vs
マスターカード（MA）とワーナーブラザース・ディスカバリー（WBD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ワーナーブラザース・ディスカバリーの直近四半期売上が大きい（$9.5B vs $8.8B、マスターカードの約1.1倍）。マスターカードの純利益率が高く（46.1% vs -2.7%、差は48.8%）。マスターカードの前年同期比売上増加率が高い（17.6% vs -5.7%）。マスターカードの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$4.9B vs $1.4B）。過去8四半期でマスターカードの売上複合成長率が高い（17.8% vs -2.5%）
マスターカードはアメリカ合衆国ニューヨーク州パーチェスに本社を置く多国籍決済カードサービス企業です。加盟店の銀行とマスターカードブランドの各種カード利用者の発行銀行の間の決済処理を主軸に、世界中にサービスを展開しており、2006年に上場しました。
ワーナーブラザース・ディスカバリーは米国ニューヨークに本社を置く多国籍マスメディア・エンターテイメントコングロマリットです。2022年4月8日、AT&Tが分社化したワーナーメディアとディスカバリー社が合併して誕生し、世界各国で多様なエンターテイメントコンテンツ事業を展開しています。
MA vs WBD — 直接比較
売上が大きい
WBD
1.1倍大きい
$8.8B
売上成長率が高い
MA
+23.2%の差
-5.7%
純利益率が高い
MA
純利益率が48.8%高い
-2.7%
フリーキャッシュフローが多い
MA
FCF $3.5B多い
$1.4B
2年売上CAGRが高い
MA
2年複合成長率
-2.5%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $8.8B | $9.5B |
| 純利益 | $4.1B | $-252.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 55.8% | 3.7% |
| 純利益率 | 46.1% | -2.7% |
| 売上前年比 | 17.6% | -5.7% |
| 純利益前年比 | 21.5% | 49.0% |
| EPS（希薄化後） | $4.52 | $-0.10 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MAWBD
| Q4 25 | $8.8B | $9.5B | ||
| Q3 25 | $8.6B | $9.0B | ||
| Q2 25 | $8.1B | $9.8B | ||
| Q1 25 | $7.3B | $9.0B | ||
| Q4 24 | $7.5B | $10.0B | ||
| Q3 24 | $7.4B | $9.6B | ||
| Q2 24 | $7.0B | $9.7B | ||
| Q1 24 | $6.3B | $10.0B |
純利益MAWBD
| Q4 25 | $4.1B | $-252.0M | ||
| Q3 25 | $3.9B | $-148.0M | ||
| Q2 25 | $3.7B | $1.6B | ||
| Q1 25 | $3.3B | $-453.0M | ||
| Q4 24 | $3.3B | $-494.0M | ||
| Q3 24 | $3.3B | $135.0M | ||
| Q2 24 | $3.3B | $-10.0B | ||
| Q1 24 | $3.0B | $-966.0M |
営業利益率MAWBD
| Q4 25 | 55.8% | 3.7% | ||
| Q3 25 | 58.8% | 6.8% | ||
| Q2 25 | 58.7% | -1.9% | ||
| Q1 25 | 57.2% | -0.4% | ||
| Q4 24 | 52.6% | 1.6% | ||
| Q3 24 | 54.3% | 2.9% | ||
| Q2 24 | 58.0% | -105.1% | ||
| Q1 24 | 56.8% | -2.7% |
純利益率MAWBD
| Q4 25 | 46.1% | -2.7% | ||
| Q3 25 | 45.7% | -1.6% | ||
| Q2 25 | 45.5% | 16.1% | ||
| Q1 25 | 45.2% | -5.0% | ||
| Q4 24 | 44.6% | -4.9% | ||
| Q3 24 | 44.3% | 1.4% | ||
| Q2 24 | 46.8% | -102.8% | ||
| Q1 24 | 47.4% | -9.7% |
EPS（希薄化後）MAWBD
| Q4 25 | $4.52 | $-0.10 | ||
| Q3 25 | $4.34 | $-0.06 | ||
| Q2 25 | $4.07 | $0.63 | ||
| Q1 25 | $3.59 | $-0.18 | ||
| Q4 24 | $3.64 | $-0.20 | ||
| Q3 24 | $3.53 | $0.05 | ||
| Q2 24 | $3.50 | $-4.07 | ||
| Q1 24 | $3.22 | $-0.40 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $10.6B | $4.6B |
| 総負債低いほど良い | — | $32.4B |
| 株主資本純資産 | $7.7B | $35.9B |
| 総資産 | $54.2B | $100.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | 0.90× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MAWBD
| Q4 25 | $10.6B | $4.6B | ||
| Q3 25 | $10.3B | $4.3B | ||
| Q2 25 | $9.0B | $4.9B | ||
| Q1 25 | $7.6B | $3.9B | ||
| Q4 24 | $8.4B | $5.3B | ||
| Q3 24 | $11.1B | $3.3B | ||
| Q2 24 | $7.0B | $3.6B | ||
| Q1 24 | $7.3B | $3.0B |
総負債MAWBD
| Q4 25 | — | $32.4B | ||
