vs
インターナショナル・ペーパー（IP）とケーケーアール（KKR）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ケーケーアールの直近四半期売上が大きい（$5.7B vs $4.7B、インターナショナル・ペーパーの約1.2倍）。ケーケーアールの純利益率が高く（20.0% vs -50.3%、差は70.2%）。ケーケーアールの前年同期比売上増加率が高い（76.1% vs 3.6%）。過去8四半期でインターナショナル・ペーパーの売上複合成長率が高い（1.3% vs -22.9%）
インターナショナル・ペーパーは米国テネシー州メンフィスに本社を置くパルプ・紙メーカーで、世界最大規模の同業企業です。従業員数は約3万9千人で、各種紙製品やパルプ製品を生産し、世界中の顧客に供給しています。
KKR&コー（別名コールバーグ・クラビス・ロバーツ）は米国発のグローバルなプライベートエクイティ投資会社です。2024年12月31日時点で計770件のPE投資を実施し、総企業価値は約7900億米ドル、運用資産残高は5530億米ドル、うち報酬発生対象の運用資産は4460億米ドルです。
IP vs KKR — 直接比較
売上が大きい
KKR
1.2倍大きい
$4.7B
売上成長率が高い
KKR
+72.6%の差
3.6%
純利益率が高い
KKR
純利益率が70.2%高い
-50.3%
2年売上CAGRが高い
IP
2年複合成長率
-22.9%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $4.7B | $5.7B |
| 純利益 | $-2.4B | $1.1B |
| 粗利率 | 32.2% | — |
| 営業利益率 | -56.4% | 45.3% |
| 純利益率 | -50.3% | 20.0% |
| 売上前年比 | 3.6% | 76.1% |
| 純利益前年比 | -1521.8% | 1.8% |
| EPS（希薄化後） | $-4.76 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上IPKKR
| Q4 25 | $4.7B | $5.7B | ||
| Q3 25 | $6.2B | $5.5B | ||
| Q2 25 | $6.8B | $5.1B | ||
| Q1 25 | $5.9B | $3.1B | ||
| Q4 24 | $4.6B | $3.3B | ||
| Q3 24 | $4.7B | $4.8B | ||
| Q2 24 | $4.7B | $4.2B | ||
| Q1 24 | $4.6B | $9.7B |
純利益IPKKR
| Q4 25 | $-2.4B | $1.1B | ||
| Q3 25 | $-1.1B | $900.4M | ||
| Q2 25 | $75.0M | $510.1M | ||
| Q1 25 | $-105.0M | $-185.9M | ||
| Q4 24 | $-147.0M | $1.1B | ||
| Q3 24 | $150.0M | $600.5M | ||
| Q2 24 | $498.0M | $667.9M | ||
| Q1 24 | $56.0M | $682.2M |
粗利率IPKKR
| Q4 25 | 32.2% | — | ||
| Q3 25 | 31.1% | — | ||
| Q2 25 | 27.9% | — | ||
| Q1 25 | 27.8% | — | ||
| Q4 24 | 29.0% | — | ||
| Q3 24 | 28.7% | — | ||
| Q2 24 | 29.0% | — | ||
| Q1 24 | 25.9% | — |
営業利益率IPKKR
| Q4 25 | -56.4% | 45.3% | ||
| Q3 25 | -10.8% | 39.8% | ||
| Q2 25 | 1.7% | 30.0% | ||
| Q1 25 | -2.3% | 24.8% | ||
| Q4 24 | -4.9% | 50.4% | ||
| Q3 24 | 5.1% | 34.3% | ||
| Q2 24 | 6.8% | 29.0% | ||
| Q1 24 | 3.7% | 14.1% |
純利益率IPKKR
| Q4 25 | -50.3% | 20.0% | ||
| Q3 25 | -17.7% | 16.3% | ||
| Q2 25 | 1.1% | 10.0% | ||
| Q1 25 | -1.8% | -6.0% | ||
| Q4 24 | -3.2% | 34.5% | ||
| Q3 24 | 3.2% | 12.5% | ||
| Q2 24 | 10.5% | 16.0% | ||
| Q1 24 | 1.2% | 7.1% |
EPS（希薄化後）IPKKR
| Q4 25 | $-4.76 | — | ||
| Q3 25 | $-2.09 | — | ||
| Q2 25 | $0.14 | — | ||
| Q1 25 | $-0.24 | — | ||
| Q4 24 | $-0.42 | — | ||
| Q3 24 | $0.42 | — | ||
| Q2 24 | $1.41 | — | ||
| Q1 24 | $0.16 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $1.1B | — |
| 総負債低いほど良い | $8.8B | — |
| 株主資本純資産 | $14.8B | $30.9B |
| 総資産 | $38.0B | $410.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.60× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資IPKKR
| Q4 25 | $1.1B | — | ||
| Q3 25 | $995.0M | — | ||
| Q2 25 | $1.1B | — | ||
| Q1 25 | $1.2B | — | ||
| Q4 24 | $1.2B | — | ||
| Q3 24 | $1.2B | — | ||
| Q2 24 | $1.0B | — | ||
| Q1 24 | $1.1B | — |
総負債IPKKR
| Q4 25 | $8.8B | — | ||
| Q3 25 | $9.0B | — | ||
| Q2 25 | $9.7B | — | ||
| Q1 25 | $9.2B | — | ||
| Q4 24 | $5.4B | — | ||
