vs
Arm（ARM）とAstrana Health, Inc.（ASTH）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Armの直近四半期売上が大きい（$1.2B vs $950.5M、Astrana Health, Inc.の約1.3倍）。Armの純利益率が高く（18.0% vs 0.7%、差は17.3%）。Astrana Health, Inc.の前年同期比売上増加率が高い（42.9% vs 26.3%）。Armの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$186.0M vs $-6.0M）。過去8四半期でAstrana Health, Inc.の売上複合成長率が高い（53.3% vs 24.1%）
Arm Holdings は英国ケンブリッジに本社を置く半導体・ソフトウェア設計企業です。Arm CPU アーキテクチャを設計し、プロセッサ設計および関連する知的財産を世界中の半導体メーカーや機器メーカーにライセンス供与しています。Arm ベースのチップは大多数のスマートフォンを支えており、ノート PC、データセンターサーバー、組み込み機器でも採用が拡大しています。同社は 2023 年 9 月にナスダック上場し、現在もソフトバンクが過半数を保有しています。
アストラナヘルス社は米国に本拠を置く価値基準型医療サービスプロバイダーで、主に米国全土の連邦医療保険対象高齢者層にサービスを提供している。訪問型プライマリケア、慢性疾患管理、ケアコーディネーションを通じ、患者の健康状態改善と不要な医療費削減を目指している。
ARM vs ASTH — 直接比較
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $950.5M |
| 純利益 | $223.0M | $6.6M |
| 粗利率 | 97.6% | — |
| 営業利益率 | 14.9% | 1.9% |
| 純利益率 | 18.0% | 0.7% |
| 売上前年比 | 26.3% | 42.9% |
| 純利益前年比 | -11.5% | 184.4% |
| EPS（希薄化後） | $0.21 | $0.12 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.2B | $950.5M | ||
| Q3 25 | $1.1B | $956.0M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $654.8M | ||
| Q1 25 | — | $620.4M | ||
| Q4 24 | $983.0M | $665.2M | ||
| Q3 24 | $844.0M | $478.7M | ||
| Q2 24 | $939.0M | $486.3M | ||
| Q1 24 | — | $404.4M |
| Q4 25 | $223.0M | $6.6M | ||
| Q3 25 | $238.0M | $373.0K | ||
| Q2 25 | $130.0M | $9.4M | ||
| Q1 25 | — | $6.7M | ||
| Q4 24 | $252.0M | $-7.8M | ||
| Q3 24 | $107.0M | $16.1M | ||
| Q2 24 | $223.0M | $19.2M | ||
| Q1 24 | — | $14.8M |
| Q4 25 | 97.6% | — | ||
| Q3 25 | 97.4% | — | ||
| Q2 25 | 97.2% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 97.2% | — | ||
| Q3 24 | 96.2% | — | ||
| Q2 24 | 96.5% | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | 14.9% | 1.9% | ||
| Q3 25 | 14.4% | 2.0% | ||
| Q2 25 | 10.8% | 3.1% | ||
| Q1 25 | — | 3.3% | ||
| Q4 24 | 17.8% | 0.1% | ||
| Q3 24 | 7.6% | 5.9% | ||
| Q2 24 | 19.4% | 6.2% | ||
| Q1 24 | — | 7.5% |
| Q4 25 | 18.0% | 0.7% | ||
| Q3 25 | 21.0% | 0.0% | ||
| Q2 25 | 12.3% | 1.4% | ||
| Q1 25 | — | 1.1% | ||
| Q4 24 | 25.6% | -1.2% | ||
| Q3 24 | 12.7% | 3.4% | ||
| Q2 24 | 23.7% | 3.9% | ||
| Q1 24 | — | 3.7% |
| Q4 25 | $0.21 | $0.12 | ||
| Q3 25 | $0.22 | $0.01 | ||
| Q2 25 | $0.12 | $0.19 | ||
| Q1 25 | — | $0.14 | ||
| Q4 24 | $0.24 | $-0.14 | ||
| Q3 24 | $0.10 | $0.33 | ||
| Q2 24 | $0.21 | $0.40 | ||
| Q1 24 | — | $0.31 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $3.5B | $429.5M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $7.8B | $779.3M |
| 総資産 | $10.2B | $2.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.5B | $429.5M | ||
| Q3 25 | $3.3B | $463.4M | ||
| Q2 25 | $2.9B | $342.1M | ||
