vs
CVS Health（CVS）とマイクロソフト（MSFT）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
CVS Healthの直近四半期売上が大きい（$105.7B vs $81.3B、マイクロソフトの約1.3倍）。マイクロソフトの純利益率が高く（47.3% vs 2.8%、差は44.5%）。マイクロソフトの前年同期比売上増加率が高い（16.7% vs 8.2%）。マイクロソフトの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$5.9B vs $2.6B）。過去8四半期でマイクロソフトの売上複合成長率が高い（14.6% vs 9.3%）
CVSヘルス・コーポレーションはゴールドスタイン兄弟と共同経営者のラルフ・ホーグランドによりマサチューセッツ州ローウェルで設立された米国の多国籍医療企業で、小売薬局チェーンCVSファーマシー、薬剤給付管理会社CVSケアマーク、健康保険事業者のAetnaなど多数のブランドを傘下に保有する。ユナイテッドヘルスグループに次ぐ世界第2位の医療企業で、2023年フォーブスグローバル2000で第64位にランクされた。
マイクロソフトは米国ワシントン州レドモンドに本社を置く多国籍テクノロジーコングロマリットで、1975年に設立されました。Windowsなどのソフトウェアでパソコン普及に大きく貢献したほか、現在はインターネットサービス、クラウドコンピューティング、AI、ゲーム事業など多岐にわたる分野に事業を拡大しています。
CVS vs MSFT — 直接比較
売上が大きい
CVS
1.3倍大きい
$81.3B
売上成長率が高い
MSFT
+8.5%の差
8.2%
純利益率が高い
MSFT
純利益率が44.5%高い
2.8%
フリーキャッシュフローが多い
MSFT
FCF $3.3B多い
$2.6B
2年売上CAGRが高い
MSFT
2年複合成長率
9.3%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q2 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $105.7B | $81.3B |
| 純利益 | $2.9B | $38.5B |
| 粗利率 | 44.1% | 68.0% |
| 営業利益率 | 2.0% | 47.1% |
| 純利益率 | 2.8% | 47.3% |
| 売上前年比 | 8.2% | 16.7% |
| 純利益前年比 | 79.0% | 59.5% |
| EPS（希薄化後） | $2.31 | $5.16 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上CVSMSFT
| Q4 25 | $105.7B | $81.3B | ||
| Q3 25 | $102.9B | $77.7B | ||
| Q2 25 | $98.9B | $76.4B | ||
| Q1 25 | $94.6B | $70.1B | ||
| Q4 24 | $97.7B | $69.6B | ||
| Q3 24 | $95.4B | $65.6B | ||
| Q2 24 | $91.2B | $64.7B | ||
| Q1 24 | $88.4B | $61.9B |
純利益CVSMSFT
| Q4 25 | $2.9B | $38.5B | ||
| Q3 25 | $-4.0B | $27.7B | ||
| Q2 25 | $1.0B | $27.2B | ||
| Q1 25 | $1.8B | $25.8B | ||
| Q4 24 | $1.6B | $24.1B | ||
| Q3 24 | $87.0M | $24.7B | ||
| Q2 24 | $1.8B | $22.0B | ||
| Q1 24 | $1.1B | $21.9B |
粗利率CVSMSFT
| Q4 25 | 44.1% | 68.0% | ||
| Q3 25 | 44.5% | 69.0% | ||
| Q2 25 | 45.4% | 68.6% | ||
| Q1 25 | 46.0% | 68.7% | ||
| Q4 24 | 43.4% | 68.7% | ||
| Q3 24 | 44.5% | 69.4% | ||
| Q2 24 | 45.2% | 69.6% | ||
| Q1 24 | 45.6% | 70.1% |
営業利益率CVSMSFT
| Q4 25 | 2.0% | 47.1% | ||
| Q3 25 | -3.1% | 48.9% | ||
| Q2 25 | 2.4% | 44.9% | ||
| Q1 25 | 3.6% | 45.7% | ||
| Q4 24 | 2.4% | 45.5% | ||
| Q3 24 | 0.9% | 46.6% | ||
| Q2 24 | 3.3% | 43.1% | ||
| Q1 24 | 2.6% | 44.6% |
純利益率CVSMSFT
| Q4 25 | 2.8% | 47.3% | ||
| Q3 25 | -3.9% | 35.7% | ||
| Q2 25 | 1.0% | 35.6% | ||
| Q1 25 | 1.9% | 36.9% | ||
| Q4 24 | 1.7% | 34.6% | ||
| Q3 24 | 0.1% | 37.6% | ||
| Q2 24 | 1.9% | 34.0% | ||
| Q1 24 | 1.3% | 35.5% |
EPS（希薄化後）CVSMSFT
| Q4 25 | $2.31 | $5.16 | ||
| Q3 25 | $-3.13 | $3.72 | ||
| Q2 25 | $0.80 | $3.65 | ||
| Q1 25 | $1.41 | $3.46 | ||
| Q4 24 | $1.30 | $3.23 | ||
| Q3 24 | $0.07 | $3.30 | ||
| Q2 24 | $1.41 | $2.94 | ||
| Q1 24 | $0.88 | $2.94 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $10.6B | $89.5B |
| 総負債低いほど良い | $60.5B | $40.3B |
| 株主資本純資産 | $75.2B | $390.9B |
| 総資産 | $253.5B | $665.3B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.80× | 0.10× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資CVSMSFT
| Q4 25 | $10.6B | $89.5B | ||
| Q3 25 | $11.2B | $102.0B | ||
| Q2 25 | $14.2B | $94.6B | ||
| Q1 25 | $12.7B | $79.6B | ||
| Q4 24 | $11.0B | $71.6B | ||
| Q3 24 | $9.7B | $78.4B | ||
| Q2 24 | $16.3B | $75.5B | ||
| Q1 24 | $13.1B | $80.0B |
総負債CVSMSFT
| Q4 25 | $60.5B | $40.3B | ||
| Q3 25 | $60.5B | $43.2B | ||
| Q2 25 | $57.3B | $43.2B | ||
| Q1 25 | $59.0B | $42.9B | ||
| Q4 24 | $60.5B | $45.0B | ||
| Q3 24 | $59.8B | $45.1B | ||