| Q3 24 | $5.3B | — | ||
| Q2 24 | $5.3B | — | ||
| Q1 24 | $5.5B | — |
株主資本IPKKR
| Q4 25 | $14.8B | $30.9B | ||
| Q3 25 | $17.3B | $29.7B | ||
| Q2 25 | $18.6B | $28.2B | ||
| Q1 25 | $18.1B | $27.5B | ||
| Q4 24 | $8.2B | $23.7B | ||
| Q3 24 | $8.6B | $24.1B | ||
| Q2 24 | $8.6B | $21.7B | ||
| Q1 24 | $8.3B | $21.4B |
総資産IPKKR
| Q4 25 | $38.0B | $410.1B | ||
| Q3 25 | $40.6B | $398.5B | ||
| Q2 25 | $42.4B | $380.9B | ||
| Q1 25 | $41.2B | $372.4B | ||
| Q4 24 | $22.8B | $360.1B | ||
| Q3 24 | $23.2B | $360.7B | ||
| Q2 24 | $23.1B | $348.5B | ||
| Q1 24 | $23.0B | $339.8B |
負債/資本比率IPKKR
| Q4 25 | 0.60× | — | ||
| Q3 25 | 0.52× | — | ||
| Q2 25 | 0.52× | — | ||
| Q1 25 | 0.51× | — | ||
| Q4 24 | 0.66× | — | ||
| Q3 24 | 0.62× | — | ||
| Q2 24 | 0.62× | — | ||
| Q1 24 | 0.66× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $905.0M | $-4.9B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $255.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 5.4% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 13.7% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | -4.28× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-159.0M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローIPKKR
| Q4 25 | $905.0M | $-4.9B | ||
| Q3 25 | $605.0M | $2.4B | ||
| Q2 25 | $476.0M | $438.8M | ||
| Q1 25 | $-288.0M | $2.5B | ||
| Q4 24 | $397.0M | $-111.7M | ||
| Q3 24 | $521.0M | $1.9B | ||
| Q2 24 | $365.0M | $3.4B | ||
| Q1 24 | $395.0M | $1.5B |
フリーキャッシュフローIPKKR
| Q4 25 | $255.0M | — | ||
| Q3 25 | $150.0M | — | ||
| Q2 25 | $54.0M | — | ||
| Q1 25 | $-618.0M | — | ||
| Q4 24 | $137.0M | — | ||
| Q3 24 | $309.0M | — | ||
| Q2 24 | $167.0M | — | ||
| Q1 24 | $144.0M | — |
FCFマージンIPKKR
| Q4 25 | 5.4% | — | ||
| Q3 25 | 2.4% | — | ||
| Q2 25 | 0.8% | — | ||
| Q1 25 | -10.5% | — | ||
| Q4 24 | 3.0% | — | ||
| Q3 24 | 6.6% | — | ||
| Q2 24 | 3.5% | — | ||
| Q1 24 | 3.1% | — |
設備投資強度IPKKR
| Q4 25 | 13.7% | — | ||
| Q3 25 | 7.3% | — | ||
| Q2 25 | 6.2% | — | ||
| Q1 25 | 5.6% | — | ||
| Q4 24 | 5.7% | — | ||
| Q3 24 | 4.5% | — | ||
| Q2 24 | 4.2% | — | ||
| Q1 24 | 5.4% | — |
キャッシュ転換率IPKKR
| Q4 25 | — | -4.28× | ||
| Q3 25 | — | 2.65× | ||
| Q2 25 | 6.35× | 0.86× | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | -0.10× | ||
| Q3 24 | 3.47× | 3.12× | ||
| Q2 24 | 0.73× | 5.03× | ||
| Q1 24 | 7.05× | 2.24× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
IP
| Other | $2.4B | 52% |
| DS Smith Packaging | $2.3B | 48% |
KKR
| Insurance Segment | $3.5B | 61% |
| Asset Management1 | $703.7M | 12% |
| Transaction Fee | $512.0M | 9% |
| Transaction And Monitoring Fees | $268.7M | 5% |
| Fee Credit | $230.1M | 4% |
| Other | $201.5M | 4% |
| Fixed Annuity | $77.0M | 1% |
| Asset Management Segment | $56.9M | 1% |
| Monitoring Fee | $53.5M | 1% |
| Investment Advice | $40.6M | 1% |
| Fee Related Performance | $33.6M | 1% |
| Interest Sensitive Life | $21.7M | 0% |
| Incentive Fee | $11.0M | 0% |
