000社以上の顧客を抱え、2024年の収入の83%は取引手数料、17%はサブスクリプション料金で、52%が金利関連商品によるものだ。
SEDG vs TW — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $335.4M | $521.2M |
| 純利益 | $-132.1M | $325.0M |
| 粗利率 | 22.2% | — |
| 営業利益率 | -14.4% | 42.4% |
| 純利益率 | -39.4% | 62.4% |
| 売上前年比 | 70.9% | 12.5% |
| 純利益前年比 | 54.0% | 128.5% |
| EPS（希薄化後） | $-2.21 | $1.52 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $335.4M | $521.2M | ||
| Q3 25 | $340.2M | $508.6M | ||
| Q2 25 | $289.4M | $513.0M | ||
| Q1 25 | $219.5M | $509.7M | ||
| Q4 24 | $196.2M | $463.3M | ||
| Q3 24 | $235.4M | $448.9M | ||
| Q2 24 | $265.4M | $405.0M | ||
| Q1 24 | $204.4M | $408.7M |
| Q4 25 | $-132.1M | $325.0M | ||
| Q3 25 | $-50.1M | $185.6M | ||
| Q2 25 | $-124.7M | $153.8M | ||
| Q1 25 | $-98.5M | $148.4M | ||
| Q4 24 | $-287.4M | $142.2M | ||
| Q3 24 | $-1.2B | $113.9M | ||
| Q2 24 | $-130.8M | $119.2M | ||
| Q1 24 | $-157.3M | $126.1M |
| Q4 25 | 22.2% | — | ||
| Q3 25 | 21.2% | — | ||
| Q2 25 | 11.1% | — | ||
| Q1 25 | 8.0% | — | ||
| Q4 24 | -57.2% | — | ||
| Q3 24 | -309.1% | — | ||
| Q2 24 | -4.1% | — | ||
| Q1 24 | -12.8% | — |
| Q4 25 | -14.4% | 42.4% | ||
| Q3 25 | -10.3% | 41.4% | ||
| Q2 25 | -39.9% | 39.0% | ||
| Q1 25 | -46.8% | 40.0% | ||
| Q4 24 | -134.4% | 40.7% | ||
| Q3 24 | -471.8% | 35.5% | ||
| Q2 24 | -60.4% | 40.1% | ||
| Q1 24 | -85.0% | 41.0% |
| Q4 25 | -39.4% | 62.4% | ||
| Q3 25 | -14.7% | 36.5% | ||
| Q2 25 | -43.1% | 30.0% | ||
| Q1 25 | -44.9% | 29.1% | ||
| Q4 24 | -146.5% | 30.7% | ||
| Q3 24 | -522.8% | 25.4% | ||
| Q2 24 | -49.3% | 29.4% | ||
| Q1 24 | -77.0% | 30.9% |
| Q4 25 | $-2.21 | $1.52 | ||
| Q3 25 | $-0.84 | $0.86 | ||
| Q2 25 | $-2.13 | $0.71 | ||
| Q1 25 | $-1.70 | $0.69 | ||
| Q4 24 | $-5.00 | $0.66 | ||
| Q3 24 | $-21.58 | $0.53 | ||
| Q2 24 | $-2.31 | $0.55 | ||
| Q1 24 | $-2.75 | $0.59 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $493.2M | $2.1B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $427.5M | $6.5B |
| 総資産 | $2.2B | $8.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $493.2M | $2.1B | ||
| Q3 25 | $498.6M | $1.9B | ||
| Q2 25 | $758.0M | $1.6B | ||
| Q1 25 | $651.6M | $1.3B | ||
| Q4 24 | $585.9M | $1.3B | ||
| Q3 24 | $678.8M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $689.8M | $1.7B | ||
| Q1 24 | $680.6M | $1.5B |
| Q4 25 | $427.5M | $6.5B | ||
| Q3 25 | $479.8M | $6.3B | ||
| Q2 25 | $513.2M | $6.1B | ||
| Q1 25 | $594.2M | $5.9B | ||
| Q4 24 | $658.3M | $5.8B | ||
| Q3 24 | $930.9M | $5.7B | ||
| Q2 24 | $2.1B | $5.6B | ||
| Q1 24 | $2.2B | $5.5B |
| Q4 25 | $2.2B | $8.2B | ||
| Q3 25 | $2.2B | $8.0B | ||
| Q2 25 | $2.5B | $8.1B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $7.4B | ||
| Q4 24 | $2.6B | $7.3B | ||
| Q3 24 | $2.8B | $7.3B | ||
| Q2 24 | $3.9B | $7.3B | ||
| Q1 24 | $4.2B | $7.4B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $52.6M | $355.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $43.3M | $336.5M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 12.9% | 64.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.8% | 3.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 1.10× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $80.8M | $1.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $52.6M | $355.9M | ||
| Q3 25 | $25.6M | $342.3M | ||
| Q2 25 | $-7.8M | $409.2M | ||
| Q1 25 | $33.8M | $60.2M | ||
| Q4 24 | $37.8M | $282.0M | ||
| Q3 24 | $-89.3M | $292.1M | ||
| Q2 24 | $-44.8M | $285.7M | ||
| Q1 24 | $-217.0M | $37.9M |
| Q4 25 | $43.3M | $336.5M | ||
| Q3 25 | $22.8M | $328.3M | ||
| Q2 25 | $-9.1M | $403.7M | ||
| Q1 25 | $23.7M | $58.6M | ||
| Q4 24 | $25.5M | $256.8M | ||
| Q3 24 | $-136.7M | $287.8M | ||
| Q2 24 | $-67.0M | $280.8M | ||
| Q1 24 | $-243.4M | $31.3M |
| Q4 25 | 12.9% | 64.6% | ||
| Q3 25 | 6.7% | 64.5% | ||
| Q2 25 | -3.1% | 78.7% | ||
| Q1 25 | 10.8% | 11.5% | ||
| Q4 24 | 13.0% | 55.4% | ||
| Q3 24 | -58.1% | 64.1% | ||
| Q2 24 | -25.2% | 69.4% | ||
| Q1 24 | -119.1% | 7.7% |
| Q4 25 | 2.8% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 0.8% | 2.8% | ||
| Q2 25 | 0.4% | 1.1% | ||
| Q1 25 | 4.6% | 0.3% | ||
| Q4 24 | 6.2% | 5.4% | ||
| Q3 24 | 20.1% | 1.0% | ||
| Q2 24 | 8.4% | 1.2% | ||
| Q1 24 | 12.9% | 1.6% |
| Q4 25 | — | 1.10× | ||
| Q3 25 | — | 1.84× | ||
| Q2 25 | — | 2.66× | ||
| Q1 25 | — | 0.41× | ||
| Q4 24 | — | 1.98× | ||
| Q3 24 | — | 2.56× | ||
| Q2 24 | — | 2.40× | ||
| Q1 24 | — | 0.30× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
SEDG
| Other | $197.7M | 59% |
| Europe Except Netherlands | $99.4M | 30% |
| Others | $38.2M | 11% |
TW
| Other | $235.2M | 45% |
| Wholesale Client Sector | $97.9M | 19% |
| Subscription Fee Revenue | $60.0M | 12% |
| Retail Client Sector | $35.0M | 7% |
| Market Data Client Sector | $33.8M | 6% |
| Corporate Client Sector | $26.1M | 5% |
| Market Data Revenue | $23.2M | 4% |
| Financial Service Other | $10.0M | 2% |