| Q2 24 | $62.6B | $44.9B | ||
| Q1 24 | $57.7B | $44.9B |
株主資本CVSMSFT
| Q4 25 | $75.2B | $390.9B | ||
| Q3 25 | $72.9B | $363.1B | ||
| Q2 25 | $77.4B | $343.5B | ||
| Q1 25 | $76.9B | $321.9B | ||
| Q4 24 | $75.6B | $302.7B | ||
| Q3 24 | $74.9B | $287.7B | ||
| Q2 24 | $74.9B | $268.5B | ||
| Q1 24 | $74.0B | $253.2B |
総資産CVSMSFT
| Q4 25 | $253.5B | $665.3B | ||
| Q3 25 | $255.3B | $636.4B | ||
| Q2 25 | $258.3B | $619.0B | ||
| Q1 25 | $255.6B | $562.6B | ||
| Q4 24 | $253.2B | $533.9B | ||
| Q3 24 | $252.4B | $523.0B | ||
| Q2 24 | $252.5B | $512.2B | ||
| Q1 24 | $249.7B | $484.3B |
負債/資本比率CVSMSFT
| Q4 25 | 0.80× | 0.10× | ||
| Q3 25 | 0.83× | 0.12× | ||
| Q2 25 | 0.74× | 0.13× | ||
| Q1 25 | 0.77× | 0.13× | ||
| Q4 24 | 0.80× | 0.15× | ||
| Q3 24 | 0.80× | 0.16× | ||
| Q2 24 | 0.84× | 0.17× | ||
| Q1 24 | 0.78× | 0.18× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $3.4B | $35.8B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $2.6B | $5.9B |
| FCFマージンFCF / 売上 | 2.5% | 7.2% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 0.7% | 36.8% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.15× | 0.93× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $7.8B | $77.4B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローCVSMSFT
| Q4 25 | $3.4B | $35.8B | ||
| Q3 25 | $796.0M | $45.1B | ||
| Q2 25 | $1.9B | $42.6B | ||
| Q1 25 | $4.6B | $37.0B | ||
| Q4 24 | $1.9B | $22.3B | ||
| Q3 24 | $-745.0M | $34.2B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $37.2B | ||
| Q1 24 | $4.9B | $31.9B |
フリーキャッシュフローCVSMSFT
| Q4 25 | $2.6B | $5.9B | ||
| Q3 25 | $98.0M | $25.7B | ||
| Q2 25 | $1.3B | $25.6B | ||
| Q1 25 | $3.8B | $20.3B | ||
| Q4 24 | $1.1B | $6.5B | ||
| Q3 24 | $-1.4B | $19.3B | ||
| Q2 24 | $2.5B | $23.3B | ||
| Q1 24 | $4.2B | $21.0B |
FCFマージンCVSMSFT
| Q4 25 | 2.5% | 7.2% | ||
| Q3 25 | 0.1% | 33.0% | ||
| Q2 25 | 1.3% | 33.4% | ||
| Q1 25 | 4.0% | 29.0% | ||
| Q4 24 | 1.1% | 9.3% | ||
| Q3 24 | -1.5% | 29.4% | ||
| Q2 24 | 2.7% | 36.0% | ||
| Q1 24 | 4.7% | 33.9% |
設備投資強度CVSMSFT
| Q4 25 | 0.7% | 36.8% | ||
| Q3 25 | 0.7% | 25.0% | ||
| Q2 25 | 0.6% | 22.3% | ||
| Q1 25 | 0.8% | 23.9% | ||
| Q4 24 | 0.8% | 22.7% | ||
| Q3 24 | 0.7% | 22.8% | ||
| Q2 24 | 0.7% | 21.4% | ||
| Q1 24 | 0.8% | 17.7% |
キャッシュ転換率CVSMSFT
| Q4 25 | 1.15× | 0.93× | ||
| Q3 25 | — | 1.62× | ||
| Q2 25 | 1.86× | 1.57× | ||
| Q1 25 | 2.56× | 1.43× | ||
| Q4 24 | 1.13× | 0.92× | ||
| Q3 24 | -8.56× | 1.39× | ||
| Q2 24 | 1.75× | 1.69× | ||
| Q1 24 | 4.41× | 1.45× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
CVS
| Health Care Benefits Segment | $36.3B | 34% |
| Premiums | $34.0B | 32% |
| Sales Channel Directly To Consumer | $21.3B | 20% |
| Front Store Revenue | $5.7B | 5% |
| Services | $4.0B | 4% |
| Sales Channel Other | $2.4B | 2% |
| Other | $1.8B | 2% |
| Corporate And Other Segment | $13.0M | 0% |
MSFT
| Microsoft Three Six Five Commercial Products And Cloud Services | $24.5B | 30% |
| Products | $16.5B | 20% |
| More Personal Computing | $14.3B | 18% |
| Gaming | $6.0B | 7% |
| Linked In Corporation | $5.1B | 6% |
| Windows And Devices | $4.5B | 6% |
| Search And News Advertising | $3.8B | 5% |
| Microsoft Three Six Five Consumer Products And Cloud Services | $2.3B | 3% |
| Dynamics Products And Cloud Services | $2.2B | 3% |
| Enterprise And Partner Services | $2.0B | 3% |
| Other Products And Services | $6.0M | 0% |
