vs
アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメント（APAM）とINNOVATE Corp.（VATE）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
INNOVATE Corp.の直近四半期売上が大きい（$382.7M vs $335.5M、アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの約1.1倍）。アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの純利益率が高く（35.2% vs -1.9%、差は37.1%）。INNOVATE Corp.の前年同期比売上増加率が高い（61.7% vs 12.9%）。過去8四半期でアーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントの売上複合成長率が高い（12.7% vs 10.2%）
アーティサン・パートナーズ・アセットマネジメントは米国ウィスコンシン州ミルウォーキーに本社を置く資産運用会社で、米国外にはダブリン、香港、ロンドン、シンガポール、シドニーにも拠点を構え、グローバルな顧客に対して高品質な資産運用ソリューションを提供している。
Innovate Corp.は1994年に創業されたアメリカの上場金融サービス企業です。長年の営業経験を積み、市場に向けて多様かつ専門的な金融関連サービスを提供している、米国本土の公的金融サービス機関です。
APAM vs VATE — 直接比較
売上が大きい
VATE
1.1倍大きい
$335.5M
売上成長率が高い
VATE
+48.8%の差
12.9%
純利益率が高い
APAM
純利益率が37.1%高い
-1.9%
2年売上CAGRが高い
APAM
2年複合成長率
10.2%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $335.5M | $382.7M |
| 純利益 | $118.1M | $-7.4M |
| 粗利率 | — | 15.4% |
| 営業利益率 | 39.2% | 3.7% |
| 純利益率 | 35.2% | -1.9% |
| 売上前年比 | 12.9% | 61.7% |
| 純利益前年比 | 34.9% | 55.4% |
| EPS（希薄化後） | $1.36 | $-0.57 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上APAMVATE
| Q4 25 | $335.5M | $382.7M | ||
| Q3 25 | $301.3M | $347.1M | ||
| Q2 25 | $282.7M | $242.0M | ||
| Q1 25 | $277.1M | $274.2M | ||
| Q4 24 | $297.1M | $236.6M | ||
| Q3 24 | $279.6M | $242.2M | ||
| Q2 24 | $270.8M | $313.1M | ||
| Q1 24 | $264.4M | $315.2M |
純利益APAMVATE
| Q4 25 | $118.1M | $-7.4M | ||
| Q3 25 | $66.8M | $-8.9M | ||
| Q2 25 | $67.6M | $-19.8M | ||
| Q1 25 | $61.1M | $-24.5M | ||
| Q4 24 | $87.5M | $-16.6M | ||
| Q3 24 | $73.0M | $-15.0M | ||
| Q2 24 | $57.6M | $14.4M | ||
| Q1 24 | $59.5M | $-17.4M |
粗利率APAMVATE
| Q4 25 | — | 15.4% | ||
| Q3 25 | — | 14.3% | ||
| Q2 25 | — | 18.8% | ||
| Q1 25 | — | 16.6% | ||
| Q4 24 | — | 19.6% | ||
| Q3 24 | — | 19.9% | ||
| Q2 24 | — | 21.0% | ||
| Q1 24 | — | 15.4% |
営業利益率APAMVATE
| Q4 25 | 39.2% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 33.8% | 1.8% | ||
| Q2 25 | 28.2% | 2.0% | ||
| Q1 25 | 31.2% | 1.2% | ||
| Q4 24 | 36.7% | 1.1% | ||
| Q3 24 | 33.3% | 2.4% | ||
| Q2 24 | 32.0% | 9.2% | ||
| Q1 24 | 29.4% | 0.9% |
純利益率APAMVATE
| Q4 25 | 35.2% | -1.9% | ||
| Q3 25 | 22.2% | -2.6% | ||
| Q2 25 | 23.9% | -8.2% | ||
| Q1 25 | 22.1% | -8.9% | ||
| Q4 24 | 29.5% | -7.0% | ||
| Q3 24 | 26.1% | -6.2% | ||
| Q2 24 | 21.3% | 4.6% | ||
| Q1 24 | 22.5% | -5.5% |
EPS（希薄化後）APAMVATE
| Q4 25 | $1.36 | $-0.57 | ||
| Q3 25 | $0.93 | $-0.71 | ||
| Q2 25 | $0.94 | $-1.67 | ||
| Q1 25 | $0.82 | $-1.89 | ||
| Q4 24 | $0.99 | $-0.72 | ||
| Q3 24 | $1.03 | $-1.18 | ||
| Q2 24 | $0.80 | $1.03 | ||
| Q1 24 | $0.84 | $-2.21 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $112.1M |
| 総負債低いほど良い | $190.0M | $80.3M |
| 株主資本純資産 | $438.8M | $-240.1M |
| 総資産 | $1.6B | $950.1M |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.43× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資APAMVATE
| Q4 25 | — | $112.1M | ||
| Q3 25 | — | $35.5M | ||
| Q2 25 | — | $33.4M | ||
| Q1 25 | — | $33.3M | ||
| Q4 24 | — | $48.8M | ||
| Q3 24 | — | $51.0M | ||
| Q2 24 | — | $80.2M | ||
| Q1 24 | — | $38.4M |
