vs
Alexandria Real Estate Equities（ARE）とSTARWOOD PROPERTY TRUST, INC.（STWD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Alexandria Real Estate Equitiesの直近四半期売上が大きい（$671.0M vs $492.9M、STARWOOD PROPERTY TRUST, INC.の約1.4倍）。Alexandria Real Estate Equitiesの純利益率が高く（59.4% vs 19.7%、差は39.7%）。STARWOOD PROPERTY TRUST, INC.の前年同期比売上増加率が高い（8.5% vs -11.5%）。過去8四半期でSTARWOOD PROPERTY TRUST, INC.の売上複合成長率が高い（-2.9% vs -6.4%）
アレクサンドリア・リアルエステート・エクイティ（NYSE:ARE）はS&P500に採用されている都市型オフィス不動産投資信託（REIT）で、生命科学、テクノロジー、農業技術分野の共同キャンパスの開発・運営を手がける先駆的企業です。2020年12月31日時点の時価総額は319億米ドル、北米の資産面積は4970万平方フィートです。
スターウッド・ホテルズ・アンド・リゾーツ・ワールドワイドは、ホテル、リゾート、スパ、住宅、バケーションオーナーシップ物件の所有・運営・フランチャイズ・管理を手がける世界最大級の企業です。1969年に不動産投資信託として設立され、1995年に再編され、11ブランドを保有し計1297件の物件を展開しています。
ARE vs STWD — 直接比較
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $671.0M | $492.9M |
| 純利益 | $398.4M | $96.9M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | — | 26.6% |
| 純利益率 | 59.4% | 19.7% |
| 売上前年比 | -11.5% | 8.5% |
| 純利益前年比 | 740.6% | 87.7% |
| EPS（希薄化後） | $2.10 | $0.25 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q1 26 | $671.0M | — | ||
| Q4 25 | $754.4M | $492.9M | ||
| Q3 25 | $751.9M | $488.9M | ||
| Q2 25 | $762.0M | $444.3M | ||
| Q1 25 | $758.2M | $418.2M | ||
| Q4 24 | $788.9M | $454.4M | ||
| Q3 24 | $791.6M | $479.5M | ||
| Q2 24 | $766.7M | $489.8M |
| Q1 26 | $398.4M | — | ||
| Q4 25 | $-1.1B | $96.9M | ||
| Q3 25 | $-232.8M | $72.6M | ||
| Q2 25 | $-107.0M | $129.8M | ||
| Q1 25 | $-8.9M | $112.3M | ||
| Q4 24 | $-62.2M | $51.6M | ||
| Q3 24 | $167.9M | $76.1M | ||
| Q2 24 | $46.7M | $77.9M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 26.6% | ||
| Q3 25 | — | 19.1% | ||
| Q2 25 | — | 30.5% | ||
| Q1 25 | — | 28.7% | ||
| Q4 24 | — | 15.1% | ||
| Q3 24 | — | 17.2% | ||
| Q2 24 | — | 19.1% |
| Q1 26 | 59.4% | — | ||
| Q4 25 | -143.3% | 19.7% | ||
| Q3 25 | -31.0% | 14.8% | ||
| Q2 25 | -14.0% | 29.2% | ||
| Q1 25 | -1.2% | 26.8% | ||
| Q4 24 | -7.9% | 11.4% | ||
| Q3 24 | 21.2% | 15.9% | ||
| Q2 24 | 6.1% | 15.9% |
| Q1 26 | $2.10 | — | ||
| Q4 25 | $-6.35 | $0.25 | ||
| Q3 25 | $-1.38 | $0.19 | ||
| Q2 25 | $-0.64 | $0.38 | ||
| Q1 25 | $-0.07 | $0.33 | ||
| Q4 24 | $-0.38 | $0.15 | ||
| Q3 24 | $0.96 | $0.23 | ||
| Q2 24 | $0.25 | $0.24 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $418.7M | $499.5M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $19.4B | $6.8B |
| 総資産 | $34.2B | $63.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | $418.7M | — | ||
| Q4 25 | $549.1M | $499.5M | ||
| Q3 25 | $579.5M | $301.1M | ||
| Q2 25 | $520.5M | $259.9M | ||
| Q1 25 | $476.4M | $440.6M | ||
| Q4 24 | $552.1M | $377.8M | ||
| Q3 24 | $562.6M | $357.9M | ||
| Q2 24 | $561.0M | $259.3M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $12.4B | — | ||
| Q3 25 | $13.6B | — | ||
| Q2 25 | $13.3B | — | ||
| Q1 25 | $13.1B | — | ||
| Q4 24 | $12.2B | — | ||
| Q3 24 | $12.7B | — | ||
| Q2 24 | $12.4B | — |
| Q1 26 | $19.4B | — | ||
| Q4 25 | $15.5B | $6.8B | ||
| Q3 25 | $16.6B | $6.9B | ||
| Q2 25 | $17.2B | $6.4B | ||
| Q1 25 | $17.5B | $6.4B | ||
| Q4 24 | $17.9B | $6.4B | ||
| Q3 24 | $18.2B | $6.5B | ||
| Q2 24 | $18.3B | $6.2B |
| Q1 26 | $34.2B | — | ||
| Q4 25 | $34.1B | $63.2B | ||
| Q3 25 | $37.4B | $62.4B | ||
| Q2 25 | $37.6B | $62.4B | ||
| Q1 25 | $37.6B | $62.2B | ||
| Q4 24 | $37.5B | $62.6B | ||
| Q3 24 | $38.5B | $64.2B | ||
| Q2 24 | $37.8B | $64.1B |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 0.80× | — | ||
| Q3 25 | 0.82× | — | ||
| Q2 25 | 0.77× | — | ||
| Q1 25 | 0.75× | — | ||
| Q4 24 | 0.68× | — | ||
| Q3 24 | 0.70× | — | ||
| Q2 24 | 0.68× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $196.6M | $488.8M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 76.0% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 0.49× | 5.04× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | $196.6M | — | ||
| Q4 25 | $312.4M | $488.8M | ||
| Q3 25 | $433.5M | $337.6M | ||
| Q2 25 | $460.2M | $-87.4M | ||
| Q1 25 | $207.9M | $238.9M | ||
| Q4 24 | $274.2M | $295.6M | ||
| Q3 24 | $477.4M | $241.8M | ||
| Q2 24 | $411.8M | $53.3M |
| Q1 26 | 76.0% | — | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
| Q1 26 | 0.49× | — | ||
| Q4 25 | — | 5.04× | ||
| Q3 25 | — | 4.65× | ||
| Q2 25 | — | -0.67× | ||
| Q1 25 | — | 2.13× | ||
| Q4 24 | — | 5.72× | ||
| Q3 24 | 2.84× | 3.18× | ||
| Q2 24 | 8.82× | 0.68× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARE
| Same properties | $431.4M | 64% |
| Tenant recoveries | $178.2M | 27% |
| Non-same properties | $43.3M | 6% |
| Other | $18.0M | 3% |
STWD
| Commercial And Residential Lending Segment | $335.2M | 68% |
| Infrastructure Lending Segment | $70.3M | 14% |
| Property Segment | $57.8M | 12% |
| Other | $29.7M | 6% |
