vs
ExlService Holdings, Inc.（EXLS）とロゼッタストーン（STEP）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ロゼッタストーンの直近四半期売上が大きい（$586.5M vs $542.6M、ExlService Holdings, Inc.の約1.1倍）。ExlService Holdings, Inc.の純利益率が高く（11.1% vs -21.0%、差は32.2%）。ロゼッタストーンの前年同期比売上増加率が高い（73.0% vs 12.7%）。ExlService Holdings, Inc.の直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$106.5M vs $26.7M）。過去8四半期でロゼッタストーンの売上複合成長率が高い（28.2% vs 11.5%）
ExlService Holdings Inc.は保険、ヘルスケア、銀行・金融サービス、メディア、小売などの業界を対象に分析・デジタルソリューションを提供するグローバル企業で、本社はニューヨークに所在し、米国、欧州、アジア、中南米、オーストラリア、南アフリカなど世界各地に5万4000人以上の専門スタッフを擁しています。
ロゼッタストーンは米国発の教育テクノロジー企業で、言語学習、リテラシー向上、脳トレ向けソフトウェアを開発している。特に言語学習製品の知名度が高く、2013年に複数関連企業を買収し事業領域を拡大、2021年にIXL Learningの子会社となった。
EXLS vs STEP — 直接比較
売上が大きい
STEP
1.1倍大きい
$542.6M
売上成長率が高い
STEP
+60.3%の差
12.7%
純利益率が高い
EXLS
純利益率が32.2%高い
-21.0%
フリーキャッシュフローが多い
EXLS
FCF $79.8M多い
$26.7M
2年売上CAGRが高い
STEP
2年複合成長率
11.5%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $542.6M | $586.5M |
| 純利益 | $60.2M | $-123.5M |
| 粗利率 | 38.6% | — |
| 営業利益率 | 14.4% | -33.2% |
| 純利益率 | 11.1% | -21.0% |
| 売上前年比 | 12.7% | 73.0% |
| 純利益前年比 | 18.9% | 35.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.38 | $-1.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上EXLSSTEP
| Q4 25 | $542.6M | $586.5M | ||
| Q3 25 | $529.6M | $454.2M | ||
| Q2 25 | $514.5M | $364.3M | ||
| Q1 25 | $501.0M | $377.7M | ||
| Q4 24 | $481.4M | $339.0M | ||
| Q3 24 | $472.1M | $271.7M | ||
| Q2 24 | $448.4M | $186.4M | ||
| Q1 24 | $436.5M | $356.8M |
純利益EXLSSTEP
| Q4 25 | $60.2M | $-123.5M | ||
| Q3 25 | $58.2M | $-366.1M | ||
| Q2 25 | $66.1M | $-38.4M | ||
| Q1 25 | $66.6M | $-18.5M | ||
| Q4 24 | $50.7M | $-192.0M | ||
| Q3 24 | $53.0M | $17.6M | ||
| Q2 24 | $45.8M | $13.3M | ||
| Q1 24 | $48.8M | $30.8M |
粗利率EXLSSTEP
| Q4 25 | 38.6% | — | ||
| Q3 25 | 38.5% | — | ||
| Q2 25 | 37.7% | — | ||
| Q1 25 | 38.6% | — | ||
| Q4 24 | 38.1% | — | ||
| Q3 24 | 37.8% | — | ||
| Q2 24 | 37.1% | — | ||
| Q1 24 | 37.4% | — |
営業利益率EXLSSTEP
| Q4 25 | 14.4% | -33.2% | ||
| Q3 25 | 14.4% | -148.8% | ||
| Q2 25 | 15.8% | -5.6% | ||
| Q1 25 | 15.7% | 2.6% | ||
| Q4 24 | 14.8% | -101.7% | ||
| Q3 24 | 14.7% | 21.3% | ||
| Q2 24 | 13.7% | 29.4% | ||
| Q1 24 | 14.1% | 26.5% |
純利益率EXLSSTEP
| Q4 25 | 11.1% | -21.0% | ||
| Q3 25 | 11.0% | -80.6% | ||
| Q2 25 | 12.8% | -10.5% | ||
| Q1 25 | 13.3% | -4.9% | ||
| Q4 24 | 10.5% | -56.6% | ||
| Q3 24 | 11.2% | 6.5% | ||
| Q2 24 | 10.2% | 7.2% | ||
| Q1 24 | 11.2% | 8.6% |
EPS（希薄化後）EXLSSTEP
| Q4 25 | $0.38 | $-1.55 | ||
| Q3 25 | $0.36 | $-4.66 | ||
| Q2 25 | $0.40 | $-0.49 | ||
| Q1 25 | $0.40 | $-0.37 | ||
| Q4 24 | $0.31 | $-2.61 | ||
| Q3 24 | $0.33 | $0.26 | ||
| Q2 24 | $0.28 | $0.20 | ||
| Q1 24 | $0.29 | $0.47 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $328.4M | — |
| 総負債低いほど良い | $298.6M | $270.2M |
| 株主資本純資産 | $912.7M | $-378.8M |
| 総資産 | $1.7B | $5.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.33× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資EXLSSTEP
| Q4 25 | $328.4M | — | ||
| Q3 25 | $390.1M | — | ||
| Q2 25 | $353.3M | — | ||
| Q1 25 | $331.4M | — | ||
| Q4 24 | $340.6M | — | ||
| Q3 24 | $325.8M | — | ||
| Q2 24 | $276.1M | — | ||
| Q1 24 | $246.2M | — |
総負債EXLSSTEP
| Q4 25 | $298.6M | $270.2M | ||
| Q3 25 | $354.8M | $269.9M | ||
| Q2 25 | $260.0M | $269.6M | ||
| Q1 25 | $307.3M | $269.3M | ||
| Q4 24 | $288.5M | $168.9M | ||
| Q3 24 | $344.7M | $172.3M | ||
| Q2 24 | — | $172.1M | ||
