vs
Astrana Health, Inc.（ASTH）とTradeweb Markets Inc.（TW）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Astrana Health, Inc.の直近四半期売上が大きい（$950.5M vs $521.2M、Tradeweb Markets Inc.の約1.8倍）。Tradeweb Markets Inc.の純利益率が高く（62.4% vs 0.7%、差は61.7%）。Astrana Health, Inc.の前年同期比売上増加率が高い（42.9% vs 12.5%）。Tradeweb Markets Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$336.5M vs $-6.0M）。過去8四半期でAstrana Health, Inc.の売上複合成長率が高い（53.3% vs 12.9%）
アストラナヘルス社は米国に本拠を置く価値基準型医療サービスプロバイダーで、主に米国全土の連邦医療保険対象高齢者層にサービスを提供している。訪問型プライマリケア、慢性疾患管理、ケアコーディネーションを通じ、患者の健康状態改善と不要な医療費削減を目指している。
Tradeweb Markets Inc.はニューヨークに本社を置き、主に機関投資家向けに債券、ETF、デリバティブ取引に対応した電子取引プラットフォームを運営している。銀行、資産運用会社、中央銀行、年金基金、保険会社など3000社以上の顧客を抱え、2024年の収入の83%は取引手数料、17%はサブスクリプション料金で、52%が金利関連商品によるものだ。
ASTH vs TW — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $950.5M | $521.2M |
| 純利益 | $6.6M | $325.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 1.9% | 42.4% |
| 純利益率 | 0.7% | 62.4% |
| 売上前年比 | 42.9% | 12.5% |
| 純利益前年比 | 184.4% | 128.5% |
| EPS（希薄化後） | $0.12 | $1.52 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $950.5M | $521.2M | ||
| Q3 25 | $956.0M | $508.6M | ||
| Q2 25 | $654.8M | $513.0M | ||
| Q1 25 | $620.4M | $509.7M | ||
| Q4 24 | $665.2M | $463.3M | ||
| Q3 24 | $478.7M | $448.9M | ||
| Q2 24 | $486.3M | $405.0M | ||
| Q1 24 | $404.4M | $408.7M |
| Q4 25 | $6.6M | $325.0M | ||
| Q3 25 | $373.0K | $185.6M | ||
| Q2 25 | $9.4M | $153.8M | ||
| Q1 25 | $6.7M | $148.4M | ||
| Q4 24 | $-7.8M | $142.2M | ||
| Q3 24 | $16.1M | $113.9M | ||
| Q2 24 | $19.2M | $119.2M | ||
| Q1 24 | $14.8M | $126.1M |
| Q4 25 | 1.9% | 42.4% | ||
| Q3 25 | 2.0% | 41.4% | ||
| Q2 25 | 3.1% | 39.0% | ||
| Q1 25 | 3.3% | 40.0% | ||
| Q4 24 | 0.1% | 40.7% | ||
| Q3 24 | 5.9% | 35.5% | ||
| Q2 24 | 6.2% | 40.1% | ||
| Q1 24 | 7.5% | 41.0% |
| Q4 25 | 0.7% | 62.4% | ||
| Q3 25 | 0.0% | 36.5% | ||
| Q2 25 | 1.4% | 30.0% | ||
| Q1 25 | 1.1% | 29.1% | ||
| Q4 24 | -1.2% | 30.7% | ||
| Q3 24 | 3.4% | 25.4% | ||
| Q2 24 | 3.9% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 3.7% | 30.9% |
| Q4 25 | $0.12 | $1.52 | ||
| Q3 25 | $0.01 | $0.86 | ||
| Q2 25 | $0.19 | $0.71 | ||
| Q1 25 | $0.14 | $0.69 | ||
| Q4 24 | $-0.14 | $0.66 | ||
| Q3 24 | $0.33 | $0.53 | ||
| Q2 24 | $0.40 | $0.55 | ||
| Q1 24 | $0.31 | $0.59 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $429.5M | $2.1B |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $779.3M | $6.5B |
| 総資産 | $2.2B | $8.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $429.5M | $2.1B | ||
| Q3 25 | $463.4M | $1.9B | ||
| Q2 25 | $342.1M | $1.6B | ||
| Q1 25 | $260.9M | $1.3B | ||
| Q4 24 | $290.8M | $1.3B | ||
| Q3 24 | $350.3M | $1.2B | ||
| Q2 24 | $327.7M | $1.7B | ||
| Q1 24 | $337.3M | $1.5B |
| Q4 25 | $779.3M | $6.5B | ||
