vs
モルガン・スタンレー（MS）とフィリップモリス・インターナショナル（PM）の財務データ比較。上の社名をクリックして会社を切り替えられます
モルガン・スタンレーの直近四半期売上が大きい（$17.9B vs $10.1B、フィリップモリス・インターナショナルの約1.8倍）。モルガン・スタンレーの純利益率が高く（24.6% vs 24.0%、差は0.5%）
モルガン・スタンレーは米国の多国籍投資銀行・金融サービス企業で、本社はニューヨーク市マンハッタン・ミッドタウンのブロードウェイ1585号に所在する。世界42カ国に拠点を持ち従業員数は8万人を超え、顧客には企業、政府、各種機関、個人が含まれる。2023年にフォーチュン500全米第61位、フォーブスグローバル2000第30位にランクインした。
フィリップモリス・インターナショナルは世界有数のたばこ企業で、製品は180以上の国・地域で販売されている。代表ブランドのマルボロが広く知られるほか、2023年第4四半期はIQOSが最も高い収益を計上し、2025年のフォーチュン米国500社ランキングで第121位にランクインした。
MS vs PM — 直接比較
売上が大きい
MS
1.8倍大きい
$10.1B
純利益率が高い
MS
純利益率が0.5%高い
24.0%
損益計算書 — Q4 FY2025 vs Q1 FY2026
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 売上 | $17.9B | $10.1B |
| 純利益 | $4.4B | $2.4B |
| 粗利率 | — | 68.1% |
| 営業利益率 | 32.2% | 38.4% |
| 純利益率 | 24.6% | 24.0% |
| 売上前年比 | — | 9.1% |
| 純利益前年比 | — | -9.4% |
| EPS（希薄化後） | $2.68 | $1.56 |
緑 = その指標でリード。会計年度がずれている場合は期間が異なる場合あり
8四半期 売上・利益トレンド
並べて比較する四半期履歴。決算期がずれていても暦四半期で整列
売上MSPM
| Q1 26 | — | $10.1B | ||
| Q4 25 | $17.9B | $10.4B | ||
| Q3 25 | $18.2B | $10.8B | ||
| Q2 25 | $16.8B | $10.1B | ||
| Q1 25 | $17.7B | $9.3B | ||
| Q4 24 | — | $9.7B | ||
| Q3 24 | $15.4B | $9.9B | ||
| Q2 24 | $15.0B | $9.5B |
純利益MSPM
| Q1 26 | — | $2.4B | ||
| Q4 25 | $4.4B | $2.1B | ||
| Q3 25 | $4.6B | $3.5B | ||
| Q2 25 | $3.5B | $3.0B | ||
| Q1 25 | $4.3B | $2.7B | ||
| Q4 24 | — | $-579.0M | ||
| Q3 24 | $3.2B | $3.1B | ||
| Q2 24 | $3.1B | $2.4B |
粗利率MSPM
| Q1 26 | — | 68.1% | ||
| Q4 25 | — | 65.6% | ||
| Q3 25 | — | 67.8% | ||
| Q2 25 | — | 67.7% | ||
| Q1 25 | — | 67.3% | ||
| Q4 24 | — | 64.7% | ||
| Q3 24 | — | 66.0% | ||
| Q2 24 | — | 64.7% |
営業利益率MSPM
| Q1 26 | — | 38.4% | ||
| Q4 25 | 32.2% | 32.6% | ||
| Q3 25 | 33.1% | 39.3% | ||
| Q2 25 | 27.5% | 36.6% | ||
| Q1 25 | 31.3% | 38.1% | ||
| Q4 24 | — | 33.6% | ||
| Q3 24 | 27.4% | 36.9% | ||
| Q2 24 | 27.1% | 36.4% |
純利益率MSPM
| Q1 26 | — | 24.0% | ||
| Q4 25 | 24.6% | 20.7% | ||
| Q3 25 | 25.3% | 32.1% | ||
| Q2 25 | 21.1% | 30.0% | ||
| Q1 25 | 24.3% | 28.9% | ||
| Q4 24 | — | -6.0% | ||
| Q3 24 | 20.7% | 31.1% | ||
| Q2 24 | 20.5% | 25.4% |
EPS（希薄化後）MSPM
| Q1 26 | — | $1.56 | ||
| Q4 25 | $2.68 | $1.36 | ||
| Q3 25 | $2.80 | $2.23 | ||
| Q2 25 | $2.13 | $1.95 | ||
| Q1 25 | $2.60 | $1.72 | ||
| Q4 24 | — | $-0.37 | ||
| Q3 24 | $1.88 | $1.97 | ||
| Q2 24 | $1.82 | $1.54 |
貸借対照表と財務力
直近四半期の流動性・レバレッジ・純資産のスナップショット
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 現金・短期投資手元流動性 | $111.7B | $5.5B |
| 総負債低いほど良い | $341.7B | $49.5B |
| 株主資本純資産 | $111.6B | — |
| 総資産 | $1420.3B | $68.9B |
| 負債/資本比率低いほどレバレッジが低い | 3.06× | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
現金・短期投資MSPM
| Q1 26 | — | $5.5B | ||
| Q4 25 | $111.7B | $4.9B | ||
