vs
ロゼッタストーン（STEP）とGentherm Inc（THRM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $382.8M、Gentherm Incの約1.5倍）。Gentherm Incの純利益率が高く（0.8% vs -21.0%、差は21.8%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 8.5%）。ロゼッタストーンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$26.7M vs $6.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 3.7%）
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
Gentherm Inc（旧社名Amerigon）はアメリカ合衆国の熱管理技術企業で、自動車業界向けに世界初の熱電式冷暖シートシステム「クライメートコントロールシート」を開発しました。1999年にフォードが初めて採用し、2000年モデルのリンカーン・ナビゲーターのオプションとして導入され、現在ではフォード、GM、トヨタ（レクサス）、起亜、現代、日産（インフィニティ）など50種以上の車両に搭載されています。
STEP vs THRM — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.5倍大きい
$382.8M
売上成長率が高い
STEP
+64.5%の差
8.5%
純利益率が高い
THRM
純利益率が21.8%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
STEP
FCF $20.1M多い
$6.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
3.7%
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $586.5M | $382.8M |
| 純利益 | $-123.5M | $3.0M |
| 粗利率 | — | 23.7% |
| 営業利益率 | -33.2% | 4.6% |
| 純利益率 | -21.0% | 0.8% |
| 売上前年比 | 73.0% | 8.5% |
| 純利益前年比 | 35.7% | -80.5% |
| EPS（希薄化後） | $-1.55 | $0.08 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上STEPTHRM
| Q4 25 | $586.5M | $382.8M | ||
| Q3 25 | $454.2M | $386.9M | ||
| Q2 25 | $364.3M | $375.1M | ||
| Q1 25 | $377.7M | $353.9M | ||
| Q4 24 | $339.0M | $352.9M | ||
| Q3 24 | $271.7M | $371.5M | ||
| Q2 24 | $186.4M | $375.7M | ||
| Q1 24 | $356.8M | $356.0M |
純利益STEPTHRM
| Q4 25 | $-123.5M | $3.0M | ||
| Q3 25 | $-366.1M | $14.9M | ||
| Q2 25 | $-38.4M | $477.0K | ||
| Q1 25 | $-18.5M | $-128.0K | ||
| Q4 24 | $-192.0M | $15.3M | ||
| Q3 24 | $17.6M | $16.0M | ||
| Q2 24 | $13.3M | $18.9M | ||
| Q1 24 | $30.8M | $14.8M |
粗利率STEPTHRM
| Q4 25 | — | 23.7% | ||
| Q3 25 | — | 24.6% | ||
| Q2 25 | — | 23.9% | ||
| Q1 25 | — | 24.4% | ||
| Q4 24 | — | 24.4% | ||
| Q3 24 | — | 25.5% | ||
| Q2 24 | — | 25.7% | ||
| Q1 24 | — | 24.9% |
営業利益率STEPTHRM
| Q4 25 | -33.2% | 4.6% | ||
| Q3 25 | -148.8% | 6.2% | ||
| Q2 25 | -5.6% | 6.4% | ||
| Q1 25 | 2.6% | 4.8% | ||
| Q4 24 | -101.7% | 6.7% | ||
| Q3 24 | 21.3% | 8.7% | ||
| Q2 24 | 29.4% | 8.8% | ||
| Q1 24 | 26.5% | 5.1% |
純利益率STEPTHRM
| Q4 25 | -21.0% | 0.8% | ||
| Q3 25 | -80.6% | 3.9% | ||
| Q2 25 | -10.5% | 0.1% | ||
| Q1 25 | -4.9% | -0.0% | ||
| Q4 24 | -56.6% | 4.3% | ||
| Q3 24 | 6.5% | 4.3% | ||
| Q2 24 | 7.2% | 5.0% | ||
| Q1 24 | 8.6% | 4.2% |
EPS（希薄化後）STEPTHRM
| Q4 25 | $-1.55 | $0.08 | ||
| Q3 25 | $-4.66 | $0.49 | ||
| Q2 25 | $-0.49 | $0.02 | ||
| Q1 25 | $-0.37 | $0.00 | ||
| Q4 24 | $-2.61 | $0.48 | ||
| Q3 24 | $0.26 | $0.51 | ||
| Q2 24 | $0.20 | $0.60 | ||
| Q1 24 | $0.47 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $160.8M |
| 総負債低いほど良い | $270.2M | $189.0M |
| 株主資本純資産 | $-378.8M | $720.3M |
| 総資産 | $5.2B | $1.4B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.26× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資STEPTHRM
| Q4 25 | — | $160.8M | ||
| Q3 25 | — | $154.3M | ||
| Q2 25 | — | $128.3M | ||
| Q1 25 | — | $163.1M | ||
| Q4 24 | — | $134.1M | ||
| Q3 24 | — | $150.6M | ||
| Q2 24 | — | $123.5M | ||
