vs
Dutch Bros Inc.（BROS）とForestar Group Inc.（FOR）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Dutch Bros Inc.の直近四半期売上が大きい（$443.6M vs $273.0M、Forestar Group Inc.の約1.6倍）。Forestar Group Inc.の純利益率が高く（5.6% vs 4.8%、差は0.8%）。Dutch Bros Inc.の前年同期比売上増加率が高い（29.4% vs 9.0%）。Dutch Bros Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$8.5M vs $-157.1M）。過去8四半期でDutch Bros Inc.の売上複合成長率が高い（27.0% vs -9.6%）
ダッチブロス・インクは米国発の上場ドライブスルーコーヒーチェーンで、1992年にデイン・ボースマとトラヴィス・ボースマ兄弟により設立されました。旧本社はオレゴン州グランツパスにあり、2025年にアリゾナ州テンピに移転。直営・フランチャイズ店は主に米国西部に展開し、最東部はフロリダ州オーランドまで進出しています。
フォレスターグループはテキサス州アーリントン本社の住宅用地開発企業で、米国21州51市場で事業を展開しています。2020年12月31日までの12ヶ月間に1万1518区画の住宅用地を供給し、ニューヨーク証券取引所に上場しています。2002年以来米国最大規模の住宅建設会社D.R.ホートンの支配下子会社となっています。
BROS vs FOR — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $443.6M | $273.0M |
| 純利益 | $21.4M | $15.4M |
| 粗利率 | 24.1% | 20.1% |
| 営業利益率 | 7.7% | 7.6% |
| 純利益率 | 4.8% | 5.6% |
| 売上前年比 | 29.4% | 9.0% |
| 純利益前年比 | 491.6% | -6.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.17 | $0.30 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $443.6M | $273.0M | ||
| Q3 25 | $423.6M | $670.5M | ||
| Q2 25 | $415.8M | $390.5M | ||
| Q1 25 | $355.2M | $351.0M | ||
| Q4 24 | $342.8M | $250.4M | ||
| Q3 24 | $338.2M | $551.3M | ||
| Q2 24 | $324.9M | $318.4M | ||
| Q1 24 | $275.1M | $333.8M |
| Q4 25 | $21.4M | $15.4M | ||
| Q3 25 | $17.5M | $86.9M | ||
| Q2 25 | $25.6M | $32.9M | ||
| Q1 25 | $15.4M | $31.6M | ||
| Q4 24 | $3.6M | $16.5M | ||
| Q3 24 | $12.6M | $81.5M | ||
| Q2 24 | $11.9M | $38.7M | ||
| Q1 24 | $7.1M | $45.0M |
| Q4 25 | 24.1% | 20.1% | ||
| Q3 25 | 25.2% | 22.3% | ||
| Q2 25 | 28.9% | 20.4% | ||
| Q1 25 | 25.3% | 22.6% | ||
| Q4 24 | 25.7% | 22.0% | ||
| Q3 24 | 26.6% | 23.9% | ||
| Q2 24 | 27.8% | 22.5% | ||
| Q1 24 | 26.1% | 24.9% |
| Q4 25 | 7.7% | 7.6% | ||
| Q3 25 | 9.8% | 16.9% | ||
| Q2 25 | 13.1% | 11.2% | ||
| Q1 25 | 8.7% | 11.6% | ||
| Q4 24 | 4.6% | 8.7% | ||
| Q3 24 | 9.6% | 19.7% | ||
| Q2 24 | 9.9% | 16.2% | ||
| Q1 24 | 9.3% | 17.6% |
| Q4 25 | 4.8% | 5.6% | ||
| Q3 25 | 4.1% | 13.0% | ||
| Q2 25 | 6.2% | 8.4% | ||
| Q1 25 | 4.3% | 9.0% | ||
| Q4 24 | 1.1% | 6.6% | ||
| Q3 24 | 3.7% | 14.8% | ||
| Q2 24 | 3.7% | 12.2% | ||
| Q1 24 | 2.6% | 13.5% |
| Q4 25 | $0.17 | $0.30 | ||
| Q3 25 | $0.14 | $1.70 | ||
| Q2 25 | $0.20 | $0.65 | ||
| Q1 25 | $0.13 | $0.62 | ||
| Q4 24 | $0.03 | $0.32 | ||
| Q3 24 | $0.11 | $1.59 | ||
| Q2 24 | $0.12 | $0.76 | ||
| Q1 24 | $0.08 | $0.89 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $269.4M | $211.7M |
| 総負債低いほど良い | $202.5M | $793.2M |
| 株主資本純資産 | $680.8M | $1.8B |
| 総資産 | $3.0B | $3.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.30× | 0.44× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $269.4M | $211.7M | ||
| Q3 25 | $267.2M | $379.2M | ||
| Q2 25 | $254.4M | $189.2M | ||
| Q1 25 | $316.4M | $174.3M | ||
| Q4 24 | $293.4M | $132.0M | ||
| Q3 24 | $281.1M | $481.2M | ||