| Q1 24 | — | $148.8M |
株主資本EXLSSTEP
| Q4 25 | $912.7M | $-378.8M | ||
| Q3 25 | $952.4M | $-233.5M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $153.9M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $179.4M | ||
| Q4 24 | $929.9M | $209.8M | ||
| Q3 24 | $907.6M | $397.5M | ||
| Q2 24 | $852.6M | $366.9M | ||
| Q1 24 | $803.3M | $324.5M |
総資産EXLSSTEP
| Q4 25 | $1.7B | $5.2B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $5.3B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $4.8B | ||
| Q1 25 | $1.7B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $1.6B | $4.3B | ||
| Q3 24 | $1.6B | $4.0B | ||
| Q2 24 | $1.5B | $3.8B | ||
| Q1 24 | $1.4B | $3.8B |
負債/資本比率EXLSSTEP
| Q4 25 | 0.33× | — | ||
| Q3 25 | 0.37× | — | ||
| Q2 25 | 0.25× | 1.75× | ||
| Q1 25 | 0.30× | 1.50× | ||
| Q4 24 | 0.31× | 0.81× | ||
| Q3 24 | 0.38× | 0.43× | ||
| Q2 24 | — | 0.47× | ||
| Q1 24 | — | 0.46× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $117.4M | $27.2M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $106.5M | $26.7M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 19.6% | 4.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.0% | 0.1% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.95× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $298.1M | $18.6M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローEXLSSTEP
| Q4 25 | $117.4M | $27.2M | ||
| Q3 25 | $120.7M | $16.2M | ||
| Q2 25 | $109.4M | $46.3M | ||
| Q1 25 | $3.2M | $-66.5M | ||
| Q4 24 | $105.3M | $27.6M | ||
| Q3 24 | $110.1M | $53.7M | ||
| Q2 24 | $74.9M | $50.2M | ||
| Q1 24 | $-21.9M | $7.6M |
フリーキャッシュフローEXLSSTEP
| Q4 25 | $106.5M | $26.7M | ||
| Q3 25 | $106.4M | $15.9M | ||
| Q2 25 | $95.0M | $45.2M | ||
| Q1 25 | $-9.7M | $-69.2M | ||
| Q4 24 | $95.3M | $27.0M | ||
| Q3 24 | $97.3M | $52.4M | ||
| Q2 24 | $62.8M | $49.6M | ||
| Q1 24 | $-33.1M | $6.7M |
FCFマージンEXLSSTEP
| Q4 25 | 19.6% | 4.6% | ||
| Q3 25 | 20.1% | 3.5% | ||
| Q2 25 | 18.5% | 12.4% | ||
| Q1 25 | -1.9% | -18.3% | ||
| Q4 24 | 19.8% | 8.0% | ||
| Q3 24 | 20.6% | 19.3% | ||
| Q2 24 | 14.0% | 26.6% | ||
| Q1 24 | -7.6% | 1.9% |
設備投資強度EXLSSTEP
| Q4 25 | 2.0% | 0.1% | ||
| Q3 25 | 2.7% | 0.1% | ||
| Q2 25 | 2.8% | 0.3% | ||
| Q1 25 | 2.6% | 0.7% | ||
| Q4 24 | 2.1% | 0.2% | ||
| Q3 24 | 2.7% | 0.5% | ||
| Q2 24 | 2.7% | 0.3% | ||
| Q1 24 | 2.6% | 0.3% |
キャッシュ転換率EXLSSTEP
| Q4 25 | 1.95× | — | ||
| Q3 25 | 2.08× | — | ||
| Q2 25 | 1.66× | — | ||
| Q1 25 | 0.05× | — | ||
| Q4 24 | 2.08× | — | ||
| Q3 24 | 2.08× | 3.05× | ||
| Q2 24 | 1.63× | 3.76× | ||
| Q1 24 | -0.45× | 0.25× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
EXLS
| Insurance | $185.8M | 34% |
| Healthcare And Life Sciences | $142.2M | 26% |
| Banking Capital Markets And Diversified Industries | $122.6M | 23% |
| International Growth Markets | $92.0M | 17% |
STEP
| Other | $210.1M | 36% |
| Management And Advisory Fees Net Focused Commingled Funds | $143.3M | 24% |
| Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $85.1M | 15% |
| Carried Interest Allocation Separately Managed Accounts | $63.6M | 11% |
| Carried Interest Allocation Realized | $46.7M | 8% |
| Management And Advisory Fees Net Advisory And Other Services | $18.3M | 3% |
| Legacy Carried Interest Allocation Focused Commingled Funds | $10.3M | 2% |
| Income Based Incentive Fees | $6.0M | 1% |
| Management And Advisory Fees Net Fund Reimbursement Revenues | $3.1M | 1% |
