vs
EPAM Systems（EPAM）とエムエスシーアイ（MSCI）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
EPAM Systemsの直近四半期売上が大きい（$1.4B vs $822.5M、エムエスシーアイの約1.7倍）。エムエスシーアイの純利益率が高く（34.6% vs 7.8%、差は26.8%）。EPAM Systemsの前年同期比売上増加率が高い（12.8% vs 10.6%）。エムエスシーアイの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$488.7M vs $268.1M）。過去8四半期でエムエスシーアイの売上複合成長率が高い（10.0% vs 9.9%）
EPAM Systems, Inc.は米国ペンシルベニア州ニュータウンに本社を置く企業で、ソフトウェアエンジニアリングサービス、デジタルプラットフォーム開発、デジタルプロダクトデザインを主力事業としており、MACHアライアンスの創設メンバーの1社でもあります。
エムエスシーアイ（MSCI Inc.）はニューヨークに本社を置く米国の金融企業で、株式・固定収入・不動産指数、マルチアセットポートフォリオ分析ツール、ESG及び気候金融商品をグローバルに提供し、MSCI世界指数、MSCI新興国指数、MSCI ACWI指数などを運用しています。
EPAM vs MSCI — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.4B | $822.5M |
| 純利益 | $109.4M | $284.7M |
| 粗利率 | 30.1% | — |
| 営業利益率 | 10.6% | 56.4% |
| 純利益率 | 7.8% | 34.6% |
| 売上前年比 | 12.8% | 10.6% |
| 純利益前年比 | 5.9% | -6.8% |
| EPS（希薄化後） | $1.97 | $3.81 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.4B | $822.5M | ||
| Q3 25 | $1.4B | $793.4M | ||
| Q2 25 | $1.4B | $772.7M | ||
| Q1 25 | $1.3B | $745.8M | ||
| Q4 24 | $1.2B | $743.5M | ||
| Q3 24 | $1.2B | $724.7M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $707.9M | ||
| Q1 24 | $1.2B | $680.0M |
| Q4 25 | $109.4M | $284.7M | ||
| Q3 25 | $106.8M | $325.4M | ||
| Q2 25 | $88.0M | $303.6M | ||
| Q1 25 | $73.5M | $288.6M | ||
| Q4 24 | $103.3M | $305.5M | ||
| Q3 24 | $136.3M | $280.9M | ||
| Q2 24 | $98.6M | $266.8M | ||
| Q1 24 | $116.2M | $256.0M |
| Q4 25 | 30.1% | — | ||
| Q3 25 | 29.5% | — | ||
| Q2 25 | 28.8% | — | ||
| Q1 25 | 26.9% | — | ||
| Q4 24 | 30.4% | — | ||
| Q3 24 | 34.6% | — | ||
| Q2 24 | 29.3% | — | ||
| Q1 24 | 28.4% | — |
| Q4 25 | 10.6% | 56.4% | ||
| Q3 25 | 10.4% | 56.4% | ||
| Q2 25 | 9.3% | 55.0% | ||
| Q1 25 | 7.6% | 50.6% | ||
| Q4 24 | 10.9% | 54.5% | ||
| Q3 24 | 15.2% | 55.4% | ||
| Q2 24 | 10.5% | 54.0% | ||
| Q1 24 | 9.5% | 49.9% |
| Q4 25 | 7.8% | 34.6% | ||
| Q3 25 | 7.7% | 41.0% | ||
| Q2 25 | 6.5% | 39.3% | ||
| Q1 25 | 5.6% | 38.7% | ||
| Q4 24 | 8.3% | 41.1% | ||
| Q3 24 | 11.7% | 38.8% | ||
| Q2 24 | 8.6% | 37.7% | ||
| Q1 24 | 10.0% | 37.6% |
| Q4 25 | $1.97 | $3.81 | ||
| Q3 25 | $1.91 | $4.25 | ||
| Q2 25 | $1.56 | $3.92 | ||
| Q1 25 | $1.28 | $3.71 | ||
| Q4 24 | $1.80 | $3.89 | ||
| Q3 24 | $2.37 | $3.57 | ||
| Q2 24 | $1.70 | $3.37 | ||
| Q1 24 | $1.97 | $3.22 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.3B | $515.3M |
| 総負債低いほど良い | — | $6.2B |
| 株主資本純資産 | $3.7B | $-2.7B |
| 総資産 | $4.9B | $5.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $1.3B | $515.3M | ||
| Q3 25 | $1.2B | $400.1M | ||
| Q2 25 | $1.0B | $347.3M | ||
| Q1 25 | $1.2B | $360.7M | ||
| Q4 24 | $1.3B | $409.4M | ||
