vs
H2O AMERICA（HTO）とROYAL GOLD INC（RGLD）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
ROYAL GOLD INCの直近四半期売上が大きい（$375.3M vs $199.4M、H2O AMERICAの約1.9倍）。ROYAL GOLD INCの純利益率が高く（24.9% vs 8.1%、差は16.8%）。ROYAL GOLD INCの前年同期比売上増加率が高い（85.3% vs 1.5%）。過去8四半期でROYAL GOLD INCの売上複合成長率が高い（58.8% vs 15.3%）
H2O Wirelessは米国を拠点とするプリペイド携帯電話サービスで、AT&Tのネットワークを利用して運営されています。移動体仮想移動体通信事業者（MVNO）であるLocus Telecommunicationsのブランドで、2019年以降LocusはTelrite Holdings傘下となり、2010年から2019年まではKDDIアメリカの子会社でした。SIMフリースマホの持ち込み・購入に対応し、AT&Tの契約端末・ロック端末も利用可能です。
ロイヤルゴールド社は貴金属のストリーミング権および鉱区使用権を専門とする大手企業で、稼働中・開発段階の鉱山プロジェクトに関する多様な権益ポートフォリオを取得・運用しています。対象は金、銀、銅で、事業は複数の大陸に展開し、直接採鉱のリスクを負わない事業モデルが特徴です。
HTO vs RGLD — 直接比較
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q4 FY2025
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $199.4M | $375.3M |
| 純利益 | $16.2M | $93.6M |
| 粗利率 | — | 64.6% |
| 営業利益率 | 16.6% | 56.2% |
| 純利益率 | 8.1% | 24.9% |
| 売上前年比 | 1.5% | 85.3% |
| 純利益前年比 | -29.2% | -12.8% |
| EPS（希薄化後） | $0.45 | $1.04 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
| Q4 25 | $199.4M | $375.3M | ||
| Q3 25 | $243.5M | $252.1M | ||
| Q2 25 | $197.8M | $209.6M | ||
| Q1 25 | $164.9M | $193.4M | ||
| Q4 24 | $196.5M | $202.6M | ||
| Q3 24 | $216.7M | $193.8M | ||
| Q2 24 | $173.1M | $174.1M | ||
| Q1 24 | $150.0M | $148.9M |
| Q4 25 | $16.2M | $93.6M | ||
| Q3 25 | $45.1M | $126.8M | ||
| Q2 25 | $24.7M | $132.3M | ||
| Q1 25 | $16.6M | $113.5M | ||
| Q4 24 | $22.9M | $107.4M | ||
| Q3 24 | $38.7M | $96.2M | ||
| Q2 24 | $20.7M | $81.2M | ||
| Q1 24 | $11.7M | $47.2M |
| Q4 25 | — | 64.6% | ||
| Q3 25 | — | 73.6% | ||
| Q2 25 | — | 72.6% | ||
| Q1 25 | — | 69.4% | ||
| Q4 24 | — | 70.3% | ||
| Q3 24 | — | 66.6% | ||
| Q2 24 | — | 64.7% | ||
| Q1 24 | — | 58.4% |
| Q4 25 | 16.6% | 56.2% | ||
| Q3 25 | 26.5% | 64.4% | ||
| Q2 25 | 22.2% | 67.7% | ||
| Q1 25 | 21.8% | 63.6% | ||
| Q4 24 | 22.2% | 65.9% | ||
| Q3 24 | 26.9% | 61.3% | ||
| Q2 24 | 23.4% | 58.6% | ||
| Q1 24 | 18.6% | 50.7% |
| Q4 25 | 8.1% | 24.9% | ||
| Q3 25 | 18.5% | 50.3% | ||
| Q2 25 | 12.5% | 63.1% | ||
| Q1 25 | 10.0% | 58.7% | ||
| Q4 24 | 11.7% | 53.0% | ||
| Q3 24 | 17.8% | 49.7% | ||
| Q2 24 | 12.0% | 46.6% | ||
| Q1 24 | 7.8% | 31.7% |
| Q4 25 | $0.45 | $1.04 | ||
| Q3 25 | $1.27 | $1.92 | ||
| Q2 25 | $0.71 | $2.01 | ||
| Q1 25 | $0.49 | $1.72 | ||
| Q4 24 | $0.70 | $1.63 | ||
