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西南航空（LUV）与美国合众银行（USB）财务数据对比。点击上方公司名可切换其他公司
美国合众银行的季度营收约是西南航空的1.0倍（$7.4B vs $7.2B），美国合众银行净利率更高（27.8% vs 3.1%，领先24.6%），西南航空同比增速更快（12.8% vs 5.1%），过去两年美国合众银行的营收复合增速更高（4.7% vs -0.7%）
西南航空是美国知名低成本航空公司，总部位于得克萨斯州达拉斯市洛夫菲尔德片区。截至2024年，按客运量计算其为北美第四大航空公司，旗下机队全部采用波音737机型，运营航线覆盖美国42个州、华盛顿哥伦比亚特区的100余个目的地。
美国合众银行是美国跨国银行机构，总部位于明尼苏达州明尼阿波利斯，在特拉华州注册成立。截至2025年为美国第五大银行，也是美国中西部规模最大的银行，被金融稳定委员会认定为系统重要性机构，旗下核心运营主体提供银行、投资、按揭等多元金融服务。
LUV vs USB — 直观对比
营收规模更大
USB
是对方的1.0倍
$7.2B
营收增速更快
LUV
高出7.7%
5.1%
净利率更高
USB
高出24.6%
3.1%
两年增速更快
USB
近两年复合增速
-0.7%
损益表 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 营收 | $7.2B | $7.4B |
| 净利润 | $227.0M | $2.0B |
| 毛利率 | — | — |
| 营业利润率 | — | 34.4% |
| 净利率 | 3.1% | 27.8% |
| 营收同比 | 12.8% | 5.1% |
| 净利润同比 | 252.3% | 23.0% |
| 每股收益（稀释后） | $0.45 | $1.26 |
绿色 = 该指标领先。财年不对齐时期间可能不同
8季度营收与利润趋势
并排季度历史对比，按日历期对齐，财年错位的公司也能正确匹配
营收LUVUSB
| Q1 26 | $7.2B | — | ||
| Q4 25 | $7.4B | $7.4B | ||
| Q3 25 | $6.9B | $7.3B | ||
| Q2 25 | $7.2B | $7.0B | ||
| Q1 25 | $6.4B | $7.0B | ||
| Q4 24 | $6.9B | $7.0B | ||
| Q3 24 | $6.9B | $6.9B | ||
| Q2 24 | $7.4B | $6.9B |
净利润LUVUSB
| Q1 26 | $227.0M | — | ||
| Q4 25 | $323.0M | $2.0B | ||
| Q3 25 | $54.0M | $2.0B | ||
| Q2 25 | $213.0M | $1.8B | ||
| Q1 25 | $-149.0M | $1.7B | ||
| Q4 24 | $262.0M | $1.7B | ||
| Q3 24 | $67.0M | $1.7B | ||
| Q2 24 | $367.0M | $1.6B |
营业利润率LUVUSB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 5.3% | 34.4% | ||
| Q3 25 | 0.5% | 34.5% | ||
| Q2 25 | 3.1% | 32.7% | ||
| Q1 25 | -3.5% | 31.0% | ||
| Q4 24 | 4.0% | 30.1% | ||
| Q3 24 | 0.6% | 30.2% | ||
| Q2 24 | 5.4% | 29.9% |
净利率LUVUSB
| Q1 26 | 3.1% | — | ||
| Q4 25 | 4.3% | 27.8% | ||
| Q3 25 | 0.8% | 27.3% | ||
| Q2 25 | 2.9% | 25.9% | ||
| Q1 25 | -2.3% | 24.6% | ||
| Q4 24 | 3.8% | 23.7% | ||
| Q3 24 | 1.0% | 25.0% | ||
| Q2 24 | 5.0% | 23.3% |
每股收益（稀释后）LUVUSB
| Q1 26 | $0.45 | — | ||
| Q4 25 | $0.56 | $1.26 | ||
| Q3 25 | $0.10 | $1.22 | ||
| Q2 25 | $0.39 | $1.11 | ||
| Q1 25 | $-0.26 | $1.03 | ||
| Q4 24 | $0.46 | $1.01 | ||
| Q3 24 | $0.11 | $1.03 | ||
| Q2 24 | $0.58 | $0.97 |
资产负债表与财务实力
最新季度各公司的流动性、杠杆与账面价值一览
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 现金及短期投资手头流动性 | $3.3B | — |
| 总债务越低越好 | $5.4B | — |
| 股东权益账面价值 | $6.9B | $65.2B |
| 总资产 | $20.4B | $692.3B |
| 负债/权益比越低杠杆越低 | 0.78× | — |
8季度趋势，按日历期对齐
现金及短期投资LUVUSB
| Q1 26 | $3.3B | — | ||
| Q4 25 | $3.2B | — | ||
| Q3 25 | $3.0B | — | ||
| Q2 25 | $3.8B | — | ||
| Q1 25 | $8.3B | — | ||
| Q4 24 | $8.7B | — | ||
| Q3 24 | $9.4B | — | ||
