vs
BLACK HILLS CORP（BKH）とROYAL GOLD INC（RGLD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
BLACK HILLS CORPの直近四半期売上が大きい（$622.7M vs $375.3M、ROYAL GOLD INCの約1.7倍）。ROYAL GOLD INCの純利益率が高く（24.9% vs 16.8%、差は8.1%）。ROYAL GOLD INCの前年同期比売上増加率が高い（85.3% vs 6.4%）。過去8四半期でROYAL GOLD INCの売上複合成長率が高い（58.8% vs -6.8%）
ブラックヒルズ・コーポレーションは米国の多角的エネルギー企業で、本社はサウスダコタ州ラピッドシティにある。社名は同州のブラックヒルズに由来し、電力・ガス事業を複数の州で展開し、米国西部全域で電力を販売している。
ロイヤルゴールド社は貴金属のストリーミング権および鉱区使用権を専門とする大手企業で、稼働中・開発段階の鉱山プロジェクトに関する多様な権益ポートフォリオを取得・運用しています。対象は金、銀、銅で、事業は複数の大陸に展開し、直接採鉱のリスクを負わない事業モデルが特徴です。
BKH vs RGLD — 直接比較
売上が大きい
BKH
1.7倍大きい
$375.3M
売上成長率が高い
RGLD
+78.9%の差
6.4%
純利益率が高い
RGLD
純利益率が8.1%高い
16.8%
2年売上CAGRが高い
RGLD
2年複合成長率
-6.8%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $622.7M | $375.3M |
| 純利益 | $104.9M | $93.6M |
| 粗利率 | — | 64.6% |
| 営業利益率 | 27.5% | 56.2% |
| 純利益率 | 16.8% | 24.9% |
| 売上前年比 | 6.4% | 85.3% |
| 純利益前年比 | 7.0% | -12.8% |
| EPS（希薄化後） | $1.39 | $1.04 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上BKHRGLD
| Q4 25 | $622.7M | $375.3M | ||
| Q3 25 | $427.4M | $252.1M | ||
| Q2 25 | $435.7M | $209.6M | ||
| Q1 25 | $800.4M | $193.4M | ||
| Q4 24 | $585.1M | $202.6M | ||
| Q3 24 | $398.6M | $193.8M | ||
| Q2 24 | $397.1M | $174.1M | ||
| Q1 24 | $717.2M | $148.9M |
純利益BKHRGLD
| Q4 25 | $104.9M | $93.6M | ||
| Q3 25 | $24.9M | $126.8M | ||
| Q2 25 | $27.5M | $132.3M | ||
| Q1 25 | $134.3M | $113.5M | ||
| Q4 24 | $98.0M | $107.4M | ||
| Q3 24 | $24.4M | $96.2M | ||
| Q2 24 | $22.8M | $81.2M | ||
| Q1 24 | $127.9M | $47.2M |
粗利率BKHRGLD
| Q4 25 | — | 64.6% | ||
| Q3 25 | — | 73.6% | ||
| Q2 25 | — | 72.6% | ||
| Q1 25 | — | 69.4% | ||
| Q4 24 | — | 70.3% | ||
| Q3 24 | — | 66.6% | ||
| Q2 24 | — | 64.7% | ||
| Q1 24 | — | 58.4% |
営業利益率BKHRGLD
| Q4 25 | 27.5% | 56.2% | ||
| Q3 25 | 18.4% | 64.4% | ||
| Q2 25 | 18.9% | 67.7% | ||
| Q1 25 | 25.6% | 63.6% | ||
| Q4 24 | 27.9% | 65.9% | ||
| Q3 24 | 19.0% | 61.3% | ||
| Q2 24 | 17.8% | 58.6% | ||
| Q1 24 | 27.0% | 50.7% |
純利益率BKHRGLD
| Q4 25 | 16.8% | 24.9% | ||
| Q3 25 | 5.8% | 50.3% | ||
| Q2 25 | 6.3% | 63.1% | ||
| Q1 25 | 16.8% | 58.7% | ||
| Q4 24 | 16.7% | 53.0% | ||
| Q3 24 | 6.1% | 49.7% | ||
| Q2 24 | 5.7% | 46.6% | ||
| Q1 24 | 17.8% | 31.7% |
EPS（希薄化後）BKHRGLD
| Q4 25 | $1.39 | $1.04 | ||
| Q3 25 | $0.34 | $1.92 | ||
| Q2 25 | $0.38 | $2.01 | ||
| Q1 25 | $1.87 | $1.72 | ||
| Q4 24 | $1.36 | $1.63 | ||
| Q3 24 | $0.35 | $1.46 | ||
| Q2 24 | $0.33 | $1.23 | ||
| Q1 24 | $1.87 | $0.72 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $182.8M | $233.7M |
| 総負債低いほど良い | — | — |
| 株主資本純資産 | $3.8B | $7.2B |
| 総資産 | $10.9B | $9.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資BKHRGLD
| Q4 25 | $182.8M | $233.7M | ||
| Q3 25 | $21.1M | $172.8M | ||
| Q2 25 | $8.1M | $248.2M | ||
| Q1 25 | $6.6M | $240.8M | ||
| Q4 24 | $16.1M | $195.5M | ||
| Q3 24 | $12.5M | $127.9M | ||
| Q2 24 | $624.8M | $74.2M | ||
| Q1 24 | $123.0M | $137.9M |
