vs
モルガン・スタンレー（MS）とPLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LP（PAA）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
モルガン・スタンレーの直近四半期売上が大きい（$10.7B vs $10.0B、PLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LPの約1.1倍）。モルガン・スタンレーの純利益率が高く（52.6% vs 3.4%、差は49.2%）。モルガン・スタンレーの前年同期比売上増加率が高い（16.0% vs -19.1%）。過去8四半期でPLAINS ALL AMERICAN PIPELINE LPの売上複合成長率が高い（-8.6% vs -15.8%）
モルガン・スタンレーは米国の多国籍投資銀行・金融サービス企業で、本社はニューヨーク市マンハッタン・ミッドタウンのブロードウェイ1585号に所在する。世界42カ国に拠点を持ち従業員数は8万人を超え、顧客には企業、政府、各種機関、個人が含まれる。2023年にフォーチュン500全米第61位、フォーブスグローバル2000第30位にランクインした。
当社はマスター・リミテッド・パートナーシップで、米国及びカナダで液化石油ガス・石油のパイプライン輸送、販売、貯蔵事業を営んでいる。総延長約2万9560kmのパイプライン、7500万バレルの原油、2800万バレルの天然ガス液、680億立方フィートの天然ガス貯蔵能力、5か所の天然ガス処理工場を保有し、本社はテキサス州ヒューストン都心部のアレンセンターにある。
MS vs PAA — 直接比較
損益計算書 — Q1 FY2026 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $10.7B | $10.0B |
| 純利益 | $5.6B | $341.0M |
| 粗利率 | — | 7.0% |
| 営業利益率 | — | 1.8% |
| 純利益率 | 52.6% | 3.4% |
| 売上前年比 | 16.0% | -19.1% |
| 純利益前年比 | — | 847.2% |
| EPS（希薄化後） | — | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q1 26 | $10.7B | — | ||
| Q4 25 | $17.9B | $10.0B | ||
| Q3 25 | $18.2B | $11.6B | ||
| Q2 25 | $16.8B | $10.6B | ||
| Q1 25 | $17.7B | $12.0B | ||
| Q4 24 | — | $12.4B | ||
| Q3 24 | $15.4B | $12.7B | ||
| Q2 24 | $15.0B | $12.9B |
| Q1 26 | $5.6B | — | ||
| Q4 25 | $4.4B | $341.0M | ||
| Q3 25 | $4.6B | $441.0M | ||
| Q2 25 | $3.5B | $210.0M | ||
| Q1 25 | $4.3B | $443.0M | ||
| Q4 24 | — | $36.0M | ||
| Q3 24 | $3.2B | $220.0M | ||
| Q2 24 | $3.1B | $250.0M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 7.0% | ||
| Q3 25 | — | 8.6% | ||
| Q2 25 | — | 8.3% | ||
| Q1 25 | — | 10.4% | ||
| Q4 24 | — | 9.5% | ||
| Q3 24 | — | 9.3% | ||
| Q2 24 | — | 8.3% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 32.2% | 1.8% | ||
| Q3 25 | 33.1% | 4.2% | ||
| Q2 25 | 27.5% | 2.2% | ||
| Q1 25 | 31.3% | 4.4% | ||
| Q4 24 | — | 0.7% | ||
| Q3 24 | 27.4% | 2.7% | ||
| Q2 24 | 27.1% | 2.9% |
| Q1 26 | 52.6% | — | ||
| Q4 25 | 24.6% | 3.4% | ||
| Q3 25 | 25.3% | 3.8% | ||
| Q2 25 | 21.1% | 2.0% | ||
| Q1 25 | 24.3% | 3.7% | ||
| Q4 24 | — | 0.3% | ||
| Q3 24 | 20.7% | 1.7% | ||
| Q2 24 | 20.5% | 1.9% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $2.68 | — | ||
| Q3 25 | $2.80 | — | ||
| Q2 25 | $2.13 | — | ||
| Q1 25 | $2.60 | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | $1.88 | — | ||
| Q2 24 | $1.82 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | — | $328.0M |
| 総負債低いほど良い | — | $10.7B |
| 株主資本純資産 | $5.1M | — |
| 総資産 | $1581.4B | $30.2B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $111.7B | $328.0M | ||
| Q3 25 | $103.7B | $1.2B | ||
| Q2 25 | $109.1B | $459.0M | ||
| Q1 25 | $90.7B | $427.0M | ||