| Q1 25 | — | $260.9M | ||
| Q4 24 | $2.7B | $290.8M | ||
| Q3 24 | $2.4B | $350.3M | ||
| Q2 24 | $2.5B | $327.7M | ||
| Q1 24 | — | $337.3M |
| Q4 25 | $7.8B | $779.3M | ||
| Q3 25 | $7.4B | $775.5M | ||
| Q2 25 | $7.0B | $765.5M | ||
| Q1 25 | — | $745.4M | ||
| Q4 24 | $6.4B | $712.7M | ||
| Q3 24 | $6.0B | $704.6M | ||
| Q2 24 | $5.7B | $678.9M | ||
| Q1 24 | — | $653.5M |
| Q4 25 | $10.2B | $2.2B | ||
| Q3 25 | $9.7B | $2.2B | ||
| Q2 25 | $9.4B | $1.4B | ||
| Q1 25 | — | $1.3B | ||
| Q4 24 | $8.5B | $1.4B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $1.3B | ||
| Q2 24 | $7.9B | $1.3B | ||
| Q1 24 | — | $1.2B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $365.0M | $-2.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $186.0M | $-6.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 15.0% | -0.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 14.4% | 0.3% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.64× | -0.44× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | $104.5M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $365.0M | $-2.9M | ||
| Q3 25 | $567.0M | $10.0M | ||
| Q2 25 | $332.0M | $90.9M | ||
| Q1 25 | — | $16.6M | ||
| Q4 24 | $423.0M | $-10.9M | ||
| Q3 24 | $6.0M | $34.0M | ||
| Q2 24 | $-290.0M | $23.2M | ||
| Q1 24 | — | $6.0M |
| Q4 25 | $186.0M | $-6.0M | ||
| Q3 25 | $429.0M | $7.4M | ||
| Q2 25 | $178.0M | $89.5M | ||
| Q1 25 | — | $13.6M | ||
| Q4 24 | $360.0M | $-13.5M | ||
| Q3 24 | $-47.0M | $31.7M | ||
| Q2 24 | $-319.0M | $20.4M | ||
| Q1 24 | — | $5.6M |
| Q4 25 | 15.0% | -0.6% | ||
| Q3 25 | 37.8% | 0.8% | ||
| Q2 25 | 16.9% | 13.7% | ||
| Q1 25 | — | 2.2% | ||
| Q4 24 | 36.6% | -2.0% | ||
| Q3 24 | -5.6% | 6.6% | ||
| Q2 24 | -34.0% | 4.2% | ||
| Q1 24 | — | 1.4% |
| Q4 25 | 14.4% | 0.3% | ||
| Q3 25 | 12.2% | 0.3% | ||
| Q2 25 | 14.6% | 0.2% | ||
| Q1 25 | — | 0.5% | ||
| Q4 24 | 6.4% | 0.4% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 0.6% | ||
| Q1 24 | — | 0.1% |
| Q4 25 | 1.64× | -0.44× | ||
| Q3 25 | 2.38× | 26.69× | ||
| Q2 25 | 2.55× | 9.65× | ||
| Q1 25 | — | 2.48× | ||
| Q4 24 | 1.68× | — | ||
| Q3 24 | 0.06× | 2.11× | ||
| Q2 24 | -1.30× | 1.21× | ||
| Q1 24 | — | 0.40× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARM
| Royalty | $737.0M | 59% |
| Transferred Over Time | $294.0M | 24% |
| Transferred At Point In Time | $211.0M | 17% |
ASTH
| Medicare | $542.4M | 57% |
| Commercial | $99.1M | 10% |
| Care Delivery | $92.1M | 10% |
| Care Enablement | $78.9M | 8% |
| Other Third Parties | $58.0M | 6% |
| Health Care Patient Service | $39.8M | 4% |
| Health Care Other | $25.5M | 3% |
| Other | $12.1M | 1% |
| Management Service | $10.3M | 1% |
