vs
ヒルトン・グランド・バケーションズ（HGV）とウォーターズ（WAT）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ヒルトン・グランド・バケーションズの直近四半期売上が大きい（$1.2B vs $932.4M、ウォーターズの約1.3倍）。ウォーターズの純利益率が高く（24.2% vs 4.0%、差は20.1%）。ウォーターズの前年同期比売上増加率が高い（6.8% vs 3.7%）。過去8四半期でウォーターズの売上複合成長率が高い（21.0% vs 7.4%）
ヒルトン・グランド・バケーションズ社は米国フロリダ州オーランドに本社を置く多国籍企業です。ヒルトン・ワールドワイドとの独占ライセンス契約に基づき、ヒルトンブランドのタイムシェアや休暇所有権事業を運営・管理しています。元々はヒルトン・ワールドワイドの完全子会社でしたが、2017年に分離し上場企業となりました。
ウォーターズ・コーポレーションは米国マサチューセッツ州ミルフォードに本社を置く企業で、ライフサイエンス、材料、食品産業向けにクロマトグラフィー、質量分析、検査室インフォマティクス、レオメトリーに用いる分析機器とソフトウェアを提供している。
HGV vs WAT — 直接比較
売上が大きい
HGV
1.3倍大きい
$932.4M
売上成長率が高い
WAT
+3.1%の差
3.7%
純利益率が高い
WAT
純利益率が20.1%高い
4.0%
2年売上CAGRが高い
WAT
2年複合成長率
7.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.2B | $932.4M |
| 純利益 | $48.0M | $225.2M |
| 粗利率 | — | 61.1% |
| 営業利益率 | 7.8% | 29.0% |
| 純利益率 | 4.0% | 24.2% |
| 売上前年比 | 3.7% | 6.8% |
| 純利益前年比 | 140.0% | -2.7% |
| EPS（希薄化後） | $0.53 | $3.76 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上HGVWAT
| Q4 25 | $1.2B | $932.4M | ||
| Q3 25 | $1.2B | $799.9M | ||
| Q2 25 | $1.1B | $771.3M | ||
| Q1 25 | $1.0B | $661.7M | ||
| Q4 24 | $1.1B | $872.7M | ||
| Q3 24 | $1.2B | $740.3M | ||
| Q2 24 | $1.1B | $708.5M | ||
| Q1 24 | $1.0B | $636.8M |
純利益HGVWAT
| Q4 25 | $48.0M | $225.2M | ||
| Q3 25 | $25.0M | $148.9M | ||
| Q2 25 | $25.0M | $147.1M | ||
| Q1 25 | $-17.0M | $121.4M | ||
| Q4 24 | $20.0M | $231.4M | ||
| Q3 24 | $29.0M | $161.5M | ||
| Q2 24 | $2.0M | $142.7M | ||
| Q1 24 | $-4.0M | $102.2M |
粗利率HGVWAT
| Q4 25 | — | 61.1% | ||
| Q3 25 | — | 59.0% | ||
| Q2 25 | — | 58.3% | ||
| Q1 25 | — | 58.2% | ||
| Q4 24 | — | 60.1% | ||
| Q3 24 | — | 59.3% | ||
| Q2 24 | — | 59.3% | ||
| Q1 24 | — | 58.9% |
営業利益率HGVWAT
| Q4 25 | 7.8% | 29.0% | ||
| Q3 25 | 3.9% | 24.0% | ||
| Q2 25 | 3.8% | 24.4% | ||
| Q1 25 | -0.6% | 22.9% | ||
| Q4 24 | 4.3% | 33.5% | ||
| Q3 24 | 7.9% | 28.5% | ||
| Q2 24 | 0.6% | 26.7% | ||
| Q1 24 | -1.3% | 21.0% |
純利益率HGVWAT
| Q4 25 | 4.0% | 24.2% | ||
| Q3 25 | 2.1% | 18.6% | ||
| Q2 25 | 2.2% | 19.1% | ||
| Q1 25 | -1.7% | 18.3% | ||
| Q4 24 | 1.7% | 26.5% | ||
| Q3 24 | 2.5% | 21.8% | ||
| Q2 24 | 0.2% | 20.1% | ||
| Q1 24 | -0.4% | 16.0% |
EPS（希薄化後）HGVWAT
| Q4 25 | $0.53 | $3.76 | ||
| Q3 25 | $0.28 | $2.50 | ||
| Q2 25 | $0.25 | $2.47 | ||
| Q1 25 | $-0.17 | $2.03 | ||
| Q4 24 | $0.19 | $3.88 | ||
| Q3 24 | $0.28 | $2.71 | ||
| Q2 24 | $0.02 | $2.40 | ||
| Q1 24 | $-0.04 | $1.72 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $239.0M | $587.8M |
| 総負債低いほど良い | $4.5B | $1.4B |
| 株主資本純資産 | $1.3B | $2.6B |
| 総資産 | $11.5B | $5.1B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 3.53× | 0.55× |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資HGVWAT
| Q4 25 | $239.0M | $587.8M | ||
| Q3 25 | $215.0M | $459.1M | ||
| Q2 25 | $269.0M | $367.2M | ||
| Q1 25 | $259.0M | $382.9M | ||
| Q4 24 | $328.0M | $325.4M | ||
| Q3 24 | $297.0M | $331.5M | ||
| Q2 24 | $328.0M | $327.4M | ||
