vs
微牛（BULL）与汇丰控股有限公司（HSBC）财务数据对比。点击上方公司名可切换其他公司
汇丰控股有限公司的季度营收约是微牛的217.2倍（$28.6B vs $131.5M）。汇丰控股有限公司净利率更高（25.7% vs -21.5%，领先47.2%）。汇丰控股有限公司自由现金流更多（$64.0B vs $271.7M）
微牛（Webull）是总部位于美国佛罗里达州圣彼得堡的金融服务控股企业，核心运营与品牌同名的电子交易平台，面向用户提供便捷的线上证券等金融产品交易服务，是海外知名的互联网券商服务提供商。
汇丰控股有限公司是总部位于英国伦敦的全能银行及金融服务集团，历史与业务均与东亚市场渊源深厚，业务布局覆盖全球。截至2024年9月，集团总资产达3.098万亿美元，为欧洲规模最大的银行，全球总资产排名第7位，同时是全球第三大非国有银行。
BULL vs HSBC — 直观对比
营收规模更大
HSBC
是对方的217.2倍
$131.5M
净利率更高
HSBC
高出47.2%
-21.5%
自由现金流更多
HSBC
多$63.7B
$271.7M
损益表 — Q2 2025 vs Q4 2024
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 营收 | $131.5M | $28.6B |
| 净利润 | $-28.3M | $7.3B |
| 毛利率 | — | — |
| 营业利润率 | -16.3% | 33.1% |
| 净利率 | -21.5% | 25.7% |
| 营收同比 | 46.3% | — |
| 净利润同比 | -144.3% | — |
| 每股收益（稀释后） | — | $0.36 |
绿色 = 该指标领先。财年不对齐时期间可能不同
8季度营收与利润趋势
并排季度历史对比，按日历期对齐，财年错位的公司也能正确匹配
营收BULLHSBC
| Q2 25 | $131.5M | — | ||
| Q1 25 | — | $28.6B | ||
| Q2 24 | $89.9M | — |
净利润BULLHSBC
| Q2 25 | $-28.3M | — | ||
| Q1 25 | — | $7.3B | ||
| Q2 24 | $-11.6M | — |
营业利润率BULLHSBC
| Q2 25 | -16.3% | — | ||
| Q1 25 | — | 33.1% | ||
| Q2 24 | -11.4% | — |
净利率BULLHSBC
| Q2 25 | -21.5% | — | ||
| Q1 25 | — | 25.7% | ||
| Q2 24 | -12.9% | — |
每股收益（稀释后）BULLHSBC
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | $0.36 | ||
| Q2 24 | — | — |
资产负债表与财务实力
最新季度各公司的流动性、杠杆与账面价值一览
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 现金及短期投资手头流动性 | $476.7M | $434.9B |
| 总债务越低越好 | — | — |
| 股东权益账面价值 | $751.6M | $192.3B |
| 总资产 | $2.6B | $3017.0B |
| 负债/权益比越低杠杆越低 | — | — |
8季度趋势，按日历期对齐
现金及短期投资BULLHSBC
| Q2 25 | $476.7M | — | ||
| Q1 25 | — | $434.9B | ||
| Q2 24 | — | — |
股东权益BULLHSBC
| Q2 25 | $751.6M | — | ||
| Q1 25 | — | $192.3B | ||
| Q2 24 | $-2.9B | — |
总资产BULLHSBC
| Q2 25 | $2.6B | — | ||
| Q1 25 | — | $3017.0B | ||
| Q2 24 | — | — |
现金流与资本效率
扣除再投资后实际产生的现金。现金流比净利润更难造假
| 指标 | | |
|---|---|---|
| 经营现金流最新季度 | $272.1M | $65.3B |
| 自由现金流经营现金流 - 资本支出 | $271.7M | $64.0B |
| 自由现金流率自由现金流/营收 | 206.6% | 223.9% |
| 资本支出强度资本支出/营收 | 0.3% | 4.7% |
| 现金转化率经营现金流/净利润 | — | 8.90× |
| 过去12个月自由现金流最近4个季度 | — | — |
8季度趋势，按日历期对齐
经营现金流BULLHSBC
| Q2 25 | $272.1M | — | ||
| Q1 25 | — | $65.3B | ||
| Q2 24 | — | — |
自由现金流BULLHSBC
| Q2 25 | $271.7M | — | ||
| Q1 25 | — | $64.0B | ||
| Q2 24 | — | — |
自由现金流率BULLHSBC
| Q2 25 | 206.6% | — | ||
| Q1 25 | — | 223.9% | ||
| Q2 24 | — | — |
资本支出强度BULLHSBC
| Q2 25 | 0.3% | — | ||
| Q1 25 | — | 4.7% | ||
| Q2 24 | — | — |
现金转化率BULLHSBC
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | 8.90× | ||
| Q2 24 | — | — |
财务流量对比
营收 → 毛利润 → 营业利润 → 净利润流向图