| Q3 25 | — | $33.4B | ||
| Q2 25 | — | $34.4B | ||
| Q1 25 | — | $34.6B | ||
| Q4 24 | — | $36.8B | ||
| Q3 24 | — | $37.2B | ||
| Q2 24 | — | $37.3B | ||
| Q1 24 | — | $39.1B |
株主資本MAWBD
| Q4 25 | $7.7B | $35.9B | ||
| Q3 25 | $7.9B | $36.0B | ||
| Q2 25 | $7.9B | $36.0B | ||
| Q1 25 | $6.7B | $33.8B | ||
| Q4 24 | $6.5B | $34.0B | ||
| Q3 24 | $7.4B | $35.1B | ||
| Q2 24 | $7.4B | $34.3B | ||
| Q1 24 | $7.2B | $44.2B |
総資産MAWBD
| Q4 25 | $54.2B | $100.1B | ||
| Q3 25 | $53.3B | $100.5B | ||
| Q2 25 | $51.4B | $101.7B | ||
| Q1 25 | $48.5B | $101.7B | ||
| Q4 24 | $48.1B | $104.6B | ||
| Q3 24 | $47.2B | $106.3B | ||
| Q2 24 | $42.3B | $108.0B | ||
| Q1 24 | $42.6B | $119.8B |
負債/資本比率MAWBD
| Q4 25 | — | 0.90× | ||
| Q3 25 | — | 0.93× | ||
| Q2 25 | — | 0.95× | ||
| Q1 25 | — | 1.02× | ||
| Q4 24 | — | 1.08× | ||
| Q3 24 | — | 1.06× | ||
| Q2 24 | — | 1.09× | ||
| Q1 24 | — | 0.89× |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $5.0B | $1.8B |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $4.9B | $1.4B |
| FCFマージンFCF / 売上 | 55.5% | 14.6% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.3% | 4.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.23× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $17.2B | $3.1B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMAWBD
| Q4 25 | $5.0B | $1.8B | ||
| Q3 25 | $5.7B | $979.0M | ||
| Q2 25 | $4.6B | $983.0M | ||
| Q1 25 | $2.4B | $553.0M | ||
| Q4 24 | $4.8B | $2.7B | ||
| Q3 24 | $5.1B | $847.0M | ||
| Q2 24 | $3.1B | $1.2B | ||
| Q1 24 | $1.7B | $585.0M |
フリーキャッシュフローMAWBD
| Q4 25 | $4.9B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $5.5B | $701.0M | ||
| Q2 25 | $4.6B | $702.0M | ||
| Q1 25 | $2.2B | $302.0M | ||
| Q4 24 | $4.7B | $2.4B | ||
| Q3 24 | $5.0B | $632.0M | ||
| Q2 24 | $3.0B | $976.0M | ||
| Q1 24 | $1.5B | $390.0M |
FCFマージンMAWBD
| Q4 25 | 55.5% | 14.6% | ||
| Q3 25 | 63.8% | 7.8% | ||
| Q2 25 | 56.1% | 7.2% | ||
| Q1 25 | 30.6% | 3.4% | ||
| Q4 24 | 63.3% | 24.2% | ||
| Q3 24 | 68.2% | 6.6% | ||
| Q2 24 | 43.4% | 10.0% | ||
| Q1 24 | 23.9% | 3.9% |
設備投資強度MAWBD
| Q4 25 | 1.3% | 4.5% | ||
| Q3 25 | 2.1% | 3.1% | ||
| Q2 25 | 0.5% | 2.9% | ||
| Q1 25 | 2.2% | 2.8% | ||
| Q4 24 | 1.3% | 2.9% | ||
| Q3 24 | 1.5% | 2.2% | ||
| Q2 24 | 1.7% | 2.6% | ||
| Q1 24 | 2.5% | 2.0% |
キャッシュ転換率MAWBD
| Q4 25 | 1.23× | — | ||
| Q3 25 | 1.44× | — | ||
| Q2 25 | 1.24× | 0.62× | ||
| Q1 25 | 0.73× | — | ||
| Q4 24 | 1.45× | — | ||
| Q3 24 | 1.57× | 6.27× | ||
| Q2 24 | 0.96× | — | ||
| Q1 24 | 0.56× | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MA
| Payment Network | $4.9B | 56% |
| Value Added Services And Solutions | $3.9B | 44% |
WBD
| Distribution Revenue | $4.8B | 51% |
| Global Linear Networks | $4.2B | 44% |
| Service Other | $307.0M | 3% |
| Related Party | $204.0M | 2% |
| Other | $7.0M | 0% |