総負債APAMVATE
| Q4 25 | $190.0M | $80.3M | ||
| Q3 25 | $190.0M | $97.3M | ||
| Q2 25 | $200.0M | $160.1M | ||
| Q1 25 | $200.0M | $139.9M | ||
| Q4 24 | $200.0M | $500.6M | ||
| Q3 24 | $200.0M | $502.4M | ||
| Q2 24 | $200.0M | $638.3M | ||
| Q1 24 | $200.0M | $641.5M |
株主資本APAMVATE
| Q4 25 | $438.8M | $-240.1M | ||
| Q3 25 | $402.1M | $-233.3M | ||
| Q2 25 | $381.8M | $-224.8M | ||
| Q1 25 | $356.5M | $-204.2M | ||
| Q4 24 | $388.9M | $-180.4M | ||
| Q3 24 | $372.1M | $-163.1M | ||
| Q2 24 | $341.2M | $-149.0M | ||
| Q1 24 | $320.3M | $-184.4M |
総資産APAMVATE
| Q4 25 | $1.6B | $950.1M | ||
| Q3 25 | $1.6B | $913.2M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $890.9M | ||
| Q1 25 | $1.4B | $868.0M | ||
| Q4 24 | $1.6B | $891.1M | ||
| Q3 24 | $1.6B | $897.2M | ||
| Q2 24 | $1.5B | $898.9M | ||
| Q1 24 | $1.5B | $943.5M |
負債/資本比率APAMVATE
| Q4 25 | 0.43× | — | ||
| Q3 25 | 0.47× | — | ||
| Q2 25 | 0.52× | — | ||
| Q1 25 | 0.56× | — | ||
| Q4 24 | 0.51× | — | ||
| Q3 24 | 0.54× | — | ||
| Q2 24 | 0.59× | — | ||
| Q1 24 | 0.62× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $172.0M | $101.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $171.6M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 51.2% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.1% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.46× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $420.6M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローAPAMVATE
| Q4 25 | $172.0M | $101.1M | ||
| Q3 25 | $40.4M | $19.2M | ||
| Q2 25 | $50.9M | $40.4M | ||
| Q1 25 | $157.9M | $-14.1M | ||
| Q4 24 | $372.8M | $41.4M | ||
| Q3 24 | $112.8M | $-28.4M | ||
| Q2 24 | $75.9M | $21.5M | ||
| Q1 24 | $147.0M | $-25.4M |
フリーキャッシュフローAPAMVATE
| Q4 25 | $171.6M | — | ||
| Q3 25 | $40.4M | $19.0M | ||
| Q2 25 | $50.9M | — | ||
| Q1 25 | $157.7M | $-18.8M | ||
| Q4 24 | $371.3M | $34.2M | ||
| Q3 24 | $112.4M | $-31.5M | ||
| Q2 24 | $75.2M | $18.4M | ||
| Q1 24 | $146.9M | $-31.0M |
FCFマージンAPAMVATE
| Q4 25 | 51.2% | — | ||
| Q3 25 | 13.4% | 5.5% | ||
| Q2 25 | 18.0% | — | ||
| Q1 25 | 56.9% | -6.9% | ||
| Q4 24 | 125.0% | 14.5% | ||
| Q3 24 | 40.2% | -13.0% | ||
| Q2 24 | 27.8% | 5.9% | ||
| Q1 24 | 55.6% | -9.8% |
設備投資強度APAMVATE
| Q4 25 | 0.1% | — | ||
| Q3 25 | 0.0% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 0.0% | — | ||
| Q1 25 | 0.1% | 1.7% | ||
| Q4 24 | 0.5% | 3.0% | ||
| Q3 24 | 0.1% | 1.3% | ||
| Q2 24 | 0.2% | 1.0% | ||
| Q1 24 | 0.0% | 1.8% |
キャッシュ転換率APAMVATE
| Q4 25 | 1.46× | — | ||
| Q3 25 | 0.60× | — | ||
| Q2 25 | 0.75× | — | ||
| Q1 25 | 2.58× | — | ||
| Q4 24 | 4.26× | — | ||
| Q3 24 | 1.54× | — | ||
| Q2 24 | 1.32× | 1.49× | ||
| Q1 24 | 2.47× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
APAM
セグメントデータなし
VATE
| Commercial Revenue | $126.1M | 33% |
| Industrial Revenue | $87.5M | 23% |
| Transportation Revenue | $58.4M | 15% |
| Healthcare Revenue | $48.4M | 13% |
| Government Revenue | $44.3M | 12% |
| Energy Revenue | $8.0M | 2% |
| Broadcast Station Revenue | $5.7M | 1% |
| Systems And Consumables Revenue | $3.1M | 1% |
| Leisure Revenue | $200.0K | 0% |