| Q3 25 | $775.5M | $6.3B | ||
| Q2 25 | $765.5M | $6.1B | ||
| Q1 25 | $745.4M | $5.9B | ||
| Q4 24 | $712.7M | $5.8B | ||
| Q3 24 | $704.6M | $5.7B | ||
| Q2 24 | $678.9M | $5.6B | ||
| Q1 24 | $653.5M | $5.5B |
| Q4 25 | $2.2B | $8.2B | ||
| Q3 25 | $2.2B | $8.0B | ||
| Q2 25 | $1.4B | $8.1B | ||
| Q1 25 | $1.3B | $7.4B | ||
| Q4 24 | $1.4B | $7.3B | ||
| Q3 24 | $1.3B | $7.3B | ||
| Q2 24 | $1.3B | $7.3B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $7.4B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-2.9M | $355.9M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-6.0M | $336.5M |
| FCFマージンFCF / 売上 | -0.6% | 64.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.3% | 3.7% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.44× | 1.10× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $104.5M | $1.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $-2.9M | $355.9M | ||
| Q3 25 | $10.0M | $342.3M | ||
| Q2 25 | $90.9M | $409.2M | ||
| Q1 25 | $16.6M | $60.2M | ||
| Q4 24 | $-10.9M | $282.0M | ||
| Q3 24 | $34.0M | $292.1M | ||
| Q2 24 | $23.2M | $285.7M | ||
| Q1 24 | $6.0M | $37.9M |
| Q4 25 | $-6.0M | $336.5M | ||
| Q3 25 | $7.4M | $328.3M | ||
| Q2 25 | $89.5M | $403.7M | ||
| Q1 25 | $13.6M | $58.6M | ||
| Q4 24 | $-13.5M | $256.8M | ||
| Q3 24 | $31.7M | $287.8M | ||
| Q2 24 | $20.4M | $280.8M | ||
| Q1 24 | $5.6M | $31.3M |
| Q4 25 | -0.6% | 64.6% | ||
| Q3 25 | 0.8% | 64.5% | ||
| Q2 25 | 13.7% | 78.7% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 11.5% | ||
| Q4 24 | -2.0% | 55.4% | ||
| Q3 24 | 6.6% | 64.1% | ||
| Q2 24 | 4.2% | 69.4% | ||
| Q1 24 | 1.4% | 7.7% |
| Q4 25 | 0.3% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 0.3% | 2.8% | ||
| Q2 25 | 0.2% | 1.1% | ||
| Q1 25 | 0.5% | 0.3% | ||
| Q4 24 | 0.4% | 5.4% | ||
| Q3 24 | 0.5% | 1.0% | ||
| Q2 24 | 0.6% | 1.2% | ||
| Q1 24 | 0.1% | 1.6% |
| Q4 25 | -0.44× | 1.10× | ||
| Q3 25 | 26.69× | 1.84× | ||
| Q2 25 | 9.65× | 2.66× | ||
| Q1 25 | 2.48× | 0.41× | ||
| Q4 24 | — | 1.98× | ||
| Q3 24 | 2.11× | 2.56× | ||
| Q2 24 | 1.21× | 2.40× | ||
| Q1 24 | 0.40× | 0.30× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ASTH
| Medicare | $542.4M | 57% |
| Commercial | $99.1M | 10% |
| Care Delivery | $92.1M | 10% |
| Care Enablement | $78.9M | 8% |
| Other Third Parties | $58.0M | 6% |
| Health Care Patient Service | $39.8M | 4% |
| Health Care Other | $25.5M | 3% |
| Other | $12.1M | 1% |
| Management Service | $10.3M | 1% |
TW
| Other | $235.2M | 45% |
| Wholesale Client Sector | $97.9M | 19% |
| Subscription Fee Revenue | $60.0M | 12% |
| Retail Client Sector | $35.0M | 7% |
| Market Data Client Sector | $33.8M | 6% |
| Corporate Client Sector | $26.1M | 5% |
| Market Data Revenue | $23.2M | 4% |
| Financial Service Other | $10.0M | 2% |
