vs
Solventum（SOLV）とヴィクトリアズ・シークレット（VSCO）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Solventumの直近四半期売上が大きい（$2.0B vs $1.5B、ヴィクトリアズ・シークレットの約1.4倍）。Solventumの純利益率が高く（3.2% vs -2.5%、差は5.7%）。ヴィクトリアズ・シークレットの前年同期比売上増加率が高い（9.3% vs -3.7%）。Solventumの直近四半期フリーキャッシュフローが多い（$32.0M vs $-232.0M）。過去8四半期でSolventumの売上複合成長率が高い（-0.4% vs -15.9%）
Solventum Corporationはアメリカ発祥のヘルスケア企業で、2024年4月1日に多岐にわたる事業を展開する世界的大手企業3Mからスピンオフして独立しました。旧3M医療部門の技術や事業資産を承継し、世界各国の顧客に医療関連の製品・サービスを提供しています。
ヴィクトリアズ・シークレットは米国の有名なランジェリー、アパレル及び美容品の小売業者で、1977年にスタンフォード大学の大学院生ロイ・レイモンドと妻ゲイが共同で創業し、1982年に5店舗のランジェリー店がレス・ウェクスナーに買収されました。ウェクスナーは全米のショッピングモールに急速に出店を拡大し、90年代初頭までに全国に350店舗を展開、売上高は10億ドルに達し、米国最大のランジェリー小売業者となりました。
SOLV vs VSCO — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q3 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $2.0B | $1.5B |
| 純利益 | $63.0M | $-37.0M |
| 粗利率 | 51.4% | 36.4% |
| 営業利益率 | 6.3% | -1.3% |
| 純利益率 | 3.2% | -2.5% |
| 売上前年比 | -3.7% | 9.3% |
| 純利益前年比 | 103.2% | 33.9% |
| EPS（希薄化後） | $0.37 | $-0.46 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $2.0B | $1.5B | ||
| Q3 25 | $2.1B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $2.2B | $1.4B | ||
| Q1 25 | $2.1B | $2.1B | ||
| Q4 24 | $2.1B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $2.1B | $1.4B | ||
| Q2 24 | $2.1B | $1.4B | ||
| Q1 24 | $2.0B | $2.1B |
| Q4 25 | $63.0M | $-37.0M | ||
| Q3 25 | $1.3B | $16.0M | ||
| Q2 25 | $90.0M | $-2.0M | ||
| Q1 25 | $137.0M | $193.0M | ||
| Q4 24 | $31.0M | $-56.0M | ||
| Q3 24 | $122.0M | $32.0M | ||
| Q2 24 | $89.0M | $-4.0M | ||
| Q1 24 | $237.0M | $180.0M |
| Q4 25 | 51.4% | 36.4% | ||
| Q3 25 | 54.2% | 35.6% | ||
| Q2 25 | 54.4% | 35.0% | ||
| Q1 25 | 53.8% | 38.6% | ||
| Q4 24 | 53.9% | 34.7% | ||
| Q3 24 | 56.0% | 35.4% | ||
| Q2 24 | 54.6% | 36.9% | ||
| Q1 24 | 58.1% | 39.7% |
| Q4 25 | 6.3% | -1.3% | ||
| Q3 25 | 80.6% | 2.8% | ||
| Q2 25 | 9.9% | 1.5% | ||
| Q1 25 | 7.3% | 12.8% | ||
| Q4 24 | 6.6% | -3.5% | ||
| Q3 24 | 13.2% | 4.4% | ||
| Q2 24 | 11.7% | 1.9% | ||
| Q1 24 | 18.9% | 12.4% |
| Q4 25 | 3.2% | -2.5% | ||
| Q3 25 | 60.4% | 1.1% | ||
| Q2 25 | 4.2% | -0.1% | ||
| Q1 25 | 6.6% | 9.2% | ||
| Q4 24 | 1.5% | -4.2% | ||
| Q3 24 | 5.9% | 2.3% | ||
| Q2 24 | 4.3% | -0.3% | ||
| Q1 24 | 11.8% | 8.6% |
| Q4 25 | $0.37 | $-0.46 | ||
| Q3 25 | $7.22 | $0.20 | ||
| Q2 25 | $0.51 | $-0.02 | ||
| Q1 25 | $0.78 | $2.41 | ||
| Q4 24 | $0.18 | $-0.71 | ||
| Q3 24 | $0.70 | $0.40 | ||
| Q2 24 | $0.51 | $-0.05 | ||
| Q1 24 | $1.37 | $2.32 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $878.0M | $249.0M |
| 総負債低いほど良い | $5.0B | — |
| 株主資本純資産 | $5.0B | $653.0M |
| 総資産 | $14.3B | $5.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.00× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $878.0M | $249.0M | ||
| Q3 25 | $1.6B | $188.0M | ||
| Q2 25 | $492.0M | $138.0M | ||
| Q1 25 | $534.0M | $227.0M | ||
| Q4 24 | $762.0M | $161.0M | ||
| Q3 24 | $772.0M | $169.0M | ||
| Q2 24 | $897.0M | $105.0M | ||
| Q1 24 | $996.0M | $270.0M |
