vs
モルガン・スタンレー（MS）と台湾積体電路製造（TSM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
台湾積体電路製造の直近四半期売上が大きい（$35.5B vs $17.9B、モルガン・スタンレーの約2.0倍）。台湾積体電路製造の純利益率が高く（50.5% vs 24.6%、差は25.9%）
モルガン・スタンレーは米国の多国籍投資銀行・金融サービス企業で、本社はニューヨーク市マンハッタン・ミッドタウンのブロードウェイ1585号に所在する。世界42カ国に拠点を持ち従業員数は8万人を超え、顧客には企業、政府、各種機関、個人が含まれる。2023年にフォーチュン500全米第61位、フォーブスグローバル2000第30位にランクインした。
TSMCは世界最大の専業独立系半導体ファウンドリで、本社は台湾新竹にあります。Apple、NVIDIA、AMD、クアルコム、ブロードコムなどのファブレス顧客向けに先端ロジックチップの受託生産を行っており、3nm・5nm・7nmといった最先端プロセスノード分野で業界をリードしています。
MS vs TSM — 直接比較
売上が大きい
TSM
2.0倍大きい
$17.9B
純利益率が高い
TSM
純利益率が25.9%高い
24.6%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $17.9B | $35.5B |
| 純利益 | $4.4B | $17.9B |
| 粗利率 | — | 66.2% |
| 営業利益率 | 32.2% | 58.0% |
| 純利益率 | 24.6% | 50.5% |
| 売上前年比 | — | — |
| 純利益前年比 | — | — |
| EPS（希薄化後） | $2.68 | $111.55 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MSTSM
| Q1 26 | — | $35.5B | ||
| Q4 25 | $17.9B | $32.7B | ||
| Q3 25 | $18.2B | $30.7B | ||
| Q2 25 | $16.8B | $28.9B | ||
| Q1 25 | $17.7B | $26.0B | ||
| Q4 24 | — | $88.3B | ||
| Q3 24 | $15.4B | — | ||
| Q2 24 | $15.0B | — |
純利益MSTSM
| Q1 26 | — | $17.9B | ||
| Q4 25 | $4.4B | $15.8B | ||
| Q3 25 | $4.6B | $14.0B | ||
| Q2 25 | $3.5B | $12.3B | ||
| Q1 25 | $4.3B | $11.2B | ||
| Q4 24 | — | $35.3B | ||
| Q3 24 | $3.2B | — | ||
| Q2 24 | $3.1B | — |
粗利率MSTSM
| Q1 26 | — | 66.2% | ||
| Q4 25 | — | 62.3% | ||
| Q3 25 | — | 59.5% | ||
| Q2 25 | — | 58.6% | ||
| Q1 25 | — | 58.8% | ||
| Q4 24 | — | 56.1% | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
営業利益率MSTSM
| Q1 26 | — | 58.0% | ||
| Q4 25 | 32.2% | 53.9% | ||
| Q3 25 | 33.1% | 50.6% | ||
| Q2 25 | 27.5% | 49.6% | ||
| Q1 25 | 31.3% | 48.5% | ||
| Q4 24 | — | 45.7% | ||
| Q3 24 | 27.4% | — | ||
| Q2 24 | 27.1% | — |
純利益率MSTSM
| Q1 26 | — | 50.5% | ||
| Q4 25 | 24.6% | 48.3% | ||
| Q3 25 | 25.3% | 45.7% | ||
| Q2 25 | 21.1% | 42.7% | ||
| Q1 25 | 24.3% | 43.1% | ||
| Q4 24 | — | 40.0% | ||
| Q3 24 | 20.7% | — | ||
| Q2 24 | 20.5% | — |
EPS（希薄化後）MSTSM
| Q1 26 | — | $111.55 | ||
| Q4 25 | $2.68 | $98.45 | ||
| Q3 25 | $2.80 | $87.20 | ||
| Q2 25 | $2.13 | $76.80 | ||
| Q1 25 | $2.60 | $69.70 | ||
| Q4 24 | — | $1.36 | ||
| Q3 24 | $1.88 | — | ||
| Q2 24 | $1.82 | — |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $111.7B | — |
| 総負債低いほど良い | $341.7B | — |
| 株主資本純資産 | $111.6B | — |
| 総資産 | $1420.3B | — |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 3.06× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $111.7B | — | ||
| Q3 25 | $103.7B | — | ||
| Q2 25 | $109.1B | — | ||
| Q1 25 | $90.7B | — | ||
| Q4 24 | — | $64.9B | ||
| Q3 24 | $91.1B | — | ||
| Q2 24 | $90.2B | — |
総負債MSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $341.7B | — | ||
| Q3 25 | $324.1B | — | ||
| Q2 25 | $320.1B | — | ||
| Q1 25 | $297.0B | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | $291.2B | — | ||
| Q2 24 | $269.9B | — |
株主資本MSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $111.6B | — | ||
| Q3 25 | $110.0B | — | ||
| Q2 25 | $108.2B | — | ||
| Q1 25 | $106.8B | — | ||
| Q4 24 | — | $130.5B | ||
| Q3 24 | $103.6B | — | ||
| Q2 24 | $100.7B | — |
総資産MSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $1420.3B | — | ||
| Q3 25 | $1364.8B | — | ||
| Q2 25 | $1353.9B | — | ||
| Q1 25 | $1300.3B | — | ||
| Q4 24 | — | $204.1B | ||
| Q3 24 | $1258.0B | — | ||
| Q2 24 | $1212.4B | — |
負債/資本比率MSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 3.06× | — | ||
| Q3 25 | 2.95× | — | ||
| Q2 25 | 2.96× | — | ||
| Q1 25 | 2.78× | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 2.81× | — | ||
| Q2 24 | 2.68× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-2.4B | — |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.55× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $-2.4B | — | ||
| Q3 25 | $-3.3B | — | ||
| Q2 25 | $11.8B | — | ||
| Q1 25 | $-24.0B | — | ||
| Q4 24 | — | $55.7B | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
フリーキャッシュフローMSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | $26.5B | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
FCFマージンMSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 30.1% | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
設備投資強度MSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | — | 33.0% | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
キャッシュ転換率MSTSM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | -0.55× | — | ||
| Q3 25 | -0.72× | — | ||
| Q2 25 | 3.34× | — | ||
| Q1 25 | -5.56× | — | ||
| Q4 24 | — | 1.58× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
