vs
Arm（ARM）とカーライル・グループ（CG）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
カーライル・グループの直近四半期売上が大きい（$1.9B vs $1.2B、Armの約1.5倍）。カーライル・グループの純利益率が高く（18.8% vs 18.0%、差は0.9%）。カーライル・グループの前年同期比売上増加率が高い（84.1% vs 26.3%）。Armの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$186.0M vs $-1.2B）。過去8四半期でカーライル・グループの売上複合成長率が高い（66.2% vs 24.1%）
Arm Holdings は英国ケンブリッジに本社を置く半導体・ソフトウェア設計企業です。Arm CPU アーキテクチャを設計し、プロセッサ設計および関連する知的財産を世界中の半導体メーカーや機器メーカーにライセンス供与しています。Arm ベースのチップは大多数のスマートフォンを支えており、ノート PC、データセンターサーバー、組み込み機器でも採用が拡大しています。同社は 2023 年 9 月にナスダック上場し、現在もソフトバンクが過半数を保有しています。
カーライル・グループは米国発祥の多国籍企業で、プライベートエクイティ投資、オルタナティブ資産運用、金融サービスを主力事業として展開しています。2023年時点の運用資産総額は4260億米ドルに達し、世界の同業界で高い影響力を持ちます。
ARM vs CG — 直接比較
損益計算書 — Q3 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $1.9B |
| 純利益 | $223.0M | $358.1M |
| 粗利率 | 97.6% | — |
| 営業利益率 | 14.9% | 24.3% |
| 純利益率 | 18.0% | 18.8% |
| 売上前年比 | 26.3% | 84.1% |
| 純利益前年比 | -11.5% | 69.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.21 | $0.96 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.2B | $1.9B | ||
| Q3 25 | $1.1B | $332.7M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $1.6B | ||
| Q1 25 | — | $973.1M | ||
| Q4 24 | $983.0M | $1.0B | ||
| Q3 24 | $844.0M | $2.6B | ||
| Q2 24 | $939.0M | $1.1B | ||
| Q1 24 | — | $688.4M |
| Q4 25 | $223.0M | $358.1M | ||
| Q3 25 | $238.0M | $900.0K | ||
| Q2 25 | $130.0M | $319.7M | ||
| Q1 25 | — | $130.0M | ||
| Q4 24 | $252.0M | $210.9M | ||
| Q3 24 | $107.0M | $595.7M | ||
| Q2 24 | $223.0M | $148.2M | ||
| Q1 24 | — | $65.6M |
| Q4 25 | 97.6% | — | ||
| Q3 25 | 97.4% | — | ||
| Q2 25 | 97.2% | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 97.2% | — | ||
| Q3 24 | 96.2% | — | ||
| Q2 24 | 96.5% | — | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | 14.9% | 24.3% | ||
| Q3 25 | 14.4% | 25.8% | ||
| Q2 25 | 10.8% | 28.0% | ||
| Q1 25 | — | 17.6% | ||
| Q4 24 | 17.8% | 25.7% | ||
| Q3 24 | 7.6% | 29.9% | ||
| Q2 24 | 19.4% | 20.5% | ||
| Q1 24 | — | 17.5% |
| Q4 25 | 18.0% | 18.8% | ||
| Q3 25 | 21.0% | 0.3% | ||
| Q2 25 | 12.3% | 20.3% | ||
| Q1 25 | — | 13.4% | ||
| Q4 24 | 25.6% | 20.4% | ||
| Q3 24 | 12.7% | 22.6% | ||
| Q2 24 | 23.7% | 13.9% | ||
| Q1 24 | — | 9.5% |
| Q4 25 | $0.21 | $0.96 | ||
| Q3 25 | $0.22 | $0.00 | ||
| Q2 25 | $0.12 | $0.87 | ||
| Q1 25 | — | $0.35 | ||
| Q4 24 | $0.24 | $0.56 | ||
| Q3 24 | $0.10 | $1.63 | ||
| Q2 24 | $0.21 | $0.40 | ||
| Q1 24 | — | $0.18 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $3.5B | $2.0B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $7.8B | $7.1B |
| 総資産 | $10.2B | $29.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $3.5B | $2.0B | ||
| Q3 25 | $3.3B | $2.2B | ||
| Q2 25 | $2.9B | $1.3B | ||
