vs
ORMAT TECHNOLOGIES, INC.（ORA）とROYAL GOLD INC（RGLD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ROYAL GOLD INCの直近四半期売上が大きい（$375.3M vs $276.0M、ORMAT TECHNOLOGIES, INC.の約1.4倍）。ROYAL GOLD INCの純利益率が高く（24.9% vs 11.4%、差は13.6%）。ROYAL GOLD INCの前年同期比売上増加率が高い（85.3% vs 19.6%）。過去8四半期でROYAL GOLD INCの売上複合成長率が高い（58.8% vs 11.0%）
Ormat Technologies, Inc.は米国ネバダ州リノを本拠とする多国籍企業で、再生可能地熱エネルギー技術を提供している。これまでに190基超の発電所を建設し総設備容量は3200MW以上に達し、2021年1月時点で933MWの地熱・排熱回収発電所を保有運営し、世界各国に1000台以上のターボチャージャーを供給している。
ロイヤルゴールド社は貴金属のストリーミング権および鉱区使用権を専門とする大手企業で、稼働中・開発段階の鉱山プロジェクトに関する多様な権益ポートフォリオを取得・運用しています。対象は金、銀、銅で、事業は複数の大陸に展開し、直接採鉱のリスクを負わない事業モデルが特徴です。
ORA vs RGLD — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $276.0M | $375.3M |
| 純利益 | $31.4M | $93.6M |
| 粗利率 | 28.6% | 64.6% |
| 営業利益率 | 15.4% | 56.2% |
| 純利益率 | 11.4% | 24.9% |
| 売上前年比 | 19.6% | 85.3% |
| 純利益前年比 | -23.2% | -12.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.51 | $1.04 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $276.0M | $375.3M | ||
| Q3 25 | $249.7M | $252.1M | ||
| Q2 25 | $234.0M | $209.6M | ||
| Q1 25 | $229.8M | $193.4M | ||
| Q4 24 | $230.7M | $202.6M | ||
| Q3 24 | $211.8M | $193.8M | ||
| Q2 24 | $213.0M | $174.1M | ||
| Q1 24 | $224.2M | $148.9M |
| Q4 25 | $31.4M | $93.6M | ||
| Q3 25 | $24.1M | $126.8M | ||
| Q2 25 | $28.0M | $132.3M | ||
| Q1 25 | $40.4M | $113.5M | ||
| Q4 24 | $40.8M | $107.4M | ||
| Q3 24 | $22.1M | $96.2M | ||
| Q2 24 | $22.2M | $81.2M | ||
| Q1 24 | $38.6M | $47.2M |
| Q4 25 | 28.6% | 64.6% | ||
| Q3 25 | 25.6% | 73.6% | ||
| Q2 25 | 24.3% | 72.6% | ||
| Q1 25 | 31.7% | 69.4% | ||
| Q4 24 | 31.9% | 70.3% | ||
| Q3 24 | 27.8% | 66.6% | ||
| Q2 24 | 28.8% | 64.7% | ||
| Q1 24 | 35.2% | 58.4% |
| Q4 25 | 15.4% | 56.2% | ||
| Q3 25 | 16.2% | 64.4% | ||
| Q2 25 | 15.1% | 67.7% | ||
| Q1 25 | 22.2% | 63.6% | ||
| Q4 24 | 21.3% | 65.9% | ||
| Q3 24 | 16.8% | 61.3% | ||
| Q2 24 | 16.5% | 58.6% | ||
| Q1 24 | 23.5% | 50.7% |
| Q4 25 | 11.4% | 24.9% | ||
| Q3 25 | 9.7% | 50.3% | ||
| Q2 25 | 12.0% | 63.1% | ||
| Q1 25 | 17.6% | 58.7% | ||
| Q4 24 | 17.7% | 53.0% | ||
| Q3 24 | 10.4% | 49.7% | ||
| Q2 24 | 10.4% | 46.6% | ||
| Q1 24 | 17.2% | 31.7% |
| Q4 25 | $0.51 | $1.04 | ||
| Q3 25 | $0.39 | $1.92 | ||
| Q2 25 | $0.46 | $2.01 | ||
| Q1 25 | $0.66 | $1.72 | ||
| Q4 24 | $0.67 | $1.63 | ||
| Q3 24 | $0.36 | $1.46 | ||
| Q2 24 | $0.37 | $1.23 | ||
| Q1 24 | $0.64 | $0.72 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $147.4M | $233.7M |
| 総負債低いほど良い | $2.7B | — |
| 株主資本純資産 | $2.5B | $7.2B |
| 総資産 | $6.2B | $9.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.05× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $147.4M | $233.7M | ||
| Q3 25 | $79.6M | $172.8M | ||
| Q2 25 | $88.5M | $248.2M | ||
| Q1 25 | $112.7M | $240.8M | ||
| Q4 24 | $94.4M | $195.5M | ||
| Q3 24 | $88.1M | $127.9M | ||
