vs
Host Hotels & Resorts（HST）とVentas（VTR）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
Ventasの直近四半期売上が大きい（$1.7B vs $1.6B、Host Hotels & Resortsの約1.0倍）。Host Hotels & Resortsの純利益率が高く（8.4% vs 3.6%、差は4.9%）。Ventasの前年同期比売上増加率が高い（22.0% vs 12.3%）。過去8四半期でVentasの売上複合成長率が高い（17.5% vs 4.4%）
ホスト・ホテルズ・アンド・リゾーツは米国メリーランド州ベセスダに本社を置く不動産投資信託で、高級ホテルへの投資を事業の中心としている。2024年12月31日現在、米国、ブラジル、カナダに計81軒の高級ホテル、約4万3400室を保有している。
ベンタスは医療関連不動産を専門とする大手不動産投資信託です。高齢者住宅、医療事務所ビル、ライフサイエンス研究施設、リハビリテーションセンターなどをポートフォリオに持ち、主に北米とイギリスで事業を展開しています。
HST vs VTR — 直接比較
売上が大きい
VTR
1.0倍大きい
$1.6B
売上成長率が高い
VTR
+9.8%の差
12.3%
純利益率が高い
HST
純利益率が4.9%高い
3.6%
2年売上CAGRが高い
VTR
2年複合成長率
4.4%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $1.6B | $1.7B |
| 純利益 | $135.0M | $59.0M |
| 粗利率 | — | — |
| 営業利益率 | 12.0% | — |
| 純利益率 | 8.4% | 3.6% |
| 売上前年比 | 12.3% | 22.0% |
| 純利益前年比 | 25.0% | 19.0% |
| EPS（希薄化後） | $0.20 | — |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上HSTVTR
| Q1 26 | — | $1.7B | ||
| Q4 25 | $1.6B | $1.6B | ||
| Q3 25 | $1.3B | $1.5B | ||
| Q2 25 | $1.6B | $1.4B | ||
| Q1 25 | $1.6B | $1.4B | ||
| Q4 24 | $1.4B | $1.3B | ||
| Q3 24 | $1.3B | $1.2B | ||
| Q2 24 | $1.5B | $1.2B |
純利益HSTVTR
| Q1 26 | — | $59.0M | ||
| Q4 25 | $135.0M | $73.0M | ||
| Q3 25 | $161.0M | $68.7M | ||
| Q2 25 | $221.0M | $71.5M | ||
| Q1 25 | $248.0M | $48.4M | ||
| Q4 24 | $108.0M | $58.7M | ||
| Q3 24 | $82.0M | $21.0M | ||
| Q2 24 | $239.0M | $21.2M |
営業利益率HSTVTR
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 12.0% | 4.9% | ||
| Q3 25 | 7.6% | 3.0% | ||
| Q2 25 | 17.5% | 3.0% | ||
| Q1 25 | 17.9% | 3.0% | ||
| Q4 24 | 11.0% | -0.0% | ||
| Q3 24 | 10.2% | 1.5% | ||
| Q2 24 | 19.9% | -1.6% |
純利益率HSTVTR
| Q1 26 | — | 3.6% | ||
| Q4 25 | 8.4% | 4.7% | ||
| Q3 25 | 12.1% | 4.6% | ||
| Q2 25 | 13.9% | 5.0% | ||
| Q1 25 | 15.6% | 3.6% | ||
| Q4 24 | 7.6% | 4.6% | ||
| Q3 24 | 6.2% | 1.7% | ||
| Q2 24 | 16.3% | 1.8% |
EPS（希薄化後）HSTVTR
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $0.20 | $0.15 | ||
| Q3 25 | $0.23 | $0.14 | ||
| Q2 25 | $0.32 | $0.15 | ||
| Q1 25 | $0.35 | $0.10 | ||
| Q4 24 | $0.15 | $0.13 | ||
| Q3 24 | $0.12 | $0.05 | ||
| Q2 24 | $0.34 | $0.05 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $768.0M | $183.6M |
| 総負債低いほど良い | $1.3B | — |
| 株主資本純資産 | $6.6B | $13.2B |
| 総資産 | $13.0B | $27.7B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 0.19× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資HSTVTR
| Q1 26 | — | $183.6M | ||
| Q4 25 | $768.0M | $741.1M | ||
| Q3 25 | $539.0M | $188.6M | ||
| Q2 25 | $490.0M | $614.2M | ||
| Q1 25 | $428.0M | $182.3M | ||
| Q4 24 | $554.0M | $897.9M | ||
| Q3 24 | $564.0M | $1.1B | ||
| Q2 24 | $805.0M | $557.1M |
総負債HSTVTR