| Q4 25 | $5.0B | — | ||
| Q3 25 | $5.1B | — | ||
| Q2 25 | $7.8B | — | ||
| Q1 25 | $7.9B | — | ||
| Q4 24 | $8.0B | — | ||
| Q3 24 | $8.1B | — | ||
| Q2 24 | $8.3B | — | ||
| Q1 24 | $8.3B | — |
| Q4 25 | $5.0B | $653.0M | ||
| Q3 25 | $5.0B | $680.0M | ||
| Q2 25 | $3.6B | $645.0M | ||
| Q1 25 | $3.3B | $640.0M | ||
| Q4 24 | $3.0B | $429.0M | ||
| Q3 24 | $3.2B | $472.0M | ||
| Q2 24 | $2.9B | $423.0M | ||
| Q1 24 | $3.9B | $417.0M |
| Q4 25 | $14.3B | $5.1B | ||
| Q3 25 | $14.0B | $4.8B | ||
| Q2 25 | $15.1B | $4.6B | ||
| Q1 25 | $14.5B | $4.5B | ||
| Q4 24 | $14.5B | $4.9B | ||
| Q3 24 | $14.7B | $4.6B | ||
| Q2 24 | $14.6B | $4.4B | ||
| Q1 24 | $14.7B | $4.6B |
| Q4 25 | 1.00× | — | ||
| Q3 25 | 1.03× | — | ||
| Q2 25 | 2.14× | — | ||
| Q1 25 | 2.43× | — | ||
| Q4 24 | 2.71× | — | ||
| Q3 24 | 2.54× | — | ||
| Q2 24 | 2.90× | — | ||
| Q1 24 | 2.16× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $95.0M | $-180.0M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $32.0M | $-232.0M |
| FCFマージンFCF / 売上 | 1.6% | -15.8% |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 3.2% | 3.5% |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 1.51× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $-10.0M | $309.0M |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $95.0M | $-180.0M | ||
| Q3 25 | $76.0M | $156.0M | ||
| Q2 25 | $169.0M | $-150.0M | ||
| Q1 25 | $29.0M | $674.0M | ||
| Q4 24 | $219.0M | $-248.0M | ||
| Q3 24 | $169.0M | $115.0M | ||
| Q2 24 | $355.0M | $-116.0M | ||
| Q1 24 | $442.0M | $589.0M |
| Q4 25 | $32.0M | $-232.0M | ||
| Q3 25 | $-21.0M | $88.0M | ||
| Q2 25 | $59.0M | $-193.0M | ||
| Q1 25 | $-80.0M | $646.0M | ||
| Q4 24 | $92.0M | $-299.0M | ||
| Q3 24 | $76.0M | $55.0M | ||
| Q2 24 | $297.0M | $-155.0M | ||
| Q1 24 | $340.0M | $557.0M |
| Q4 25 | 1.6% | -15.8% | ||
| Q3 25 | -1.0% | 6.0% | ||
| Q2 25 | 2.7% | -14.3% | ||
| Q1 25 | -3.9% | 30.7% | ||
| Q4 24 | 4.4% | -22.2% | ||
| Q3 24 | 3.7% | 3.9% | ||
| Q2 24 | 14.3% | -11.4% | ||
| Q1 24 | 16.9% | 26.7% |
| Q4 25 | 3.2% | 3.5% | ||
| Q3 25 | 4.6% | 4.7% | ||
| Q2 25 | 5.1% | 3.2% | ||
| Q1 25 | 5.3% | 1.3% | ||
| Q4 24 | 6.1% | 3.8% | ||
| Q3 24 | 4.5% | 4.2% | ||
| Q2 24 | 2.8% | 2.9% | ||
| Q1 24 | 5.1% | 1.5% |
| Q4 25 | 1.51× | — | ||
| Q3 25 | 0.06× | 9.75× | ||
| Q2 25 | 1.88× | — | ||
| Q1 25 | 0.21× | 3.49× | ||
| Q4 24 | 7.06× | — | ||
| Q3 24 | 1.39× | 3.59× | ||
| Q2 24 | 3.99× | — | ||
| Q1 24 | 1.86× | 3.27× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
SOLV
| Infection Prevention And Surgical Solutions | $752.0M | 38% |
| Cost Of Software And Rentals | $508.0M | 25% |
| Health Information Systems Segment | $347.0M | 17% |
| Dental Solutions Segment | $343.0M | 17% |
| Related Party | $14.0M | 1% |
VSCO
| Sales Channel North America Stores | $778.0M | 53% |
| Sales Channel Directly To Consumer | $429.0M | 29% |
| Sales Channel International | $265.0M | 18% |
| Sales Channel Loyalty And Private Label Credit Card | $19.0M | 1% |