| Q2 24 | $66.3M | $74.2M | ||
| Q1 24 | $201.5M | $137.9M |
| Q4 25 | $2.7B | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $2.3B | — | ||
| Q3 24 | — | $0 | ||
| Q2 24 | — | $50.0M | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | $2.5B | $7.2B | ||
| Q3 25 | $2.5B | $3.4B | ||
| Q2 25 | $2.5B | $3.3B | ||
| Q1 25 | $2.5B | $3.2B | ||
| Q4 24 | $2.4B | $3.1B | ||
| Q3 24 | $2.4B | $3.0B | ||
| Q2 24 | $2.4B | $3.0B | ||
| Q1 24 | $2.4B | $2.9B |
| Q4 25 | $6.2B | $9.5B | ||
| Q3 25 | $6.1B | $4.5B | ||
| Q2 25 | $6.0B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $5.8B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $5.7B | $3.4B | ||
| Q3 24 | $5.6B | $3.3B | ||
| Q2 24 | $5.5B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $5.5B | $3.3B |
| Q4 25 | 1.05× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 0.97× | — | ||
| Q3 24 | — | 0.00× | ||
| Q2 24 | — | 0.02× | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $105.0M | $241.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $-40.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | -14.5% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 52.6% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 3.35× | 2.58× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-284.7M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $105.0M | $241.7M | ||
| Q3 25 | $45.2M | $174.0M | ||
| Q2 25 | $96.9M | $152.8M | ||
| Q1 25 | $88.0M | $136.4M | ||
| Q4 24 | $158.6M | $141.1M | ||
| Q3 24 | $106.4M | $136.7M | ||
| Q2 24 | $30.7M | $113.5M | ||
| Q1 24 | $115.2M | $138.3M |
| Q4 25 | $-40.0M | — | ||
| Q3 25 | $-102.1M | — | ||
| Q2 25 | $-37.9M | — | ||
| Q1 25 | $-104.6M | — | ||
| Q4 24 | $30.9M | — | ||
| Q3 24 | $-3.3M | — | ||
| Q2 24 | $-116.1M | — | ||
| Q1 24 | $11.8M | — |
| Q4 25 | -14.5% | — | ||
| Q3 25 | -40.9% | — | ||
| Q2 25 | -16.2% | — | ||
| Q1 25 | -45.5% | — | ||
| Q4 24 | 13.4% | — | ||
| Q3 24 | -1.6% | — | ||
| Q2 24 | -54.5% | — | ||
| Q1 24 | 5.3% | — |
| Q4 25 | 52.6% | — | ||
| Q3 25 | 59.0% | — | ||
| Q2 25 | 57.6% | — | ||
| Q1 25 | 83.8% | — | ||
| Q4 24 | 55.4% | — | ||
| Q3 24 | 51.8% | — | ||
| Q2 24 | 69.0% | — | ||
| Q1 24 | 46.1% | — |
| Q4 25 | 3.35× | 2.58× | ||
| Q3 25 | 1.87× | 1.37× | ||
| Q2 25 | 3.45× | 1.15× | ||
| Q1 25 | 2.18× | 1.20× | ||
| Q4 24 | 3.89× | 1.31× | ||
| Q3 24 | 4.82× | 1.42× | ||
| Q2 24 | 1.38× | 1.40× | ||
| Q1 24 | 2.99× | 2.93× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
ORA
| Electricity | $186.6M | 68% |
| Products | $63.1M | 23% |
| Energy Storage Segment | $26.3M | 10% |
| Product Segment | $1.2M | 0% |
RGLD
| Gold | $216.9M | 58% |
| Pueblo Viejo | $47.3M | 13% |
| Andacollo | $32.6M | 9% |
| Silver | $32.1M | 9% |
| Other | $27.2M | 7% |
| Copper | $13.7M | 4% |
| Cortez Legacy Zone | $5.4M | 1% |