| Q2 24 | $260.9M | $359.2M | ||
| Q1 24 | $262.7M | $416.2M |
| Q4 25 | $202.5M | $793.2M | ||
| Q3 25 | $202.3M | $802.7M | ||
| Q2 25 | $203.3M | $872.8M | ||
| Q1 25 | $284.2M | $872.5M | ||
| Q4 24 | $238.0M | $806.8M | ||
| Q3 24 | $241.2M | $706.4M | ||
| Q2 24 | $244.3M | $706.1M | ||
| Q1 24 | $247.5M | $705.7M |
| Q4 25 | $680.8M | $1.8B | ||
| Q3 25 | $656.6M | $1.8B | ||
| Q2 25 | $636.2M | $1.7B | ||
| Q1 25 | $599.1M | $1.6B | ||
| Q4 24 | $537.4M | $1.6B | ||
| Q3 24 | $523.1M | $1.6B | ||
| Q2 24 | $509.1M | $1.5B | ||
| Q1 24 | $417.1M | $1.5B |
| Q4 25 | $3.0B | $3.2B | ||
| Q3 25 | $2.9B | $3.1B | ||
| Q2 25 | $2.8B | $3.1B | ||
| Q1 25 | $2.8B | $3.0B | ||
| Q4 24 | $2.5B | $3.0B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $2.8B | ||
| Q2 24 | $2.4B | $2.7B | ||
| Q1 24 | $2.1B | $2.6B |
| Q4 25 | 0.30× | 0.44× | ||
| Q3 25 | 0.31× | 0.45× | ||
| Q2 25 | 0.32× | 0.52× | ||
| Q1 25 | 0.47× | 0.53× | ||
| Q4 24 | 0.44× | 0.50× | ||
| Q3 24 | 0.46× | 0.44× | ||
| Q2 24 | 0.48× | 0.47× | ||
| Q1 24 | 0.59× | 0.48× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $79.6M | $-157.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $8.5M | $-157.1M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 1.9% | -57.5% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 16.0% | 0.0% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 3.73× | -10.19× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $54.4M | $93.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $79.6M | $-157.0M | ||
| Q3 25 | $89.1M | $256.3M | ||
| Q2 25 | $89.9M | $15.8M | ||
| Q1 25 | $36.9M | $-19.8M | ||
| Q4 24 | $62.2M | $-450.0M | ||
| Q3 24 | $83.5M | $119.2M | ||
| Q2 24 | $59.5M | $-61.7M | ||
| Q1 24 | $41.2M | $-59.2M |
| Q4 25 | $8.5M | $-157.1M | ||
| Q3 25 | $18.9M | $255.6M | ||
| Q2 25 | $35.7M | $15.0M | ||
| Q1 25 | $-8.7M | $-20.5M | ||
| Q4 24 | $19.5M | — | ||
| Q3 24 | $26.4M | $118.4M | ||
| Q2 24 | $-4.9M | $-62.3M | ||
| Q1 24 | $-16.3M | $-59.8M |
| Q4 25 | 1.9% | -57.5% | ||
| Q3 25 | 4.5% | 38.1% | ||
| Q2 25 | 8.6% | 3.8% | ||
| Q1 25 | -2.4% | -5.8% | ||
| Q4 24 | 5.7% | — | ||
| Q3 24 | 7.8% | 21.5% | ||
| Q2 24 | -1.5% | -19.6% | ||
| Q1 24 | -5.9% | -17.9% |
| Q4 25 | 16.0% | 0.0% | ||
| Q3 25 | 16.6% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 13.0% | 0.2% | ||
| Q1 25 | 12.8% | 0.2% | ||
| Q4 24 | 12.5% | 0.0% | ||
| Q3 24 | 16.9% | 0.1% | ||
| Q2 24 | 19.8% | 0.2% | ||
| Q1 24 | 20.9% | 0.2% |
| Q4 25 | 3.73× | -10.19× | ||
| Q3 25 | 5.09× | 2.95× | ||
| Q2 25 | 3.51× | 0.48× | ||
| Q1 25 | 2.40× | -0.63× | ||
| Q4 24 | 17.23× | -27.27× | ||
| Q3 24 | 6.60× | 1.46× | ||
| Q2 24 | 4.99× | -1.59× | ||
| Q1 24 | 5.83× | -1.32× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
BROS
| Company Operated Shops | $409.6M | 92% |
| Franchise Fees | $32.3M | 7% |
| Other | $1.8M | 0% |
FOR
| D.R.Horton Inc. | $183.8M | 67% |
| Other | $89.2M | 33% |