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $1.3B | $13.0B | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $896.0M | $13.5B | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
株主資本HSTVTR
| Q1 26 | — | $13.2B | ||
| Q4 25 | $6.6B | $12.5B | ||
| Q3 25 | $6.7B | $12.4B | ||
| Q2 25 | $6.6B | $11.5B | ||
| Q1 25 | $6.7B | $11.5B | ||
| Q4 24 | $6.6B | $10.8B | ||
| Q3 24 | $6.7B | $9.8B | ||
| Q2 24 | $6.8B | $9.6B |
総資産HSTVTR
| Q1 26 | — | $27.7B | ||
| Q4 25 | $13.0B | $27.6B | ||
| Q3 25 | $13.0B | $26.9B | ||
| Q2 25 | $13.0B | $26.5B | ||
| Q1 25 | $12.9B | $26.0B | ||
| Q4 24 | $13.0B | $26.2B | ||
| Q3 24 | $13.1B | $25.3B | ||
| Q2 24 | $12.4B | $24.5B |
負債/資本比率HSTVTR
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 0.19× | 1.04× | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 0.14× | 1.26× | ||
| Q3 24 | — | — | ||
| Q2 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $543.0M | — |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | $445.0M | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | 27.8% | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | 6.1% | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 4.02× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | $1.2B | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローHSTVTR
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $543.0M | $471.7M | ||
| Q3 25 | $218.0M | $378.6M | ||
| Q2 25 | $444.0M | $475.3M | ||
| Q1 25 | $305.0M | $321.1M | ||
| Q4 24 | $331.0M | $373.6M | ||
| Q3 24 | $349.0M | $353.7M | ||
| Q2 24 | $453.0M | $335.9M |
フリーキャッシュフローHSTVTR
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $445.0M | — | ||
| Q3 25 | $143.0M | — | ||
| Q2 25 | $381.0M | — | ||
| Q1 25 | $259.0M | — | ||
| Q4 24 | $235.0M | — | ||
| Q3 24 | $262.0M | — | ||
| Q2 24 | $409.0M | — |
FCFマージンHSTVTR
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 27.8% | — | ||
| Q3 25 | 10.7% | — | ||
| Q2 25 | 24.0% | — | ||
| Q1 25 | 16.2% | — | ||
| Q4 24 | 16.5% | — | ||
| Q3 24 | 19.9% | — | ||
| Q2 24 | 27.9% | — |
設備投資強度HSTVTR
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 6.1% | — | ||
| Q3 25 | 5.6% | — | ||
| Q2 25 | 4.0% | — | ||
| Q1 25 | 2.9% | — | ||
| Q4 24 | 6.7% | — | ||
| Q3 24 | 6.6% | — | ||
| Q2 24 | 3.0% | — |
キャッシュ転換率HSTVTR
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 4.02× | 6.46× | ||
| Q3 25 | 1.35× | 5.51× | ||
| Q2 25 | 2.01× | 6.65× | ||
| Q1 25 | 1.23× | 6.64× | ||
| Q4 24 | 3.06× | 6.36× | ||
| Q3 24 | 4.26× | 16.84× | ||
| Q2 24 | 1.90× | 15.87× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
HST
セグメントデータなし
VTR
| Resident fees and services | $1.3B | 78% |
| Outpatient medical and research portfolio | $230.1M | 14% |
| Triple-net leased properties | $123.1M | 7% |
| Third-party capital management revenues | $4.4M | 0% |