総負債BKHRGLD
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | $0 | ||
| Q2 24 | — | $50.0M | ||
| Q1 24 | — | — |
株主資本BKHRGLD
| Q4 25 | $3.8B | $7.2B | ||
| Q3 25 | $3.8B | $3.4B | ||
| Q2 25 | $3.6B | $3.3B | ||
| Q1 25 | $3.6B | $3.2B | ||
| Q4 24 | $3.5B | $3.1B | ||
| Q3 24 | $3.4B | $3.0B | ||
| Q2 24 | $3.4B | $3.0B | ||
| Q1 24 | $3.3B | $2.9B |
総資産BKHRGLD
| Q4 25 | $10.9B | $9.5B | ||
| Q3 25 | $10.3B | $4.5B | ||
| Q2 25 | $10.1B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $10.1B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $10.0B | $3.4B | ||
| Q3 24 | $9.7B | $3.3B | ||
| Q2 24 | $10.2B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $9.7B | $3.3B |
負債/資本比率BKHRGLD
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 0.00× | ||
| Q2 24 | — | 0.02× | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $168.1M | $241.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-101.5M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | -16.3% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 43.3% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.60× | 2.58× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-146.4M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローBKHRGLD
| Q4 25 | $168.1M | $241.7M | ||
| Q3 25 | $88.9M | $174.0M | ||
| Q2 25 | $188.6M | $152.8M | ||
| Q1 25 | $227.8M | $136.4M | ||
| Q4 24 | $153.2M | $141.1M | ||
| Q3 24 | $102.1M | $136.7M | ||
| Q2 24 | $230.6M | $113.5M | ||
| Q1 24 | $233.4M | $138.3M |
フリーキャッシュフローBKHRGLD
| Q4 25 | $-101.5M | — | ||
| Q3 25 | $-89.5M | — | ||
| Q2 25 | $-30.3M | — | ||
| Q1 25 | $74.9M | — | ||
| Q4 24 | $-60.5M | — | ||
| Q3 24 | $-86.0M | — | ||
| Q2 24 | $64.4M | — | ||
| Q1 24 | $57.2M | — |
FCFマージンBKHRGLD
| Q4 25 | -16.3% | — | ||
| Q3 25 | -20.9% | — | ||
| Q2 25 | -7.0% | — | ||
| Q1 25 | 9.4% | — | ||
| Q4 24 | -10.3% | — | ||
| Q3 24 | -21.6% | — | ||
| Q2 24 | 16.2% | — | ||
| Q1 24 | 8.0% | — |
設備投資強度BKHRGLD
| Q4 25 | 43.3% | — | ||
| Q3 25 | 41.7% | — | ||
| Q2 25 | 50.2% | — | ||
| Q1 25 | 19.1% | — | ||
| Q4 24 | 36.5% | — | ||
| Q3 24 | 47.2% | — | ||
| Q2 24 | 41.9% | — | ||
| Q1 24 | 24.6% | — |
キャッシュ転換率BKHRGLD
| Q4 25 | 1.60× | 2.58× | ||
| Q3 25 | 3.57× | 1.37× | ||
| Q2 25 | 6.86× | 1.15× | ||
| Q1 25 | 1.70× | 1.20× | ||
| Q4 24 | 1.56× | 1.31× | ||
| Q3 24 | 4.18× | 1.42× | ||
| Q2 24 | 10.11× | 1.40× | ||
| Q1 24 | 1.82× | 2.93× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BKH
| Gas Utilities | $391.1M | 63% |
| Retail Electric Natural Gasand Coal | $189.7M | 30% |
| Other | $15.3M | 2% |
| Market Off System Sales | $13.6M | 2% |
| Transferred At Point In Time | $8.9M | 1% |
| Wholesale | $4.9M | 1% |
| Inter Segment Revenues | $2.4M | 0% |
RGLD
| Gold | $216.9M | 58% |
| Pueblo Viejo | $47.3M | 13% |
| Andacollo | $32.6M | 9% |
| Silver | $32.1M | 9% |
| Other | $27.2M | 7% |
| Copper | $13.7M | 4% |
| Cortez Legacy Zone | $5.4M | 1% |