| Q1 25 | — | $1.2B | ||
| Q4 24 | $2.7B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $1.4B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $914.8M | ||
| Q1 24 | — | $1.3B |
| Q4 25 | $7.8B | $7.1B | ||
| Q3 25 | $7.4B | $6.8B | ||
| Q2 25 | $7.0B | $6.7B | ||
| Q1 25 | — | $6.4B | ||
| Q4 24 | $6.4B | $6.3B | ||
| Q3 24 | $6.0B | $6.3B | ||
| Q2 24 | $5.7B | $5.7B | ||
| Q1 24 | — | $5.7B |
| Q4 25 | $10.2B | $29.1B | ||
| Q3 25 | $9.7B | $27.1B | ||
| Q2 25 | $9.4B | $25.1B | ||
| Q1 25 | — | $24.1B | ||
| Q4 24 | $8.5B | $23.1B | ||
| Q3 24 | $8.1B | $22.7B | ||
| Q2 24 | $7.9B | $22.3B | ||
| Q1 24 | — | $20.8B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $365.0M | $-1.2B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $186.0M | $-1.2B |
| FCFマージンFCF / 売上 | 15.0% | -65.1% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 14.4% | 2.2% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.64× | -3.34× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | $-3.4B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $365.0M | $-1.2B | ||
| Q3 25 | $567.0M | $-1.6B | ||
| Q2 25 | $332.0M | $-168.8M | ||
| Q1 25 | — | $-352.1M | ||
| Q4 24 | $423.0M | $-352.8M | ||
| Q3 24 | $6.0M | $791.9M | ||
| Q2 24 | $-290.0M | $-1.3B | ||
| Q1 24 | — | $71.1M |
| Q4 25 | $186.0M | $-1.2B | ||
| Q3 25 | $429.0M | $-1.6B | ||
| Q2 25 | $178.0M | $-186.3M | ||
| Q1 25 | — | $-368.8M | ||
| Q4 24 | $360.0M | $-379.5M | ||
| Q3 24 | $-47.0M | $772.8M | ||
| Q2 24 | $-319.0M | $-1.3B | ||
| Q1 24 | — | $56.9M |
| Q4 25 | 15.0% | -65.1% | ||
| Q3 25 | 37.8% | -475.7% | ||
| Q2 25 | 16.9% | -11.8% | ||
| Q1 25 | — | -37.9% | ||
| Q4 24 | 36.6% | -36.8% | ||
| Q3 24 | -5.6% | 29.3% | ||
| Q2 24 | -34.0% | -120.4% | ||
| Q1 24 | — | 8.3% |
| Q4 25 | 14.4% | 2.2% | ||
| Q3 25 | 12.2% | 7.0% | ||
| Q2 25 | 14.6% | 1.1% | ||
| Q1 25 | — | 1.7% | ||
| Q4 24 | 6.4% | 2.6% | ||
| Q3 24 | 6.3% | 0.7% | ||
| Q2 24 | 3.1% | 1.7% | ||
| Q1 24 | — | 2.1% |
| Q4 25 | 1.64× | -3.34× | ||
| Q3 25 | 2.38× | -1732.78× | ||
| Q2 25 | 2.55× | -0.53× | ||
| Q1 25 | — | -2.71× | ||
| Q4 24 | 1.68× | -1.67× | ||
| Q3 24 | 0.06× | 1.33× | ||
| Q2 24 | -1.30× | -8.57× | ||
| Q1 24 | — | 1.08× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ARM
| Royalty | $737.0M | 59% |
| Transferred Over Time | $294.0M | 24% |
| Transferred At Point In Time | $211.0M | 17% |
CG
| Fund Management Fee | $606.8M | 32% |
| Other | $528.7M | 28% |
| Global Private Equity Segment | $307.3M | 16% |
| Global Credit Segment | $238.0M | 13% |
| Carlyle Alp Invest Segment | $124.6M | 7% |
| Incentive Fee | $55.4M | 3% |
| Fee Related Performance Revenues | $29.2M | 2% |
| Investment Advice | $11.1M | 1% |