| Q4 24 | — | $348.0M | ||
| Q3 24 | $91.1B | $640.0M | ||
| Q2 24 | $90.2B | $553.0M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $341.7B | $10.7B | ||
| Q3 25 | $324.1B | $8.4B | ||
| Q2 25 | $320.1B | $8.2B | ||
| Q1 25 | $297.0B | $8.2B | ||
| Q4 24 | — | $7.2B | ||
| Q3 24 | $291.2B | $7.2B | ||
| Q2 24 | $269.9B | $7.2B |
| Q1 26 | $5.1M | — | ||
| Q4 25 | $111.6B | — | ||
| Q3 25 | $110.0B | — | ||
| Q2 25 | $108.2B | — | ||
| Q1 25 | $106.8B | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | $103.6B | — | ||
| Q2 24 | $100.7B | — |
| Q1 26 | $1581.4B | — | ||
| Q4 25 | $1420.3B | $30.2B | ||
| Q3 25 | $1364.8B | $28.1B | ||
| Q2 25 | $1353.9B | $27.2B | ||
| Q1 25 | $1300.3B | $27.1B | ||
| Q4 24 | — | $26.6B | ||
| Q3 24 | $1258.0B | $27.2B | ||
| Q2 24 | $1212.4B | $27.5B |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 3.06× | — | ||
| Q3 25 | 2.95× | — | ||
| Q2 25 | 2.96× | — | ||
| Q1 25 | 2.78× | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 2.81× | — | ||
| Q2 24 | 2.68× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | — | $786.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | $638.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | 6.4% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | 1.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | — | 2.30× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | $2.3B |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $-2.4B | $786.0M | ||
| Q3 25 | $-3.3B | $817.0M | ||
| Q2 25 | $11.8B | $694.0M | ||
| Q1 25 | $-24.0B | $639.0M | ||
| Q4 24 | — | $727.0M | ||
| Q3 24 | — | $691.0M | ||
| Q2 24 | — | $653.0M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $638.0M | ||
| Q3 25 | — | $632.0M | ||
| Q2 25 | — | $575.0M | ||
| Q1 25 | — | $448.0M | ||
| Q4 24 | — | $561.0M | ||
| Q3 24 | — | $534.0M | ||
| Q2 24 | — | $514.0M |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 6.4% | ||
| Q3 25 | — | 5.5% | ||
| Q2 25 | — | 5.4% | ||
| Q1 25 | — | 3.7% | ||
| Q4 24 | — | 4.5% | ||
| Q3 24 | — | 4.2% | ||
| Q2 24 | — | 4.0% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 1.5% | ||
| Q3 25 | — | 1.6% | ||
| Q2 25 | — | 1.1% | ||
| Q1 25 | — | 1.6% | ||
| Q4 24 | — | 1.3% | ||
| Q3 24 | — | 1.2% | ||
| Q2 24 | — | 1.1% |
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | -0.55× | 2.30× | ||
| Q3 25 | -0.72× | 1.85× | ||
| Q2 25 | 3.34× | 3.30× | ||
| Q1 25 | -5.56× | 1.44× | ||
| Q4 24 | — | 20.19× | ||
| Q3 24 | — | 3.14× | ||
| Q2 24 | — | 2.61× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
MS
セグメントデータなし
PAA
| Products | $9.6B | 96% |
| Transportation | $341.0M | 3% |
| Terminalling Storage And Other | $90.0M | 1% |
| Affiliated Entity | $14.0M | 0% |