| Q2 24 | $10.0B | — |
总债务LUVUSB
| Q1 26 | $5.4B | — | ||
| Q4 25 | $4.6B | — | ||
| Q3 25 | $4.1B | — | ||
| Q2 25 | $4.1B | — | ||
| Q1 25 | $4.1B | — | ||
| Q4 24 | $5.1B | — | ||
| Q3 24 | $5.1B | — | ||
| Q2 24 | $5.1B | — |
股东权益LUVUSB
| Q1 26 | $6.9B | — | ||
| Q4 25 | $8.0B | $65.2B | ||
| Q3 25 | $7.8B | $63.3B | ||
| Q2 25 | $8.0B | $61.4B | ||
| Q1 25 | $9.4B | $60.1B | ||
| Q4 24 | $10.3B | $58.6B | ||
| Q3 24 | $10.4B | $58.9B | ||
| Q2 24 | $10.5B | $56.4B |
总资产LUVUSB
| Q1 26 | $20.4B | — | ||
| Q4 25 | $29.1B | $692.3B | ||
| Q3 25 | $28.3B | $695.4B | ||
| Q2 25 | $28.7B | $686.4B | ||
| Q1 25 | $33.2B | $676.5B | ||
| Q4 24 | $33.8B | $678.3B | ||
| Q3 24 | $34.8B | $686.5B | ||
| Q2 24 | $35.6B | $680.1B |
负债/权益比LUVUSB
| Q1 26 | 0.78× | — | ||
| Q4 25 | 0.57× | — | ||
| Q3 25 | 0.52× | — | ||
| Q2 25 | 0.51× | — | ||
| Q1 25 | 0.44× | — | ||
| Q4 24 | 0.49× | — | ||
| Q3 24 | 0.49× | — | ||
| Q2 24 | 0.48× | — |
现金流与资本效率
扣除再投资后实际产生的现金。现金流比净利润更难造假
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 经营现金流最新季度 | $1.4B | $2.8B |
| 自由现金流经营现金流 - 资本支出 | — | — |
| 自由现金流率自由现金流/营收 | — | — |
| 资本支出强度资本支出/营收 | 8.7% | — |
| 现金转化率经营现金流/净利润 | 6.25× | 1.39× |
| 过去12个月自由现金流最近4个季度 | — | — |
8季度趋势，按日历期对齐
经营现金流LUVUSB
| Q1 26 | $1.4B | — | ||
| Q4 25 | $294.0M | $2.8B | ||
| Q3 25 | $287.0M | $3.4B | ||
| Q2 25 | $401.0M | $2.0B | ||
| Q1 25 | $860.0M | $-285.0M | ||
| Q4 24 | $476.0M | $4.8B | ||
| Q3 24 | $113.0M | $972.0M | ||
| Q2 24 | $-23.0M | $2.9B |
自由现金流LUVUSB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $-565.0M | — | ||
| Q3 25 | $-391.0M | — | ||
| Q2 25 | $-234.0M | — | ||
| Q1 25 | $359.0M | — | ||
| Q4 24 | $16.0M | — | ||
| Q3 24 | $-404.0M | — | ||
| Q2 24 | $-517.0M | — |
自由现金流率LUVUSB
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | -7.6% | — | ||
| Q3 25 | -5.6% | — | ||
| Q2 25 | -3.2% | — | ||
| Q1 25 | 5.6% | — | ||
| Q4 24 | 0.2% | — | ||
| Q3 24 | -5.9% | — | ||
| Q2 24 | -7.0% | — |
资本支出强度LUVUSB
| Q1 26 | 8.7% | — | ||
| Q4 25 | 11.5% | — | ||
| Q3 25 | 9.8% | — | ||
| Q2 25 | 8.8% | — | ||
| Q1 25 | 7.8% | — | ||
| Q4 24 | 6.6% | — | ||
| Q3 24 | 7.5% | — | ||
| Q2 24 | 6.7% | — |
现金转化率LUVUSB
| Q1 26 | 6.25× | — | ||
| Q4 25 | 0.91× | 1.39× | ||
| Q3 25 | 5.31× | 1.69× | ||
| Q2 25 | 1.88× | 1.12× | ||
| Q1 25 | — | -0.17× | ||
| Q4 24 | 1.82× | 2.87× | ||
| Q3 24 | 1.69× | 0.57× | ||
| Q2 24 | -0.06× | 1.79× |
财务流量对比
营收 → 毛利润 → 营业利润 → 净利润流向图
业务分部营收拆解
LUV
| Passenger | $6.6B | 91% |
| Other | $614.0M | 8% |
| Freight | $44.0M | 1% |
USB
暂无分部数据
