vs
アイビーエム（IBM）とモルガン・スタンレー（MS）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
モルガン・スタンレーの直近四半期売上が大きい（$17.9B vs $15.9B、アイビーエムの約1.1倍）。モルガン・スタンレーの純利益率が高く（24.6% vs 7.6%、差は16.9%）
アイビーエム（IBM）はアメリカ合衆国ニューヨーク州アーモンクに本社を置く多国籍テクノロジー企業で、175カ国以上で事業を展開しています。ダウ工業株30種平均の構成銘柄の1つで、世界最大規模の産業研究組織を保有し、十数カ国に19の研究所を設け、1993年から2021年まで29年連続で米国の年間特許取得数第1位を獲得しました。
モルガン・スタンレーは米国の多国籍投資銀行・金融サービス企業で、本社はニューヨーク市マンハッタン・ミッドタウンのブロードウェイ1585号に所在する。世界42カ国に拠点を持ち従業員数は8万人を超え、顧客には企業、政府、各種機関、個人が含まれる。2023年にフォーチュン500全米第61位、フォーブスグローバル2000第30位にランクインした。
IBM vs MS — 直接比較
売上が大きい
MS
1.1倍大きい
$15.9B
純利益率が高い
MS
純利益率が16.9%高い
7.6%
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $15.9B | $17.9B |
| 純利益 | $1.2B | $4.4B |
| 粗利率 | 56.2% | — |
| 営業利益率 | — | 32.2% |
| 純利益率 | 7.6% | 24.6% |
| 売上前年比 | 9.5% | — |
| 純利益前年比 | 15.3% | — |
| EPS（希薄化後） | $1.28 | $2.68 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上IBMMS
| Q1 26 | $15.9B | — | ||
| Q4 25 | $19.7B | $17.9B | ||
| Q3 25 | $16.3B | $18.2B | ||
| Q2 25 | $17.0B | $16.8B | ||
| Q1 25 | $14.5B | $17.7B | ||
| Q4 24 | $17.6B | — | ||
| Q3 24 | $15.0B | $15.4B | ||
| Q2 24 | $15.8B | $15.0B |
純利益IBMMS
| Q1 26 | $1.2B | — | ||
| Q4 25 | $5.6B | $4.4B | ||
| Q3 25 | $1.7B | $4.6B | ||
| Q2 25 | $2.2B | $3.5B | ||
| Q1 25 | $1.1B | $4.3B | ||
| Q4 24 | $2.9B | — | ||
| Q3 24 | $-330.0M | $3.2B | ||
| Q2 24 | $1.8B | $3.1B |
粗利率IBMMS
| Q1 26 | 56.2% | — | ||
| Q4 25 | 60.6% | — | ||
| Q3 25 | 57.3% | — | ||
| Q2 25 | 58.8% | — | ||
| Q1 25 | 55.2% | — | ||
| Q4 24 | 59.5% | — | ||
| Q3 24 | 56.3% | — | ||
| Q2 24 | 56.8% | — |
営業利益率IBMMS
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 21.0% | 32.2% | ||
| Q3 25 | 14.9% | 33.1% | ||
| Q2 25 | 15.3% | 27.5% | ||
| Q1 25 | 8.0% | 31.3% | ||
| Q4 24 | 18.8% | — | ||
| Q3 24 | -5.4% | 27.4% | ||
| Q2 24 | 14.1% | 27.1% |
純利益率IBMMS
| Q1 26 | 7.6% | — | ||
| Q4 25 | 28.4% | 24.6% | ||
| Q3 25 | 10.7% | 25.3% | ||
| Q2 25 | 12.9% | 21.1% | ||
| Q1 25 | 7.3% | 24.3% | ||
| Q4 24 | 16.6% | — | ||
| Q3 24 | -2.2% | 20.7% | ||
| Q2 24 | 11.6% | 20.5% |
EPS（希薄化後）IBMMS
| Q1 26 | $1.28 | — | ||
| Q4 25 | $5.90 | $2.68 | ||
| Q3 25 | $1.84 | $2.80 | ||
| Q2 25 | $2.31 | $2.13 | ||
| Q1 25 | $1.12 | $2.60 | ||
| Q4 24 | $3.11 | — | ||
| Q3 24 | $-0.36 | $1.88 | ||
| Q2 24 | $1.96 | $1.82 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $10.8B | $111.7B |
| 総負債低いほど良い | $66.4B | $341.7B |
| 株主資本純資産 | $33.1B | $111.6B |
| 総資産 | $156.2B | $1420.3B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 2.01× | 3.06× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資IBMMS
| Q1 26 | $10.8B | — | ||
| Q4 25 | $13.6B | $111.7B | ||
| Q3 25 | $11.6B | $103.7B | ||
| Q2 25 | $11.9B | $109.1B | ||
| Q1 25 | $11.0B | $90.7B | ||
| Q4 24 | $13.9B | — | ||
