vs
ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LP（ARLP）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $516.0M、ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの約1.1倍）。ALLIANCE RESOURCE PARTNERS LPの純利益率が高く（2.1% vs -21.0%、差は23.1%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs -3.6%）。ロゼッタストーンの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$26.7M vs $13.3M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs -6.7%）
アライアンス・リソース・パートナーズLPは北米を拠点とする大手天然資源企業で、主に電力会社や産業向けに石炭の生産・販売を行っている。鉱物使用料管理、石油・ガス採掘、物流支援サービスなどの関連事業も展開している。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
ARLP vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.1倍大きい
$516.0M
売上成長率が高い
STEP
+76.6%の差
-3.6%
純利益率が高い
ARLP
純利益率が23.1%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
STEP
FCF $13.4M多い
$13.3M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
-6.7%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $516.0M | $586.5M |
| 純利益 | $10.7M | $-123.5M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 4.2% | -33.2% |
| 純利益率 | 2.1% | -21.0% |
| 売上前年比 | -3.6% | 73.0% |
| 純利益前年比 | — | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | — | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上ARLPSTEP
| Q1 26 | $516.0M | — | ||
| Q4 25 | $535.5M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $571.4M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $547.5M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $540.5M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $590.1M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $613.6M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $593.4M | $186.4M |
純利益ARLPSTEP
| Q1 26 | $10.7M | — | ||
| Q4 25 | $82.7M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $95.1M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $59.4M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $74.0M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $16.3M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $86.3M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $100.2M | $13.3M |
営業利益率ARLPSTEP
| Q1 26 | 4.2% | — | ||
| Q4 25 | 18.2% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 18.4% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 16.2% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 17.4% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 2.6% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 16.5% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 19.8% | 29.4% |
純利益率ARLPSTEP
| Q1 26 | 2.1% | — | ||
| Q4 25 | 15.4% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 16.6% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 10.9% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 13.7% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 2.8% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 14.1% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 16.9% | 7.2% |
EPS（希薄化後）ARLPSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $-1.55 | ||
| Q3 25 | — | $-4.66 | ||
| Q2 25 | — | $-0.49 | ||
| Q1 25 | — | $-0.37 | ||
| Q4 24 | — | $-2.61 | ||
| Q3 24 | — | $0.26 | ||
| Q2 24 | — | $0.20 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $28.9M | — |
| 総負債低いほど良い | — | $270.2M |
| 株主資本純資産 | — | $-378.8M |
| 総資産 | $2.9B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資ARLPSTEP
| Q1 26 | $28.9M | — | ||
| Q4 25 | $71.2M | — | ||
| Q3 25 | $94.5M | — | ||
| Q2 25 | $55.0M | — | ||
| Q1 25 | $81.3M | — | ||
| Q4 24 | $137.0M | — | ||
| Q3 24 | $195.4M | — | ||
| Q2 24 | $203.7M | — |
総負債ARLPSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $270.2M | ||
| Q3 25 | — | $269.9M | ||
| Q2 25 | — | $269.6M | ||
| Q1 25 | — | $269.3M | ||
| Q4 24 | — | $168.9M | ||
| Q3 24 | — | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M |
株主資本ARLPSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $-378.8M | ||
| Q3 25 | — | $-233.5M | ||
| Q2 25 | — | $153.9M | ||
| Q1 25 | — | $179.4M | ||
| Q4 24 | — | $209.8M | ||
| Q3 24 | — | $397.5M | ||
| Q2 24 | — | $366.9M |
総資産ARLPSTEP
| Q1 26 | $2.9B | — | ||
| Q4 25 | $2.9B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $2.9B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $2.9B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $2.9B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $2.9B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $3.0B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $3.8B |
負債/資本比率ARLPSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | 1.75× | ||
| Q1 25 | — | 1.50× | ||
| Q4 24 | — | 0.81× | ||
| Q3 24 | — | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $13.3M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 2.6% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 18.5% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $342.2M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローARLPSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $143.9M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $209.9M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $151.7M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $145.7M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $168.4M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $209.3M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $215.8M | $50.2M |
フリーキャッシュフローARLPSTEP
| Q1 26 | $13.3M | — | ||
| Q4 25 | $99.1M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $145.2M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $84.7M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $58.9M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $75.3M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $99.0M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $114.3M | $49.6M |
FCFマージンARLPSTEP
| Q1 26 | 2.6% | — | ||
| Q4 25 | 18.5% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 25.4% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 15.5% | 12.4% | ||
| Q1 25 | 10.9% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 12.8% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 16.1% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 19.3% | 26.6% |
設備投資強度ARLPSTEP
| Q1 26 | 18.5% | — | ||
| Q4 25 | 8.4% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 11.3% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 12.2% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 16.1% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 15.8% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 18.0% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 17.1% | 0.3% |
キャッシュ転換率ARLPSTEP
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 1.74× | — | ||
| Q3 25 | 2.21× | — | ||
| Q2 25 | 2.55× | — | ||
| Q1 25 | 1.97× | — | ||
| Q4 24 | 10.31× | — | ||
| Q3 24 | 2.43× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 2.15× | 3.76× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARLP
| Coal sales | $443.3M | 86% |
| Oil & gas royalties | $41.3M | 8% |
| Other revenues | $22.8M | 4% |
| Transportation revenues | $8.6M | 2% |
| Tons Produced | $8.0M | 2% |
| Mineral Interest Volumes (BOE) | $1.0M | 0% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