| Q3 24 | $1.17 | $1.46 | ||
| Q2 24 | $0.64 | $1.23 | ||
| Q1 24 | $0.36 | $0.72 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $20.7M | $233.7M |
| 総負債低いほど良い | $1.9B | — |
| 株主資本純資産 | $1.5B | $7.2B |
| 総資産 | $5.1B | $9.5B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 1.23× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $20.7M | $233.7M | ||
| Q3 25 | $11.3M | $172.8M | ||
| Q2 25 | $19.8M | $248.2M | ||
| Q1 25 | $23.7M | $240.8M | ||
| Q4 24 | $11.1M | $195.5M | ||
| Q3 24 | $4.0M | $127.9M | ||
| Q2 24 | $22.8M | $74.2M | ||
| Q1 24 | $4.5M | $137.9M |
| Q4 25 | $1.9B | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | $1.7B | — | ||
| Q3 24 | — | $0 | ||
| Q2 24 | — | $50.0M | ||
| Q1 24 | — | — |
| Q4 25 | $1.5B | $7.2B | ||
| Q3 25 | $1.5B | $3.4B | ||
| Q2 25 | $1.5B | $3.3B | ||
| Q1 25 | $1.4B | $3.2B | ||
| Q4 24 | $1.4B | $3.1B | ||
| Q3 24 | $1.3B | $3.0B | ||
| Q2 24 | $1.3B | $3.0B | ||
| Q1 24 | $1.2B | $2.9B |
| Q4 25 | $5.1B | $9.5B | ||
| Q3 25 | $5.0B | $4.5B | ||
| Q2 25 | $4.8B | $3.6B | ||
| Q1 25 | $4.7B | $3.5B | ||
| Q4 24 | $4.7B | $3.4B | ||
| Q3 24 | $4.6B | $3.3B | ||
| Q2 24 | $4.4B | $3.3B | ||
| Q1 24 | $4.4B | $3.3B |
| Q4 25 | 1.23× | — | ||
| Q3 25 | — | — | ||
| Q2 25 | — | — | ||
| Q1 25 | — | — | ||
| Q4 24 | 1.26× | — | ||
| Q3 24 | — | 0.00× | ||
| Q2 24 | — | 0.02× | ||
| Q1 24 | — | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $63.5M | $241.7M |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | 3.92× | 2.58× |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
| Q4 25 | $63.5M | $241.7M | ||
| Q3 25 | $77.3M | $174.0M | ||
| Q2 25 | $60.8M | $152.8M | ||
| Q1 25 | $43.2M | $136.4M | ||
| Q4 24 | $41.5M | $141.1M | ||
| Q3 24 | $53.5M | $136.7M | ||
| Q2 24 | $49.3M | $113.5M | ||
| Q1 24 | $51.2M | $138.3M |
| Q4 25 | 3.92× | 2.58× | ||
| Q3 25 | 1.71× | 1.37× | ||
| Q2 25 | 2.47× | 1.15× | ||
| Q1 25 | 2.61× | 1.20× | ||
| Q4 24 | 1.81× | 1.31× | ||
| Q3 24 | 1.39× | 1.42× | ||
| Q2 24 | 2.38× | 1.40× | ||
| Q1 24 | 4.38× | 2.93× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
セグメント別売上内訳
HTO
| Water Utility Services | $191.0M | 96% |
| Other | $8.4M | 4% |
RGLD
| Gold | $216.9M | 58% |
| Pueblo Viejo | $47.3M | 13% |
| Andacollo | $32.6M | 9% |
| Silver | $32.1M | 9% |
| Other | $27.2M | 7% |
| Copper | $13.7M | 4% |
| Cortez Legacy Zone | $5.4M | 1% |