| Q1 24 | $355.0M | $338.2M |
総負債HGVWAT
| Q4 25 | $4.5B | $1.4B | ||
| Q3 25 | $4.7B | — | ||
| Q2 25 | $4.6B | — | ||
| Q1 25 | $4.5B | — | ||
| Q4 24 | $4.6B | $1.6B | ||
| Q3 24 | $5.0B | — | ||
| Q2 24 | $4.9B | — | ||
| Q1 24 | $5.1B | — |
株主資本HGVWAT
| Q4 25 | $1.3B | $2.6B | ||
| Q3 25 | $1.4B | $2.3B | ||
| Q2 25 | $1.5B | $2.2B | ||
| Q1 25 | $1.6B | $2.0B | ||
| Q4 24 | $1.8B | $1.8B | ||
| Q3 24 | $1.8B | $1.6B | ||
| Q2 24 | $1.9B | $1.4B | ||
| Q1 24 | $2.0B | $1.3B |
総資産HGVWAT
| Q4 25 | $11.5B | $5.1B | ||
| Q3 25 | $11.7B | $4.9B | ||
| Q2 25 | $11.7B | $4.7B | ||
| Q1 25 | $11.8B | $4.6B | ||
| Q4 24 | $11.4B | $4.6B | ||
| Q3 24 | $11.2B | $4.5B | ||
| Q2 24 | $11.5B | $4.4B | ||
| Q1 24 | $11.7B | $4.5B |
負債/資本比率HGVWAT
| Q4 25 | 3.53× | 0.55× | ||
| Q3 25 | 3.41× | — | ||
| Q2 25 | 3.07× | — | ||
| Q1 25 | 2.83× | — | ||
| Q4 24 | 2.63× | 0.89× | ||
| Q3 24 | 2.73× | — | ||
| Q2 24 | 2.55× | — | ||
| Q1 24 | 2.57× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $167.0M | $164.6M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $147.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 12.3% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 1.7% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 3.48× | 0.73× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $230.0M | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローHGVWAT
| Q4 25 | $167.0M | $164.6M | ||
| Q3 25 | $34.0M | $187.3M | ||
| Q2 25 | $61.0M | $41.1M | ||
| Q1 25 | $38.0M | $259.6M | ||
| Q4 24 | $105.0M | $240.1M | ||
| Q3 24 | $91.0M | $204.6M | ||
| Q2 24 | $113.0M | $54.5M | ||
| Q1 24 | $0 | $262.9M |
フリーキャッシュフローHGVWAT
| Q4 25 | $147.0M | — | ||
| Q3 25 | $13.0M | — | ||
| Q2 25 | $46.0M | — | ||
| Q1 25 | $24.0M | — | ||
| Q4 24 | $90.0M | — | ||
| Q3 24 | $81.0M | — | ||
| Q2 24 | $106.0M | — | ||
| Q1 24 | — | — |
FCFマージンHGVWAT
| Q4 25 | 12.3% | — | ||
| Q3 25 | 1.1% | — | ||
| Q2 25 | 4.0% | — | ||
| Q1 25 | 2.4% | — | ||
| Q4 24 | 7.8% | — | ||
| Q3 24 | 6.9% | — | ||
| Q2 24 | 9.6% | — | ||
| Q1 24 | — | — |
設備投資強度HGVWAT
| Q4 25 | 1.7% | — | ||
| Q3 25 | 1.8% | — | ||
| Q2 25 | 1.3% | — | ||
| Q1 25 | 1.4% | — | ||
| Q4 24 | 1.3% | — | ||
| Q3 24 | 0.9% | — | ||
| Q2 24 | 0.6% | — | ||
| Q1 24 | 1.0% | — |
キャッシュ転換率HGVWAT
| Q4 25 | 3.48× | 0.73× | ||
| Q3 25 | 1.36× | 1.26× | ||
| Q2 25 | 2.44× | 0.28× | ||
| Q1 25 | — | 2.14× | ||
| Q4 24 | 5.25× | 1.04× | ||
| Q3 24 | 3.14× | 1.27× | ||
| Q2 24 | 56.50× | 0.38× | ||
| Q1 24 | — | 2.57× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
HGV
| Sales Of Vacation Ownership Intervals Net | $492.0M | 41% |
| Fee For Services Commissions Package Sales And Other Fees | $169.0M | 14% |
| Cost Reimbursements | $141.0M | 12% |
| Resort Management | $118.0M | 10% |
| Other | $116.0M | 10% |
| Club Management | $101.0M | 8% |
| Related Party | $42.0M | 4% |
| Ancillary Services | $13.0M | 1% |
WAT
セグメントデータなし