| Q1 24 | — | $125.1M |
総負債STEPTHRM
| Q4 25 | $270.2M | $189.0M | ||
| Q3 25 | $269.9M | $189.0M | ||
| Q2 25 | $269.6M | $209.0M | ||
| Q1 25 | $269.3M | $262.0M | ||
| Q4 24 | $168.9M | $220.1M | ||
| Q3 24 | $172.3M | $222.1M | ||
| Q2 24 | $172.1M | $222.1M | ||
| Q1 24 | $148.8M | $222.2M |
株主資本STEPTHRM
| Q4 25 | $-378.8M | $720.3M | ||
| Q3 25 | $-233.5M | $717.9M | ||
| Q2 25 | $153.9M | $699.7M | ||
| Q1 25 | $179.4M | $646.5M | ||
| Q4 24 | $209.8M | $616.9M | ||
| Q3 24 | $397.5M | $660.7M | ||
| Q2 24 | $366.9M | $640.3M | ||
| Q1 24 | $324.5M | $647.1M |
総資産STEPTHRM
| Q4 25 | $5.2B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $5.3B | $1.4B | ||
| Q2 25 | $4.8B | $1.4B | ||
| Q1 25 | $4.6B | $1.3B | ||
| Q4 24 | $4.3B | $1.2B | ||
| Q3 24 | $4.0B | $1.3B | ||
| Q2 24 | $3.8B | $1.2B | ||
| Q1 24 | $3.8B | $1.3B |
負債/資本比率STEPTHRM
| Q4 25 | — | 0.26× | ||
| Q3 25 | — | 0.26× | ||
| Q2 25 | 1.75× | 0.30× | ||
| Q1 25 | 1.50× | 0.41× | ||
| Q4 24 | 0.81× | 0.36× | ||
| Q3 24 | 0.43× | 0.34× | ||
| Q2 24 | 0.47× | 0.35× | ||
| Q1 24 | 0.46× | 0.34× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $27.2M | $29.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $26.7M | $6.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 4.6% | 1.7% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.1% | 5.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 9.70× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $18.6M | $61.1M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローSTEPTHRM
| Q4 25 | $27.2M | $29.0M | ||
| Q3 25 | $16.2M | $56.1M | ||
| Q2 25 | $46.3M | $45.0M | ||
| Q1 25 | $-66.5M | $-13.3M | ||
| Q4 24 | $27.6M | $36.6M | ||
| Q3 24 | $53.7M | $46.3M | ||
| Q2 24 | $50.2M | $37.1M | ||
| Q1 24 | $7.6M | $-10.3M |
フリーキャッシュフローSTEPTHRM
| Q4 25 | $26.7M | $6.7M | ||
| Q3 25 | $15.9M | $46.5M | ||
| Q2 25 | $45.2M | $36.2M | ||
| Q1 25 | $-69.2M | $-28.2M | ||
| Q4 24 | $27.0M | $13.6M | ||
| Q3 24 | $52.4M | $26.6M | ||
| Q2 24 | $49.6M | $17.8M | ||
| Q1 24 | $6.7M | $-21.6M |
FCFマージンSTEPTHRM
| Q4 25 | 4.6% | 1.7% | ||
| Q3 25 | 3.5% | 12.0% | ||
| Q2 25 | 12.4% | 9.6% | ||
| Q1 25 | -18.3% | -8.0% | ||
| Q4 24 | 8.0% | 3.9% | ||
| Q3 24 | 19.3% | 7.2% | ||
| Q2 24 | 26.6% | 4.7% | ||
| Q1 24 | 1.9% | -6.1% |
設備投資強度STEPTHRM
| Q4 25 | 0.1% | 5.8% | ||
| Q3 25 | 0.1% | 2.5% | ||
| Q2 25 | 0.3% | 2.4% | ||
| Q1 25 | 0.7% | 4.2% | ||
| Q4 24 | 0.2% | 6.5% | ||
| Q3 24 | 0.5% | 5.3% | ||
| Q2 24 | 0.3% | 5.2% | ||
| Q1 24 | 0.3% | 3.2% |
キャッシュ転換率STEPTHRM
| Q4 25 | — | 9.70× | ||
| Q3 25 | — | 3.75× | ||
| Q2 25 | — | 94.43× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 2.39× | ||
| Q3 24 | 3.05× | 2.90× | ||
| Q2 24 | 3.76× | 1.97× | ||
| Q1 24 | 0.25× | -0.70× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
THRM
| Climate Control Seats | $200.9M | 52% |
| Lumbar And Massage Comfort Solutions | $58.5M | 15% |
| Climate Control Interiors | $50.3M | 13% |
| Other Automotive | $27.6M | 7% |
| Valve Systems | $24.1M | 6% |
| Medical Segments | $13.9M | 4% |
| Climate And Comfort Electronics | $7.4M | 2% |