| Q3 24 | $13.2B | $91.1B | ||
| Q2 24 | $12.2B | $90.2B |
総負債IBMMS
| Q1 26 | $66.4B | — | ||
| Q4 25 | $54.8B | $341.7B | ||
| Q3 25 | $55.2B | $324.1B | ||
| Q2 25 | $55.2B | $320.1B | ||
| Q1 25 | $56.4B | $297.0B | ||
| Q4 24 | $49.9B | — | ||
| Q3 24 | $53.0B | $291.2B | ||
| Q2 24 | $52.9B | $269.9B |
株主資本IBMMS
| Q1 26 | $33.1B | — | ||
| Q4 25 | $32.6B | $111.6B | ||
| Q3 25 | $27.9B | $110.0B | ||
| Q2 25 | $27.5B | $108.2B | ||
| Q1 25 | $26.9B | $106.8B | ||
| Q4 24 | $27.3B | — | ||
| Q3 24 | $24.4B | $103.6B | ||
| Q2 24 | $24.0B | $100.7B |
総資産IBMMS
| Q1 26 | $156.2B | — | ||
| Q4 25 | $151.9B | $1420.3B | ||
| Q3 25 | $146.3B | $1364.8B | ||
| Q2 25 | $148.6B | $1353.9B | ||
| Q1 25 | $145.7B | $1300.3B | ||
| Q4 24 | $137.2B | — | ||
| Q3 24 | $134.3B | $1258.0B | ||
| Q2 24 | $133.8B | $1212.4B |
負債/資本比率IBMMS
| Q1 26 | 2.01× | — | ||
| Q4 25 | 1.68× | 3.06× | ||
| Q3 25 | 1.98× | 2.95× | ||
| Q2 25 | 2.01× | 2.96× | ||
| Q1 25 | 2.10× | 2.78× | ||
| Q4 24 | 1.83× | — | ||
| Q3 24 | 2.17× | 2.81× | ||
| Q2 24 | 2.20× | 2.68× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $5.2B | $-2.4B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $2.2B | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 13.9% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 2.4% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 4.25× | -0.55× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $10.2B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローIBMMS
| Q1 26 | $5.2B | — | ||
| Q4 25 | $4.0B | $-2.4B | ||
| Q3 25 | $3.1B | $-3.3B | ||
| Q2 25 | $1.7B | $11.8B | ||
| Q1 25 | $4.4B | $-24.0B | ||
| Q4 24 | $4.3B | — | ||
| Q3 24 | $2.9B | — | ||
| Q2 24 | $2.1B | — |
フリーキャッシュフローIBMMS
| Q1 26 | $2.2B | — | ||
| Q4 25 | $3.7B | — | ||
| Q3 25 | $2.8B | — | ||
| Q2 25 | $1.5B | — | ||
| Q1 25 | $4.1B | — | ||
| Q4 24 | $4.0B | — | ||
| Q3 24 | $2.6B | — | ||
| Q2 24 | $1.8B | — |
FCFマージンIBMMS
| Q1 26 | 13.9% | — | ||
| Q4 25 | 18.6% | — | ||
| Q3 25 | 17.3% | — | ||
| Q2 25 | 8.8% | — | ||
| Q1 25 | 28.4% | — | ||
| Q4 24 | 22.9% | — | ||
| Q3 24 | 17.3% | — | ||
| Q2 24 | 11.7% | — |
設備投資強度IBMMS
| Q1 26 | 2.4% | — | ||
| Q4 25 | 1.9% | — | ||
| Q3 25 | 1.6% | — | ||
| Q2 25 | 1.2% | — | ||
| Q1 25 | 1.7% | — | ||
| Q4 24 | 1.7% | — | ||
| Q3 24 | 1.9% | — | ||
| Q2 24 | 1.4% | — |
キャッシュ転換率IBMMS
| Q1 26 | 4.25× | — | ||
| Q4 25 | 0.72× | -0.55× | ||
| Q3 25 | 1.77× | -0.72× | ||
| Q2 25 | 0.78× | 3.34× | ||
| Q1 25 | 4.14× | -5.56× | ||
| Q4 24 | 1.49× | — | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | 1.13× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
IBM
| Software | $7.1B | 44% |
| Consulting | $5.3B | 33% |
| Infrastructure | $3.3B | 21% |
| Financing | $220.0M | 1% |
MS
セグメントデータなし