| Q3 24 | $2.1B | $501.0M | ||
| Q2 24 | $1.8B | $451.4M | ||
| Q1 24 | $2.0B | $519.3M |
| Q4 25 | — | $6.2B | ||
| Q3 25 | — | $5.5B | ||
| Q2 25 | — | $4.5B | ||
| Q1 25 | — | $4.5B | ||
| Q4 24 | — | $4.5B | ||
| Q3 24 | — | $4.5B | ||
| Q2 24 | — | $4.5B | ||
| Q1 24 | — | $4.5B |
| Q4 25 | $3.7B | $-2.7B | ||
| Q3 25 | $3.7B | $-1.9B | ||
| Q2 25 | $3.7B | $-886.2M | ||
| Q1 25 | $3.6B | $-958.6M | ||
| Q4 24 | $3.6B | $-940.0M | ||
| Q3 24 | $3.6B | $-751.0M | ||
| Q2 24 | $3.4B | $-734.5M | ||
| Q1 24 | $3.5B | $-650.5M |
| Q4 25 | $4.9B | $5.7B | ||
| Q3 25 | $4.8B | $5.4B | ||
| Q2 25 | $4.7B | $5.4B | ||
| Q1 25 | $4.7B | $5.3B | ||
| Q4 24 | $4.8B | $5.4B | ||
| Q3 24 | $4.5B | $5.4B | ||
| Q2 24 | $4.2B | $5.5B | ||
| Q1 24 | $4.4B | $5.5B |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $282.9M | $501.1M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $268.1M | $488.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 19.0% | 59.4% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.1% | 1.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 2.59× | 1.76× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $612.7M | $1.5B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $282.9M | $501.1M | ||
| Q3 25 | $294.7M | $449.4M | ||
| Q2 25 | $53.2M | $336.1M | ||
| Q1 25 | $24.2M | $301.7M | ||
| Q4 24 | $130.3M | $430.6M | ||
| Q3 24 | $242.0M | $421.6M | ||
| Q2 24 | $57.0M | $349.2M | ||
| Q1 24 | $129.9M | $300.1M |
| Q4 25 | $268.1M | $488.7M | ||
| Q3 25 | $286.4M | $445.5M | ||
| Q2 25 | $43.4M | $324.7M | ||
| Q1 25 | $14.8M | $290.2M | ||
| Q4 24 | $114.5M | $416.4M | ||
| Q3 24 | $237.0M | $415.0M | ||
| Q2 24 | $52.3M | $340.6M | ||
| Q1 24 | $123.2M | $295.9M |
| Q4 25 | 19.0% | 59.4% | ||
| Q3 25 | 20.5% | 56.2% | ||
| Q2 25 | 3.2% | 42.0% | ||
| Q1 25 | 1.1% | 38.9% | ||
| Q4 24 | 9.2% | 56.0% | ||
| Q3 24 | 20.3% | 57.3% | ||
| Q2 24 | 4.6% | 48.1% | ||
| Q1 24 | 10.6% | 43.5% |
| Q4 25 | 1.1% | 1.5% | ||
| Q3 25 | 0.6% | 0.5% | ||
| Q2 25 | 0.7% | 1.5% | ||
| Q1 25 | 0.7% | 1.5% | ||
| Q4 24 | 1.3% | 1.9% | ||
| Q3 24 | 0.4% | 0.9% | ||
| Q2 24 | 0.4% | 1.2% | ||
| Q1 24 | 0.6% | 0.6% |
| Q4 25 | 2.59× | 1.76× | ||
| Q3 25 | 2.76× | 1.38× | ||
| Q2 25 | 0.60× | 1.11× | ||
| Q1 25 | 0.33× | 1.05× | ||
| Q4 24 | 1.26× | 1.41× | ||
| Q3 24 | 1.77× | 1.50× | ||
| Q2 24 | 0.58× | 1.31× | ||
| Q1 24 | 1.12× | 1.17× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EPAM
セグメントデータなし
MSCI
| Recurring Subscriptions | $246.4M | 30% |
| Asset Based Fees | $211.7M | 26% |
| Analytics Segment | $182.3M | 22% |
| Sustainability And Climate Segment | $90.3M | 11% |
| Other | $70.9M | 9% |
| Non Recurring | $21.1M | 3% |