| Q3 25 | $103.7B | $4.0B | ||
| Q2 25 | $109.1B | $4.1B | ||
| Q1 25 | $90.7B | $4.4B | ||
| Q4 24 | — | $4.2B | ||
| Q3 24 | $91.1B | $4.3B | ||
| Q2 24 | $90.2B | $4.8B |
総負債MSPM
| Q1 26 | — | $49.5B | ||
| Q4 25 | $341.7B | $45.1B | ||
| Q3 25 | $324.1B | $41.9B | ||
| Q2 25 | $320.1B | $42.4B | ||
| Q1 25 | $297.0B | $38.8B | ||
| Q4 24 | — | $42.2B | ||
| Q3 24 | $291.2B | $44.2B | ||
| Q2 24 | $269.9B | $44.6B |
株主資本MSPM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $111.6B | $-10.0B | ||
| Q3 25 | $110.0B | $-10.9B | ||
| Q2 25 | $108.2B | $-12.0B | ||
| Q1 25 | $106.8B | $-10.9B | ||
| Q4 24 | — | $-11.8B | ||
| Q3 24 | $103.6B | $-9.7B | ||
| Q2 24 | $100.7B | $-9.7B |
総資産MSPM
| Q1 26 | — | $68.9B | ||
| Q4 25 | $1420.3B | $69.2B | ||
| Q3 25 | $1364.8B | $67.1B | ||
| Q2 25 | $1353.9B | $68.5B | ||
| Q1 25 | $1300.3B | $65.1B | ||
| Q4 24 | — | $61.8B | ||
| Q3 24 | $1258.0B | $66.9B | ||
| Q2 24 | $1212.4B | $65.8B |
負債/資本比率MSPM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | 3.06× | — | ||
| Q3 25 | 2.95× | — | ||
| Q2 25 | 2.96× | — | ||
| Q1 25 | 2.78× | — | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | 2.81× | — | ||
| Q2 24 | 2.68× | — |
キャッシュフローと資本効率
再投資後に実際に生み出すキャッシュ。純利益より操作が難しい
| 指標 | | |
|---|---|---|
| 営業キャッシュフロー直近四半期 | $-2.4B | — |
| フリーキャッシュフロー営業CF - 設備投資 | — | — |
| FCFマージンFCF / 売上 | — | — |
| 設備投資強度設備投資 / 売上 | — | — |
| キャッシュ転換率営業CF / 純利益 | -0.55× | — |
| 直近12ヶ月FCF直近4四半期 | — | — |
8四半期トレンド — 暦四半期で整列
営業キャッシュフローMSPM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | $-2.4B | $4.7B | ||
| Q3 25 | $-3.3B | $4.5B | ||
| Q2 25 | $11.8B | $3.4B | ||
| Q1 25 | $-24.0B | $-350.0M | ||
| Q4 24 | — | $4.0B | ||
| Q3 24 | — | $3.3B | ||
| Q2 24 | — | $4.6B |
フリーキャッシュフローMSPM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | $4.3B | ||
| Q3 25 | — | $4.1B | ||
| Q2 25 | — | $3.1B | ||
| Q1 25 | — | $-754.0M | ||
| Q4 24 | — | $3.7B | ||
| Q3 24 | — | $3.0B | ||
| Q2 24 | — | $4.3B |
FCFマージンMSPM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 41.2% | ||
| Q3 25 | — | 37.8% | ||
| Q2 25 | — | 30.1% | ||
| Q1 25 | — | -8.1% | ||
| Q4 24 | — | 38.4% | ||
| Q3 24 | — | 29.9% | ||
| Q2 24 | — | 45.0% |
設備投資強度MSPM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | — | 4.3% | ||
| Q3 25 | — | 3.4% | ||
| Q2 25 | — | 3.5% | ||
| Q1 25 | — | 4.3% | ||
| Q4 24 | — | 2.9% | ||
| Q3 24 | — | 3.8% | ||
| Q2 24 | — | 3.9% |
キャッシュ転換率MSPM
| Q1 26 | — | — | ||
| Q4 25 | -0.55× | 2.20× | ||
| Q3 25 | -0.72× | 1.28× | ||
| Q2 25 | 3.34× | 1.12× | ||
| Q1 25 | -5.56× | -0.13× | ||
| Q4 24 | — | — | ||
| Q3 24 | — | 1.08× | ||
| Q2 24 | — | 1.93× |
財務フロー比較
売上 → 粗利 → 営業利益 → 純利益のサンキー図
